VIE结构风险 - 公司通过VIE结构运营业务，但并不拥有VIE的股权[84] - 公司依赖与VIE及其股东的合同安排来在中国开展业务，可能无法提供直接所有权下的有效运营控制[87] - 公司的财务结果根据美国通用会计准则进行合并，但VIE协议尚未在中国法院进行审查[74] - 公司面临与VIE结构相关的风险，如果中国政府认为公司的业务运营结构违反适用的中国法律法规，可能会面临严重处罚或被迫放弃对这些业务的权益[83] 法律法规风险 - 未来新的中国法律、规定可能影响公司的现有公司结构、公司治理和业务运营[90] - 2019年3月15日，全国人大颁布了《外商投资法》，自2020年1月1日起生效，取代了现有的三部外商投资法律[91] - 未来的法律、法规可能将合同安排视为一种外国投资形式，可能对公司的合同安排和业务产生重大不利影响[93] 财务风险 - 公司当前的财务数据和净利润主要来源于Sentage Operating Companies[88] - 公司与Sentage Operating Companies的VIE协议可能存在风险，可能导致失去对公司的控制[88] - 未准确或夸大的评估可能导致抵押贷款损失加剧，对公司的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响[138] 业务风险 - 公司的业务受到公众对消费者贷款偿还和收集管理行业的敏感性的影响，可能会受到负面影响[125] - 公司的风险管理模型对评估借款人信用、抵押物价值和贷款风险至关重要，如果风险管理方法无效，公司的声誉和市场份额将受到严重影响[136] - 公司的业务受到中国法律法规的限制，可能会对业务、财务状况和前景产生重大不利影响[129] 市场竞争风险 - 公司竞争激烈，需与传统金融机构、小额贷款公司、电商分期平台等竞争，以及与其他第三方支付服务提供商竞争[176] - 公司竞争对手可能拥有更多资源、更长的运营历史、更广泛的客户群、更强的品牌认知和客户忠诚度，可能更成功[179] - 公司需提升品牌认知和声誉，包括维护产品和服务质量、提供满意的客户体验、加强信用评估模型和风险管理系统等[181] 技术和知识产权风险 - 我们的内部系统依赖高度技术化的软件，如果存在未被发现的错误，我们的业务可能会受到不利影响[208] - 我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权，这可能会损害我们的业务和竞争地位[211] - 我们可能面临知识产权侵权诉讼，这可能会导致高昂的辩护费用并扰乱我们的业务和运营[214] 其他风险 - 由于COVID-19等健康流行病的不确定性，公司的业务在2022年和2023年受到负面影响[231] - 公司的业务、财务状况、运营结果和前景可能受到中国政治、经济和社会状况的影响[255] - 中国政府对经济增长的控制和资源分配可能对公司的财务状况和运营结果产生负面影响[258]