瓦楞包装业务情况 - 公司2023年全年业绩报告呈现，瓦楞包装业务收入依赖中国国内销售，收入较2022年持续下滑[5][8][9] 箱板纸业务情况 - 自2021年10月起，公司上游箱板纸业务因环保政策暂时停产，正进行燃煤锅炉改燃气锅炉项目[10] 公司亏损情况 - 公司2023年录得亏损，2022年亏损更重大，原因是2022年毛利率低和支出高[12] - 2022年年度亏损1.927亿港元，2023年年度亏损1.008亿港元，亏损减少9190万港元，净亏损率从45.4%减至44.9%[43] 公司信贷及借贷情况 - 公司努力维持优质客户名册及加强信贷控制管理，保持接近“零”呆坏账记录，年末维持低银行借贷水平[12][13] - 截至2023年12月31日，银行结馀及现金为4730万港元（2022年12月31日：1.108亿港元），银行借贷从2022年12月31日的9810万港元减至2023年12月31日的7280万港元[44][45] - 截至2023年12月31日，即期银行借贷增加5070万港元，非即期银行借贷减少7600万港元，净借贷为2560万港元（2022年12月31日：净现金1270万港元），资产负债率和净资产负债率分别为8.6%及3.0%（2022年12月31日：分别为10.2%及 - 1.3%）[46] 菲律宾工厂项目情况 - 因地缘政治和市场竞争，公司决定延迟菲律宾工厂纸浆生产线安装进程，预计2024 - 2025年恢复[15][16] 公司未来应对策略 - 展望未来，瓦楞包装行业商业环境仍具挑战，公司将维持良好资本管理和低债务水平应对[17] - 公司未来将维持低负债水平和健康资产负债表状况，完成锅炉许可证年检并恢复上游业务生产，围绕提价、提效、减浪费等策略实现转亏为盈[54] 公司收益情况 - 2023年上半年公司收益较2022年上半年减少56.1%，下半年较上半年增加11.2%，较2022年下半年下跌35.3%，全年总收益下跌47.1%[22][23][24] - 2023年收益减少2亿港元，从2022年的4.244亿港元降至2.244亿港元，降幅47.1%[31] 公司成本情况 - 销售成本从2022年的4.17亿港元降至2023年的2.104亿港元[33] - 销售及分销成本从2022年的1880万港元减少33.6%至2023年的1250万港元[38] - 行政开支从2022年的9050万港元减少48.0%至2023年的4700万港元[39] 公司毛利及其他收支情况 - 毛利从2022年的740万港元增至2023年的1390万港元，毛利率从1.7%变为6.2%[34] - 其他收入从2022年的1090万港元减至2023年的670万港元[36] - 其他收益及亏损从2022年的亏损430万港元变为2023年的收益450万港元[37] 公司流动负债及比率情况 - 截至2023年12月31日，流动负债净额为2410万港元（2022年12月31日：8570万港元），流动比率为0.84（2022年12月31日：1.7），主要因一笔5240万港元银行贷款将于2024年偿还[47] 公司资本开支情况 - 2023年，公司用于中国物业、厂房及设备的资本开支为850万港元[48] 公司账款及存货周转率情况 - 应收账款、应付账款及存货周转率分别为62日（2022年：43日）、52日（2022年：40日）及46日（2022年：69日）[49] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司雇佣约246名全职员工（2022年：360名）[56] 公司审计保留意见情况 - 2023年独立核数师报告中的审计保留意见涉及评估是否应提供有关决定书及税务事项通知书的相关纳税金额的不确定性[57] - 公司核数师就审计保留意见要求的资料及说明包括对森叶纸业纳税责任的评估、不计提相关税额是否合理的意见及中国法律顾问对决定书和税务事项通知书可能结果的法律意见[59] - 公司已对决定书和税务事项通知书提出异议并上诉，截至业绩公告日期，法院未对集团责任作出最终判决，公司管理层无法评估森叶纸业是否有纳税义务[62] - 就增值税及其他税项，公司根据香港会计准则第37条将其列为或有负债，核数师认为无足够证据支持不计提拨备[64] - 集团未计提企业所得税拨备，管理层认为上诉会成功，税务机关会接纳反对意见[66][67] - 公司管理层认为集团不太可能缴纳相关税款，将事项披露为或然负债，但核数师持不同意见[70] - 审核委员会认为在法院作出不可撤销决定前，根据香港会计准则不应作出拨备[72][73] - 审核委员会确认已审查并同意董事会及管理层关于审计问题的立场及评估基准，接受现有审计问题[74][75] - 公司预计法院将在2024年12月31日前发布决定，解决审计问题[76] - 董事认为若2024年法院作出决定，可消除决定书及税务事项通知书的不确定性，解决审计问题[77] - 核数师无法确认能否在2024年12月31日止财政年度取消审计保留意见，若行动计划成功，相关审核修改可删除[79][80] - 去年公司与中国法律顾问紧密合作推进上诉行动，预计法院2024年12月31日前颁布决定[81][82] - 下一年度公司将继续与法律顾问合作，若取得最终法院决定，预计审计问题将消除，集团已获银行意向函确保偿债能力[83][84] - 董事会认为各类税务问题并非因重大内部控制缺陷导致[85] 公司税务诉讼情况 - 2023年7月5日中级法院裁定驳回公司对增值税发票税务问题判决的上诉，维持4月19日行政判决[95] - 2023年8月10日公司向广东省高级人民法院提出复审申请，8月14日申请被受理[97] - 截至综合财务报表日期，高级人民法院仍在处理复审申请[100] - 2023年6月30日广州铁路运输法院判决撤销广东省税务局维持税务处罚决定书的行政复议决定，税务局有权15日内上诉[102] - 2023年11月2日公司收到广州铁路运输中级法院传票，税务局对6月30日行政判决提出上诉[104] - 上诉聆讯于2023年11月13日展开，截至综合财务报表日期法院未作命令[105] - 2023年2月28日森叶纸业申请纳税担保，3月23日获清新税务局确认[107] - 2023年6月2日国家税务总局清远市清新区税务局裁定清远区税务局撤销税务事项通知书并重新处理[109] 公司管理层人员情况 - 许森泰57岁，自集团成立加入，有超37年瓦楞包装行业经验，任执行董事兼行政总裁[116] - 曹思维53岁，有超20年会计等领域经验，1995年6月毕业于新南威尔士大学，2001年4月获西悉尼大学文凭，2015年1月成香港会计师公会会员[120][121][122] - 黄珠亮76岁，有超39年企业及制造业管理经验，为金属制品公司股东及董事，任独立非执行董事[126] - 周淑明66岁，有超17年瓦楞包装行业经验，曾为瓦楞包装公司股东及董事，任独立非执行董事[129] - 徐勇为61岁，有超28年瓦楞包装行业经验，2008年2月加盟集团，任集团总经理[132] 公司企业管治情况 - 公司在截至2023年12月31日的年报中呈列企业管治报告[135] - 董事会致力于维持高标准企业管治，保障股东权益等[136] - 公司采纳联交所上市规则附录C1所载企管守则原则及条文作为企业管治常规准则[137] - 公司基于上市规则附录C1企管守则设立企业管治框架及政策程序[139] - 公司已应用企管守则所载之原则[140] - 截至2023年12月31日止年度，公司已遵守企管守则所载之所有守则条文，除守则条文第C.2.1、D.3.3及E.1.2条外[141] - 董事会现由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[145] - 主席及行政总裁职位分别由许森平先生及许森泰先生担任，职责清楚明确，未以书面划分职权范围，偏离企管守则第C.2.1条[149][151] - 截至2023年12月31日止年度，董事会一直遵守上市规则，委任至少3名独立非执行董事，占董事会成员三分之一，其中一名需有相关专长[153] - 公司独立非执行董事特定委任年期约为2年，期满后需重续[156] - 根据公司章程细则，每届股东周年大会上，三分之一董事（或最接近但不少于三分之一人数）须轮值告退，董事至少每三年轮值告退一次[157] - 公司已采纳有关董事进行公司证券交易的操守守则，条款严谨程度不低于标准守则[142] - 公司已就可能获得内幕资料的雇员进行证券交易订立书面指引，未发现雇员未遵守事件[144] - 董事会设有可执行及有效机制确保获独立意见，2023年认为该机制有效[147][148] - 截至2023年12月31日止年度，公司为全体董事举办两次有关更新上市规则及相关事宜的内部简报[172] - 公司已向董事提供合规手册、最新法律及监管资料及研讨会讲义等阅读材料[172] - 董事委员会包括审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，职权范围刊于公司及联交所网站[174] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，曹思维为主席，职权范围不逊于企管守则[177] - 截至2023年12月31日止年度，审核委员会举行两次会议，审阅中期及年度财务业绩等重大事宜[180] - 截至2023年12月31日止年度，审核委员会与公司核数师举行一次会议，偏离企管守则规定[182] - 公司每月向董事会全体成员提供财务、合规及运营事宜的更新资料[165] - 每名新任董事获提供入职培训、法律意见，包括考察主要厂房场地及与高级管理层会面[168] - 公司鼓励董事出席相关外部培训课程，费用由公司缴付[171] - 执行董事许森平、许森泰及独立非执行董事曹思维、黄珠亮、周淑明接受A及B类型培训[173] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，年内开会一次[185][188] - 高级管理层薪酬由公司主席及/或行政总裁厘定，偏离企管守则规定[191] - 截至2023年12月31日止年度，0港元至100万港元薪酬组别的高级管理层有3人[193] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，曹思维为主席[193] - 提名委员会主要职责包括审阅董事会组成、制定提名程序等[194] - 公司认同董事会成员多元化的益处，已采纳相关政策[198] - 提名委员会将每年检讨董事会架构、人数及组成并提出建议[198] - 检讨董事会成员多元化时需考虑性别、年龄等多方面因素[199] - 提名委员会将讨论并协定为达成董事会成员多元化的可计量目标[200] - 薪酬委员会和提名委员会职权范围不逊于企管守则规定[185][193]