财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度销售额创纪录，达到1.626亿美元，较2020年同期（8300万美元）增长95%[21] - 第三季度净收入为20万美元（每股0.00美元），较2020年同期的1310万美元（每股0.07美元）下降1290万美元[21] - 第三季度调整后EBITDA为7530万美元，而2020年同期为4220万美元[21] - 第三季度销售额为1.626亿美元，同比增长95%；前九个月销售额为4.009亿美元，同比增长128%[38][39][41][42] - 第三季度矿山营业利润为4730万美元，同比增长12%；前九个月矿山营业利润为1.471亿美元，同比增长132%[38] - 前九个月调整后净利润为7150万美元，同比增长704%；调整后EBITDA为1.911亿美元，同比增长182%[38] - 第三季度运营收入为2180万美元，同比下降670万美元，主要因支付960万美元增值税解决特许权使用费争议及San Jose矿产量下降[43] - 前三季度运营收入为9800万美元，同比增加6900万美元，主因银、金、铅、锌实现价格分别上涨29%、1%、20%、34%以及新收购矿山的贡献[44] - 第三季度调整后EBITDA为7530万美元，占销售额的46%；前三季度调整后EBITDA为1.911亿美元，占销售额的48%[43] - 2021年第三季度销售额环比增长35%至1.626亿美元，主要得益于Yaramoko贡献4900万美元销售额，以及Lindero和Caylloma销售额分别增至4160万美元和2810万美元[83] - 2021年第三季度矿山营业利润为4730万美元，环比增长2%，主要受Yaramoko贡献推动，部分被SGM特许权使用费争议和解付款所抵消[83] - 公司第三季度调整后净利润为2250万美元，同比增长39.8%，九个月累计调整后净利润为7150万美元[146] - 公司第三季度调整后EBITDA为7530万美元，同比增长78.4%，九个月累计调整后EBITDA为1.911亿美元[147] - San Jose矿第三季度净亏损190万美元，而去年同期净收入1850万美元[149] - San Jose矿第三季度调整后EBITDA为2020万美元，较去年同期的4080万美元下降50.5%[149] - San Jose矿前九个月调整后EBITDA为8550万美元，较去年同期的7240万美元增长18.1%[149] - Caylloma矿第三季度净收入690万美元，较去年同期的380万美元增长81.6%[149] - Caylloma矿第三季度调整后EBITDA为1350万美元，较去年同期的760万美元增长77.6%[149] - Caylloma矿前九个月调整后EBITDA为3660万美元，较去年同期的1080万美元大幅增长238.9%[149] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度综合行政管理费用为1120万美元，同比增长24%，主因公司G&A增加320万美元及矿山G&A增加250万美元[45] - 前三季度综合行政管理费用为2890万美元，同比增长26%，主因Lindero矿建设相关费用增加[46] - 第三季度有效税率为98%，远高于去年同期的54%，主因墨西哥比索和秘鲁索尔汇率波动影响及未确认税收利益的交易成本[50] - San Jose矿2021年第三季度生产现金成本为每吨77.52美元，同比上升14.7%，主要由于处理矿石量减少[67] - San Jose矿2021年第三季度全部维持性现金成本为每盎司银当量15.51美元，同比上升36.2%，主要因生产现金成本上升、棕地资本支出增加及银当量销量下降[68] - Caylloma矿2021年第三季度生产现金成本为每吨86.04美元，同比上升12.0%，主要由于矿山准备活动增加导致采矿成本上升以及选矿厂计划维护成本增加[72] - Caylloma矿2021年第三季度全部维持性现金成本为每盎司银当量17.66美元，同比下降9.6%，主要得益于更高的银当量销量，部分被上述更高的每吨生产现金成本所抵消[73] - San Jose矿2021年第三季度每吨生产现金成本为77.52美元，同比上升14.7%（2020年同期为67.60美元）[136] - San Jose矿2021年第三季度每盎司可售白银当量现金成本为9.99美元，同比上升39.7%（2020年同期为7.15美元）[136] - Caylloma矿2021年第三季度每吨生产现金成本为86.04美元，同比上升12.0%（2020年同期为76.80美元）[137] - Caylloma矿2021年第三季度每盎司可售白银当量现金成本为12.75美元，同比下降11.5%（2020年同期为14.40美元）[137] - San Jose矿第三季度总维持现金成本为3139.7万美元，每盎司白银当量总维持现金成本为15.51美元[142] - Caylloma矿第三季度总维持现金成本为2370.1万美元，每盎司白银当量总维持现金成本为17.66美元[142] 各条业务线表现：产量 - 第三季度黄金产量为65,425盎司，较2020年同期增长411%[21] - 第三季度白银产量为1,711,881盎司，较2020年同期下降20%[21] - 第三季度白银产量为1,711,881盎司，同比下降20%；前九个月白银产量为5,518,458盎司，同比增长6%[38][39] - 第三季度黄金产量为65,425盎司，同比增长411%；前九个月黄金产量为131,028盎司，同比增长337%[38][39] - Lindero矿第三季度产金26,235盎司，平均品位1.10克/吨，现金成本为每盎司646美元，全维持成本为每盎司1,270美元[54][59] - Yaramoko矿第三季度产金28,751盎司，平均品位7.28克/吨，现金成本为每盎司720美元，全维持成本为每盎司1,188美元[61][65] - Lindero矿第三季度堆浸量达1,387,134吨，日均堆浸量较上季度增长41%，9月日均达14,514吨[57][58] - San Jose矿2021年第三季度银产量为1,436,658盎司，金产量为8,910盎司，同比分别下降25%和22%，主要由于矿石品位下降[67] - Caylloma矿2021年第三季度银产量为275,223盎司，铅产量为824.5万磅，锌产量为1,243.6万磅，同比分别增长31%、23%和21%，主要由于所有金属品位提高以及银和铅回收率提高[71] 各条业务线表现：销售额与成本 - Lindero矿第三季度销售额为4160万美元，Yaramoko矿第三季度销售额为4900万美元[39] - San Jose矿第三季度调整后销售额为4370万美元，同比下降32%，主要因金银销量分别下降24%和21%[41] - Caylloma矿第三季度调整后销售额为2800万美元，同比增长49%，主要因白银销量增长36%及铅锌量价齐升[41] - 2021年第三季度，Lindero矿山的黄金销售现金成本为每盎司646美元；2021年前九个月为每盎司635美元[129] - 2021年第三季度，Yaramoko矿山的黄金销售现金成本为每盎司720美元；2021年前九个月为每盎司720美元[129] - Lindero矿2021年第三季度黄金销售的全维持成本为每盎司1,270美元，九个月累计为每盎司1,182美元[134] - Yaramoko矿2021年第三季度及九个月累计黄金销售的全维持成本均为每盎司1,188美元[134] - San Jose矿2021年第三季度可售白银当量销量为2,024,487盎司，同比下降23.3%（2020年同期为2,640,492盎司）[136] - Caylloma矿2021年第三季度可售白银当量销量为1,341,997盎司，同比增长47.1%（2020年同期为912,207盎司）[137] - Lindero矿2021年第三季度黄金销量为23,549盎司，九个月累计销量为63,762盎司[134] - Yaramoko矿2021年第三季度及九个月累计黄金销量均为27,475盎司[134] - Lindero矿第三季度调整后EBITDA为2180万美元，去年同期为负10万美元[147] - Yaramoko矿第三季度调整后EBITDA为2580万美元[147] 各条业务线表现：资本支出 - San Jose矿2021年第三季度资本支出总额为760万美元，同比增加58.3%，主要因2020年同期受COVID-19影响资本支出大幅减少[69] - Caylloma矿2021年第三季度资本支出总额为480万美元，同比增加269.2%，主要因2020年同期受COVID-19影响资本支出大幅减少[74] - San Jose矿第三季度非维持性资本支出为74.5万美元，九个月累计为177.6万美元[142] - 第三季度用于矿产、厂房和设备的增加额为3220万美元，九个月累计为5540万美元[144] 各地区表现 - 公司与Caylloma市签署社区支持协议，每年自愿捐款220万秘鲁索尔，为期四年[31] - 秘鲁政治不稳定，新政府可能修改矿业法规，对Caylloma矿产生重大不利影响[159] - 2021年第三季度Lindero矿场COVID-19阳性病例筛查出74例，较第二季度的160例减少[172] - 阿根廷政府宣布旅行限制将于2021年11月开始放宽，预计将改善交货时间和现场技术援助[172] - 阿根廷的资本管制措施要求出口商将出口所得外汇兑换成阿根廷比索，并限制阿根廷比索兑换外汇[200] 管理层讨论和指引：业务发展与项目 - 公司于2021年7月2日完成与Roxgold Inc.的业务合并，获得Yaramoko矿和Séguéla项目[10] - 公司决定推进Séguéla项目建设，预计初始资本投资为1.735亿美元，建设期约20个月，预计2023年第三季度达产[11] - Séguéla金矿项目已决定推进建设，初始资本投资总额估计为1.735亿美元，建设周期约20个月，预计2023年第三季度达到设计产能[75] - Séguéla项目可行性研究经济亮点：基于1.42亿美元初始资本支出，在每盎司金价1,600美元和1,800美元假设下，税后内部收益率分别为49%和58%，净现值分别为3.8亿美元和4.78亿美元[76] - 公司于2021年7月2日完成了与Roxgold的业务合并，预计收入将增加布基纳法索来源[155] 管理层讨论和指引：风险与合规 - 公司就墨西哥San Jose矿的特许权使用费争议达成和解，支付960万美元，并同意自2021年5月1日起支付3%的持续特许权使用费[12] - 公司于2021年11月4日修订信贷协议，将信贷额度从1.2亿美元增加至2亿美元，期限四年[16] - 2021年11月，公司修订信贷协议，将信贷额度从1.2亿美元增至2亿美元，但能否全额使用取决于San Jose矿新EIA的批准或延期[99][101] - 2021年11月，San Jose矿的EIA延期申请被墨西哥SEMARNAT拒绝，公司正在上诉，目前依靠法院保护继续运营[103][104] - 根据修订后信贷协议条款，若San Jose矿新EIA在2022年4月23日前未获批准或延期，可用信贷额度将降至零并构成违约事件[105] - 公司面临San Jose矿环境影响评估延期申请被墨西哥环境部门拒绝的风险，该矿目前依靠法院保护运营[168][169] - 公司为San Jose矿的环境违规行为在2019年支付了约13万美元的罚款[167] 其他财务数据：现金、债务与流动性 - 截至2021年9月30日，公司拥有现金及现金等价物1.358亿美元[21] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.358亿美元，总资产为20.021亿美元，较2020年底增长90%[38] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.358亿美元，较年初增加390万美元，主要来自9010万美元经营活动净现金流入[94] - 截至2021年9月30日，公司营运资本为1110万美元，在九个月内减少1.627亿美元，主要因1.2亿美元信贷额度被重分类至流动负债[96] - 截至2021年9月30日，公司总债务为1.877亿美元，信贷额度已提取1.616亿美元，净流动性头寸为1.513亿美元[97][99] - 公司偿还了现有Roxgold信贷额度，金额为2840万美元[108] - 截至2021年9月30日，公司有4600万美元的可转换债券，可按每股5.00美元的转换价格转换为公司普通股[119] - 公司确认其采矿业务将产生足够的现金流，并有足够的可用信贷额度和手头现金来资助计划的资本和勘探项目[112] - 公司第三季度经营活动提供的净现金为3940万美元，九个月累计为9010万美元[144] - 公司第三季度自由现金流为3380万美元，同比增长12.3%，九个月累计自由现金流为6620万美元[144] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.358亿美元，贸易及其他应收款项为6840万美元[187] - 截至2021年9月30日，公司金融负债、租赁义务及其他合同承诺的预期到期支付总额为4.267亿美元，其中1年内需支付3.013亿美元[198] - 公司1年内到期的债务支付额为1.434亿美元，占债务总额1.942亿美元的73.8%[198] - 公司贸易及其他应付款项在1年内需支付1.238亿美元[198] - 截至2021年9月30日，公司闭矿及复垦准备金的支付总额为4260万美元，其中5年后需支付2490万美元[198] - 公司通过持续监控预测和实际现金流来管理流动性风险[196][197] - 公司资本管理的目标是维持持续经营能力，同时实现业务增长最大化并为股东提供回报[199] 其他财务数据：外汇与衍生品 - 第三季度外汇损失为50万美元，同比减少310万美元，主因阿根廷比索对美元贬值影响减弱[47] - 公司持有公允价值为第二层级的金融工具：临时定价贸易应收账款2140万美元和名义金额为4000万美元的利率互换合约，以及远期金属销售和远期燃料合约资产总计30万美元[116] - 2021年第三季度，公司衍生品工具确认了60万美元已实现损失和60万美元未实现收益[191] - 2021年前九个月，公司衍生品工具确认了60万美元已实现损失和30万美元未实现收益[191] - 公司为管理价格风险，签订了零成本领子合约：铅6237吨，执行价2000-2125美元/吨；锌12300吨，执行价2600-2900美元/吨[189] - 公司签订了燃料对冲合约：取暖油72万加仑，执行价1.40-1.615美元/加仑；航空燃油168万加仑，执行价1.30-1.4775美元/加仑[189] - 公司签订了2022年交割的燃料远期互换合约：取暖油72万加仑，价格1.52美元/加仑；航空燃油168万加仑，价格1.438美元/加仑[189] - 截至2021年9月30日，公司外币风险敞口总额的美元等值额为：加拿大元-4.371亿美元，秘鲁索尔-1700万美元，墨西哥比索-2130万美元，阿根廷比索2010万美元，西非CFA法郎1.36828亿美元，欧元-1.21亿美元[194] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物以当地货币计为：加拿大元5.58亿，秘鲁索尔520万，墨西哥比索1940万，阿根廷比索870万，西非CFA法郎106.681452亿[194] - 截至2021年12月31日，公司外币风险敞口总额的美元等值额为：加拿大元-1200万美元，秘鲁索尔-240万美元，墨西哥比索-2540万美元，阿根廷比索2910万美元[195] - 外汇汇率波动±10%对公司的影响：加元±3970万美元，西非非洲法郎±1.2439亿美元，澳元±3810万美元，欧元±1100万美元[193] - 金属价格波动±10%对贸易应收款的影响：白银±110万美元，黄金±50万美元，铅±50万美元，锌±30万美元[188] 其他没有覆盖的重要内容：市场与价格 - 2021年前九个月，金银销售约占公司总销售收入的87%，铅锌占13%，公司盈利能力与金银价格高度相关[91] - 2021年初以来，金价从1月高点每盎司1943美元跌至3月低点1684美元；银价在每盎司21.50至29.60美元区间内相对稳定[92][93] 其他没有覆盖的重要内容：公司治理与股权 - 截至2021年11月10日，公司已发行普通股291,637,330股，另有4,981,520份已发行的股权结算股份奖励[117] - 2021年10月，公司因债券转换发行了12,000股股票[119] - 2021年第三季度，支付给关键管理人员（包括薪酬、董事费