所得税相关 - 公司在墨西哥、危地马拉和美国的所得税税率分别为30%、25%和21%[425] - 2023年BWM所得税减少61.7%，即2.26404亿比索，至1.40762亿比索；JAFRA所得税增加62.7%，即9386.8万比索，至2.43622亿比索[456] - 2023年集团有效所得税税率为27%，2022年为37%[456] - 2022年所得税较2021年减少36.5%，即2.97636亿比索，降至5.1692亿比索，有效所得税税率2022年为37.3%，2021年为31.8%[479] - 2023 - 2021年墨西哥、危地马拉和美国法定税率分别为30%、25%、21%，危地马拉子公司2023年ISR为55比索，2022年亏损，2021年ISR为636比索，美国子公司2023和2022年亏损[596] - 2023、2022、2021年当期税分别为645,521比索、533,522比索、791,856比索[572] - 2023、2022、2021年递延税（收益）费用分别为(261,137)比索、(16,602)比索、22,700比索[572] - 2023、2022、2021年法定税率均为30%，按此计算的所得税费用分别为429,337比索、416,065比索、768,749比索[572] - 2023、2022、2021年净递延税负债分别为(259,601)比索、(514,400)比索、(38,975)比索[574][575] - 2023、2022年公司未分配利润分别为241,977比索、231,203比索，产生未确认递延所得税负债分别为72,593比索、69,361比索[577] 财务报表调整 - 2021年合并财务报表进行了非重大错误更正，总资产调整后减少119,312千墨西哥比索[428] 净收入情况 - 2023年公司总净收入为13,009,507千墨西哥比索，较2022年增长13.1%[433] - 2023年BWM净收入为5,726,608千墨西哥比索，较2022年下降9.7%[433] - 2023年JAFRA净收入为7,282,899千墨西哥比索，较2022年增长41.0%[433] - 2022年集团净收入增加14.3%，即1.439866亿比索，达到11.507549亿比索[460][461] - 2022年BWM净收入减少37.0%，即3.724339亿比索，至6.343344亿比索[460][462] - 2022年因收购JAFRA，顾问和领导者数量分别增加492191和21385，家庭组织部门净收入因分销商和合作伙伴数量分别下降22.7%和26.8%而减少37.0%[461][462] 成本情况 - 2023年公司总成本为3,701,255千墨西哥比索，较2022年增长3.4%[435] - 2023年JAFRA成本为1,258,026千墨西哥比索，较2022年增长25.4%[435] - 2023年BWM成本为2,443,229千墨西哥比索，较2022年下降5.2%[435] - 2022年集团销售成本为3579093比索，较2021年的4498008比索下降20.4%，占净收入百分比从2021年的44.7%降至2022年的31.1%[464][465] - 2022年BWM销售成本为2576179比索，较2021年的4498008比索下降42.7%，占净收入百分比从2021年的44.7%降至2022年的40.6%[464][465] - 2023、2022、2021年销售成本分别为3,701,255比索、3,579,093比索、4,498,008比索[536] JAFRA业务相关 - 2023年JAFRA分销商增加6.1%至41,825，关联方减少4.8%至741,170[440] - 2023年JAFRA产品上市时间从2022年的18个月缩短至7.8个月[440] - 2022年JAFRA从有效收购日至12月31日贡献收入5,164,205比索，净收入493,062比索[551] 行政费用情况 - 2023年BWM行政费用为987,981比索，较2022年的1,098,426比索减少10.1%，即110,445比索[443][444] - 2023年JAFRA行政费用为1,920,964比索，较2022年的1,498,216比索增加28.2%，即422,748比索[443][445] - 2023年集团总行政费用为2,908,945比索，较2022年的2,596,642比索增加12.0%，即312,303比索[443] - 2022年集团行政费用为2596642比索，较2021年的1247742比索增长108.1%，主要因JAFRA收购所致[466][474] - 2022年BWM行政费用为1098426比索，较2021年的1247742比索下降12.0%，占净收入百分比从2021年的12.4%升至2022年的17.3%[467] 销售费用情况 - 2023年BWM销售费用为770,008比索，较2022年的1,021,281比索减少24.6%，即251,273比索[447][448][449] - 2023年JAFRA销售费用为2,690,359比索，较2022年的1,786,749比索增加50.6%，即903,610比索[447][448][449] - 2023年集团总销售费用为3,460,367比索，较2022年的2,808,030比索增加23.2%，即652,337比索[447][448] - 2022年集团销售费用为2808030比索，较2021年的1256289比索增长123.5%，主要因JAFRA收购纳入美容和个人护理业务所致[470][474] - 2022年BWM销售费用为1021281比索，较2021年的1256289比索下降18.7%，占净收入百分比从2021年的12.5%升至2022年的16.1%[474] 分销费用情况 - 2023年BWM分销费用为219,339比索，较2022年的218,084比索增加0.6%，即1,255比索[450] - 2023年JAFRA分销费用为373,835比索，较2022年的255,432比索增加46.4%，即118,403比索[450] - 2023年集团总分销费用为593,174比索，较2022年的473,516比索增加25.3%，即119,658比索[450] - 2023年BWM分销费用增加0.6%，即125.5万比索，达到2.19339亿比索；JAFRA分销费用增加46.4%，即1.18403亿比索，达到3.73835亿比索[452] - 2022年集团分销费用为473516比索，较2021年的463779比索增长2.1%，BWM分销费用为218084比索，较2021年的463779比索下降53.0%[472][476] 费用占比情况 - 2023年BWM行政费用占净收入比例为17.3%，与2022年持平；销售费用占比从2022年的16.1%降至2023年的13.4%[444][449] 利息费用情况 - 2023年集团利息费用增加51.0%，即2.76941亿比索，达到8.20262亿比索[453] - 2022年集团利息费用较2021年增长616.6%，即467503比索，主要因JAFRA收购的长期银团贷款利息支付和墨西哥债券发行利息支付[477] - 2023年公司支付利息6.52313亿比索，较2022年的5.02847亿比索增加29.6%；2022年支付利息较2021年增加923.6% [486][490] 远期合约情况 - 截至2023年12月31日，公司有9730万美元的远期合约，平均汇率为17.96比索；2022年同期为4180万美元，平均汇率为20.31比索[453] - 截至2022年12月31日，公司有4180万美元的远期合约，平均汇率为20.31比索，2021年同期为1.341亿美元，平均汇率为20.66比索[477] - 截至2024年12月，美元/墨西哥比索远期合约名义金额为97260千美元，公允价值为47920比索[581] EBITDA情况 - 2023年BWM的EBITDA下降5.3%，即7972.6万比索，至14.34501亿比索；JAFRA的EBITDA增加60.4%，即4.84518亿比索，至12.86399亿比索[456][459] - 2022年集团合并息税折旧及摊销前利润（EBITDA）较2021年下降13.7%，即3.67879亿比索，降至23.16108亿比索，可比EBITDA利润率收缩279个基点[480] 资本支出情况 - 2023、2022和2021年公司物业资本支出分别为234.9万比索、3750万比索和3.97亿比索，新总部和配送中心总投资11.10807亿比索，于2023年完成[459] 现金流量情况 - 2023年公司经营活动产生的现金流量较2022年增加40.4%，即9.57077亿比索，增至23.66779亿比索[483] - 2023年公司投资活动使用的现金流量较2022年减少98.6%，即47.59894亿比索，降至6532.8万比索[484] - 2023年公司融资活动产生的现金流量较2022年减少184.0%，即56.23331亿比索，降至25.67365亿比索[486] - 2022年公司经营活动产生的现金流量较2021年减少3.8%，即5589.5万比索，降至14.09702亿比索[487] - 2022年公司投资活动使用的现金流量较2021年增加1406.1%，即45.04844亿比索，增至48.25222亿比索[488] - 2022年公司融资活动产生的现金流量较2021年增加593.0%，即36.75807亿比索，增至30.55966亿比索[490] 公司身份及监管风险 - 公司作为外国私人发行人，若超50%的流通有表决权证券被美国持有人直接或间接实益持有，且满足特定条件，将失去该身份并面临额外监管成本[495] 股价及交易量风险 - 若证券或行业分析师不发布或停止发布公司研究报告，或不利更改公司股票推荐，股价和交易量可能下跌[495] 证券摘牌风险 - 若纳斯达克因公司未满足上市标准将其证券摘牌，公司和股东将面临重大不利后果[498] 被动外国投资公司风险 - 公司预计近期不会被认定为被动外国投资公司，但无法保证未来不会被认定，若被认定美国股东将面临额外税收[498] 股东纠纷管辖权 - 公司章程规定墨西哥城联邦法院对公司与股东间的纠纷有专属管辖权，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[500] 股权收购规定 - 公司细则规定任何人或团体直接或间接收购普通股或相关权利，使其持股达20%及以上，需获董事会事先书面批准[501] 员工数量情况 - 2023、2022、2021年公司员工总数分别为2294、2177、1272人[503] - 2023 - 2021年Betterware员工数量分别为938、901、1,272人，JAFRA分别为1,356、1,276人[610] 债务偿还情况 - 2023年3月和6月公司分别支付本金100万比索和25万比索，7月10日提前偿还银团贷款剩余本金324.8695万比索[508] 债券发行情况 - 2021年8月30日公司成功发行两期可持续债券，总额150万比索，期限分别为4年