资本循环与交易 - 第一季度完成1.768亿美元资本循环交易，平均资本化率4.0%[3][8] - 2024年，公司出售两项资产获17680万美元，回购并注销300万股普通股，花费4940万美元[40] - 2024年第一季度，公司处置资产总销售额为17.675亿美元，包括华盛顿特区的North End Retail和弗吉尼亚州阿灵顿的Central Place Tower[140] 多户住宅业务数据 - 多户住宅同店净营业收入（NOI）第一季度增长11.1%，续约时有效租金提高9.4%，续约率52.4%[4][16] - 2024年第一季度多户住宅组合续约时有效租金提高9.4%，续约率为52.4%[33] - 未来两年将交付并稳定1583套公寓单元，多户住宅投资组合将扩大25%[25] - 截至2024年3月31日，运营中的多户住宅组合出租率为95.9%，入住率为94.3%[33] - 截至2024年3月31日，有两个在建多户住宅资产，共1583个单元；开发管道中有18个资产，预计潜在开发密度为930万平方英尺[34][35] - 2024年第一季度多户住宅运营投资组合NOI为3258.5万美元，年化NOI为1.3034亿美元[109] - 2024年第一季度多户住宅空置租金（JBG SMITH份额）为72.5万美元，年化空置租金为290万美元[109] - 多户住宅租赁方面，2024年第一季度有效新租约利率为1.9%，有效续约租约利率为9.4%，有效混合租约利率为5.8%，续约率为52.4%[114] - 已签约但未开始的租赁中，多户住宅年化估计租金为212.4万美元[112] - 截至2024年3月31日，运营中的多户住宅资产共6,318个单元，年化租金184,599千美元，月租金每单元2,519美元，每平方英尺3.16美元 [123][124] - 截至2024年3月31日，在建的多户住宅资产共1,583个单元，涉及面积1,214,951平方英尺 [123][124] - 国家登陆点运营的多户住宅资产有2,856个单元，年化租金73,312千美元，月租金每单元2,366美元，每平方英尺2.88美元 [124] - 华盛顿特区运营的多户住宅资产有3,140个单元，年化租金97,406千美元，月租金每单元2,551美元，每平方英尺3.42美元 [124] - 马里兰州运营的多户住宅资产有322个单元，年化租金13,881千美元，月租金每单元3,481美元，每平方英尺3.26美元 [124] - 2024年第一季度运营资产数量为15个，相比2023年第四季度减少1个，减少面积27,355平方英尺 [124] - 运营中的多户住宅资产出租率为95.9%，入住率为94.3% [123][124] - 在建多户住宅项目总面积1214951平方英尺，单元数1583个[132] - 在建项目JBG SMITH份额预计总成本765626000美元，其中历史成本631224000美元，增量投资134402000美元[132] - JBG SMITH份额预计总投资的预计净营业收入收益率为5.8%，预计增量投资的预计净营业收入收益率为32.9%[132] - JBG SMITH份额预计稳定净营业收入为4420万美元[132] 商业物业业务数据 - 国家登陆区潜在办公租户参观活动是2023年第一季度的两倍多[5][20] - 截至2024年3月31日，商业组合出租率为84.6%，入住率为83.1%[33] - 办公室租赁方面，2024年第一季度签约面积9.9万平方英尺，初始租金每平方英尺45.68美元，直线租金每平方英尺45.38美元，加权平均租赁期限2.3年[116] - 办公室二代空间续约面积6.8万平方英尺，现金基础初始租金每平方英尺48.33美元，较之前上涨0.4%；GAAP基础直线租金每平方英尺47.57美元，较之前上涨1.9%[116] - 截至2024年3月31日，公司租赁物业年化租金总计2.8505亿美元，加权平均每平方英尺45.12美元，加权平均剩余租赁期限5.1年[119] - 公司物业出租率为83.1%，其中合并部分为83.0%，非合并部分为86.1%[110] - 2024年第一季度，公司年化免租金为2851.6万美元[110] - 截至2024年3月31日，公司租户总年化租金为285,050千美元，美国政府（GSA）年化租金72,124千美元，占比25.3% [121] - 截至2024年3月31日，公司租户总租赁面积为6,356,865平方英尺，美国政府（GSA）租赁面积1,810,310平方英尺，占比28.5% [121] - 截至2024年3月31日，政府行业年化租金72,591千美元，占比25.5%，租赁面积1,819,667平方英尺，占比28.6% [122] - 截至2024年3月31日，运营商业地产100%份额总面积7506486平方英尺，JBG SMITH份额总面积7171721平方英尺[126][127] - 运营商业地产100%份额出租率85.0%，占用率83.5%，零售占用率94.0%；JBG SMITH份额出租率84.6%，占用率83.1%，零售占用率93.9%[126] - 运营商业地产100%份额年化租金293167000美元，每平方英尺办公室租金46.95美元，每平方英尺零售租金43.22美元；JBG SMITH份额年化租金271636000美元，每平方英尺办公室租金45.85美元，每平方英尺零售租金41.08美元[126] - 2024年第一季度，处置1处资产，面积减少551594平方英尺（100%份额）和275797平方英尺（JBG SMITH份额）[127] - 2024年第一季度，1处资产停用，面积减少213137平方英尺（100%份额和JBG SMITH份额）[127] - 已签约但未开始的租赁中，商业地产年化估计租金为898万美元[112] 华盛顿住房倡议（WHI） - 华盛顿住房倡议（WHI）影响池已投资3018套劳动力住房单元，超过2025年融资3000套的目标[6] 股票回购 - 年初至今回购300万股，加权平均价格16.50美元，总计4940万美元；自2020年回购计划启动以来，已回购4890万股，约占2019年12月31日流通股和运营合伙单位的33%，加权平均每股价格20.61美元，总计10亿美元[9] 开发管道产权审批 - 预计到2025年底完成930万平方英尺开发管道的产权审批[10][25] 核心资金与净亏损数据 - 2024年第一季度，归属于普通股股东的核心资金从运营（FFO）为2690万美元，摊薄后每股0.29美元[11] - 2024年第一季度归属普通股股东的净亏损为3230万美元，摊薄后每股亏损0.36美元；FFO为1070万美元，摊薄后每股0.12美元；核心FFO为2690万美元，摊薄后每股0.29美元[30] - 2024年第一季度总营收145,184千美元，2023年同期为152,962千美元，同比下降约5.1%[73] - 2024年第一季度净亏损42,190千美元，2023年同期净利润为24,310千美元[73] - 2024年第一季度EBITDA为45,909千美元，2023年同期为108,261千美元[74] - 2024年第一季度调整后EBITDA为63,686千美元，2023年同期为68,358千美元[74] - 2024年3月31日净债务为2,363,711千美元，2023年同期为2,140,337千美元[74] - 2024年第一季度FFO归属普通股股东为10,678千美元，2023年同期为33,002千美元[76] - 2024年第一季度核心FFO归属普通股股东为26,944千美元，2023年同期为37,178千美元[76] - 2024年第一季度FAD可用金额为35,362千美元，2023年同期为38,376千美元；FAD派息率为53.7%，2023年同期为77.2%[77] - 2024年第一季度NOI为73,835千美元，2023年同期为80,513千美元[78] - 同店NOI从2023年的71,114千美元增长至2024年的75,737千美元，同比增长6.5%[78] - 截至2024年3月31日的三个月，公司总收入为14518.4万美元，归属于普通股股东的净亏损为3227.6万美元，摊薄后每股净亏损为0.36美元[92] - 运营投资组合净营业收入为7686.7万美元，资金从运营为1259.9万美元，核心资金从运营为3179.3万美元，可分配资金为3536.2万美元，可分配资金派息率为53.7%[92] - 公司EBITDA为4590.9万美元，EBITDAre为4523.2万美元，调整后EBITDA为6368.6万美元[92] - 2024年第一季度总营收145,184千美元，较2023年同期的152,962千美元有所减少；净亏损42,190千美元，而2023年同期净利润为24,310千美元[95] - 2024年第一季度EBITDA为45,909千美元，较2023年同期的108,261千美元下降；调整后EBITDA为63,686千美元，2023年同期为68,358千美元[98] - 2024年3月31日净债务与年化调整后EBITDA比率为9.3x，2023年3月31日为7.8x；净债务为2,363,711千美元，2023年同期为2,140,337千美元[98] - 2024年第一季度FFO归属于普通股股东为10,678千美元，2023年同期为33,002千美元；核心FFO归属于普通股股东为26,944千美元，2023年同期为37,178千美元[100] - 2024年第一季度FFO摊薄后每股收益为0.12美元，2023年同期为0.29美元；核心FFO摊薄后每股收益为0.29美元，2023年同期为0.33美元[100] - 加权平均普通股流通股数（基本和摊薄）2024年为92,635股，2023年为114,052股；FFO和核心FFO加权平均稀释股数2024年为92,786股，2023年为114,062股[95][100] - 2024年第一季度核心FFO归属OP单位为3179.3万美元，2023年同期为4304万美元；FAD可用OP单位为3536.2万美元，2022年同期为3837.6万美元；FAD派息率为53.7%，2023年同期为77.2%[101] - 2024年第一季度，公司净亏损3227.6万美元，2023年同期净利润为2117.1万美元；2024年NOI为7383.5万美元，2023年为8051.3万美元[111] - 同店NOI从2023年的7111.4万美元增长至2024年的7573.7万美元，涨幅6.5%，同店物业数量为41个[111] 净债务与企业价值 - 截至2024年3月31日，净债务/总企业价值为58.4%，净债务/年化调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为9.3倍；94.6%的债务为固定利率或已对冲[14] - 2024年底到期债务1.209亿美元，占总债务的4.6%；2025年到期债务4.24亿美元，占总债务的16.2%[15] - 截至2024年3月31日，公司总企业价值约为40亿美元，净债务与年化调整后EBITDA之比为9.3倍，净债务/总企业价值为58.4%[37][39] - 公司净债务为23.6亿美元，净债务与总企业价值之比为58.4%[91] - 公司总合并债务为25.2443亿美元，总合并和非合并债务为25.90843亿美元[92] - 可变利率债务加权平均利率为6.17%，固定利率债务加权平均利率为4.38%，总债务加权平均利率为4.84%[92] - 对于有利率上限的浮动利率贷款，合并债务和所有债务的加权平均利率上限执行价分别为3.41%和3.47%，利率上限的加权平均到期日为2025年4月[92] - 截至2024年3月31日，公司合并及非合并债务本金余额总计26.18866亿美元，其中无担保债务7.2亿美元，有担保债务18.98866亿美元[141] - 债务到期分布为2024年4.6%、2025年23.8%、2026年11.5%、2027年11.3%、2028年23.1%、之后25.7%[141] - 浮动利率债务占比25.8%，固定利率债务占比74.2%，含利率上限，94.6%的债务为固定或对冲状态[141][142] - 加权平均利率方面，可变利率为6.17%，固定