财务表现 - 公司2024年第一季度净亏损为57,107,000美元，相比2023年同期的4,202,000美元大幅增加[192] - 公司2024年第一季度综合亏损为60,701,000美元，较2023年同期的7,665,000美元大幅增加[192] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为221,505,000美元，较2023年底的257,506,000美元有所下降[188] - 公司2024年第一季度贷款投资净额为2,687,349,000美元，较2023年底的2,860,478,000美元减少[188] - 公司2024年第一季度总资产为3,946,546,000美元，较2023年底的4,198,254,000美元减少[188] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为24,577,000美元，较2023年同期的39,673,000美元减少[195] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为79,426,000美元，较2023年同期的69,622,000美元增加[195] - 公司2024年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-159,413,000美元，较2023年同期的-114,408,000美元减少[195] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少55,849,000美元，较2023年同期的5,285,000美元大幅增加[195] - 公司2024年第一季度预计信用损失准备金增加74,411,000美元，较2023年同期的39,613,000美元大幅增加[195] - 公司现金及现金等价物从2023年12月31日的5,380千美元增加到2024年3月31日的7,208千美元，增长34%[214] - 投资贷款净额从2023年12月31日的1,170,034千美元减少到2024年3月31日的1,146,515千美元，下降2%[214] - 总资产从2023年12月31日的1,388,787千美元减少到2024年3月31日的1,365,775千美元，下降1.7%[214] - 总负债从2023年12月31日的1,092,583千美元减少到2024年3月31日的1,087,682千美元，下降0.4%[214] - 公司持有的受限现金从2023年12月31日的7,023千美元减少到2024年3月31日的6,773千美元，下降3.6%[214] - 公司持有的应收账款净额从2023年12月31日的11,731千美元减少到2024年3月31日的11,658千美元，下降0.6%[214] - 公司持有的房地产净额从2023年12月31日的166,616千美元减少到2024年3月31日的166,181千美元，下降0.3%[214] - 公司持有的其他资产从2023年12月31日的20,250千美元增加到2024年3月31日的20,434千美元，增长0.9%[214] - 公司持有的证券化债券应付净额从2023年12月31日的912,545千美元减少到2024年3月31日的906,510千美元，下降0.7%[214] - 公司持有的抵押贷款及其他应付票据净额从2023年12月31日的170,412千美元减少到2024年3月31日的169,550千美元，下降0.5%[214] - 截至2024年3月31日，公司持有的投资贷款总额为28.38亿美元，其中30天以内逾期的贷款为27.63亿美元，30-59天逾期的贷款为1245万美元，90天或以上逾期的贷款为6190万美元[293] - 2024年第一季度，公司为丹佛多户住宅高级贷款计提了710万美元的特定CECL准备金，基于借款人出售房产的预期收益[294] - 2023年第一季度，公司为华盛顿特区办公楼高级贷款计提了2990万美元的CECL准备金，为开发夹层贷款计提了1450万美元，为长岛市办公楼高级贷款计提了1060万美元[294] - 截至2024年3月31日，公司持有的房地产投资净值为26.59亿美元，累计折旧为4599万美元，减值准备为7590万美元[298] - 2024年第一季度，公司房地产折旧费用为690万美元，较2023年同期的600万美元有所增加[299] - 公司贷款风险评级采用5分制，截至2023年12月31日，投资贷款的平均风险评级为3.2[296] - 截至2024年3月31日，公司持有的投资贷款相关应收利息为1540万美元，较2023年12月31日的1590万美元略有下降[311] - 2024年第一季度，公司贷款组合的CECL（当前预期信用损失）储备增加了7418.6万美元，较2023年同期的3958.9万美元显著增加[321] - 2024年第一季度，公司贷款组合的加权平均风险评分为3.2，表明整体风险水平较低[325] - 2024年第一季度，公司贷款组合的摊销费用为3422万美元，较2023年同期的1947万美元大幅增加[306] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合的账面价值为26.873亿美元，较2023年同期的33.490亿美元有所下降[321] - 2024年第一季度，公司累计其他综合亏损为615万美元，较2023年同期的413.9万美元有所增加[346] - 2024年第一季度，公司地面租赁的最低租赁费用为78.6万美元，与2023年同期基本持平[365] - 2024年第一季度，公司持有的房地产净值为2.28亿美元，与2023年12月31日持平[358] - 2024年第一季度，公司持有的外汇衍生资产为77万美元，较2023年12月31日的164万美元有所下降[361] - 2024年第一季度，公司持有的投资性贷款净额为28.36亿美元，公平价值为28.68亿美元[354] - 截至2024年3月31日，公司持有的私募股权投资（PE Investments）期末余额为2,251千美元，较2023年12月31日的2,790千美元有所下降[373] - 2024年第一季度，公司记录了710万美元的特定CECL（当前预期信用损失）准备金，涉及丹佛市的一笔多户住宅高级贷款[383] - 2023年第四季度，公司记录了760万美元的减值，涉及纽约长岛市的一处房地产资产，减值原因是预计持有期缩短和资本支出增加[384] - 截至2024年3月31日，公司持有的投资贷款净额按公允价值计量为22,135千美元，全部归类为公允价值层次结构中的第三级[382] 风险管理 - 公司使用衍生工具管理外汇风险和利率风险，所有衍生工具均按公允价值计量，未用于投机或交易目的[279] - 公司对投资房地产进行定期减值评估，若存在减值迹象，则评估未折现的未来净现金流，可能采用概率加权方法进行分析[271] - 公司对股权投资采用权益法核算，若投资价值下降且非暂时性，则需评估是否确认减值损失[276] - 公司对收购的租赁无形资产按直线法摊销，若租赁终止，未摊销部分计入折旧和摊销费用[277] - 公司使用衍生工具管理利率和外汇风险，包括与投资相关的现金流波动和外汇汇率波动[385] - 公司认为其证券化债券的未偿还本金余额接近公允价值，这些公允价值计量基于可观察输入，归类为第二级[377] - 公司选择对私募股权投资采用公允价值会计选项，认为这更能反映投资的经济实质[374] - 公司持有的现金及现金等价物、受限现金、应收账款和应计及其他负债的账面价值接近公允价值，因其短期性质和可忽略的信用风险[380] - 公司使用可比美国国债利率估算抵押贷款和其他应付票据的公允价值，这些计量基于可观察输入，归类为第二级[378] - 公司认为其主回购协议的账面价值接近公允价值，这些公允价值计量基于可观察输入，归类为第二级[379] 投资与收购 - 公司在2023年收购了4处办公物业和1处多户住宅物业，总收购价格为1.418亿美元[302][303] - 公司在2024年第一季度未进行任何房地产收购，且截至2024年3月31日，有一处物业被分类为待售[302] - 2024年3月31日，公司持有的私募股权投资（PE Investments）的公平价值为22.51亿美元，与2023年12月31日持平[350] - 2024年3月31日，公司持有的衍生资产中，外汇合约的公平价值为77万美元，较2023年12月31日的164万美元有所下降[361] - 2024年3月31日，公司持有的投资性贷款净额为28.36亿美元，公平价值为28.68亿美元[354] 股东回报 - 公司在2024年第一季度未回购任何A类普通股，截至2024年3月31日，仍有5000万美元可用于股票回购[335] - 公司在2024年第一季度宣布了普通股股息，具体金额未披露[333] - 公司董事会授权了一项股票回购计划，允许公司在2025年4月30日前回购最多5000万美元的A类普通股[345] - 公司2024年第一季度宣布的每股股息为0.20美元，与2023年同期持平[344]