物业规模与分布 - 截至2024年3月31日，公司拥有809个自存储物业，分布在38个州和波多黎各，总租赁面积约为5190万平方英尺，配置约40.7万个存储单元[66] - 公司管理的物业平台截至2024年3月31日管理了476个合并物业和241个非合并房地产合资物业[65] - 2024年第一季度，公司向2024年合资企业贡献了56个自存储物业，总租赁面积约为320万平方英尺，配置超过2.4万个存储单元[69] - 2018年合资企业拥有104个物业，总租赁面积约为780万平方英尺，配置约6.4万个存储单元[71] - 2016年合资企业拥有81个物业，总租赁面积约为570万平方英尺，配置约4.7万个存储单元[72] 合资企业与资本投入 - 2023年合资企业允许在24个月内最多投入4亿美元的资本，并可选择延长投资期限[70] - 公司非合并房地产合资企业的第三方权益约为19亿美元，基于合资企业的历史账面价值[68] - 公司预计未来将继续通过收购和合资企业推动增长[66] 物业出售与收益 - 2024年第一季度，公司向第三方出售了39个自存储物业，并在2023年12月出售了32个物业[73] - 出售自助仓储物业的收益同比增长6117.3万美元，主要由于2024年第一季度出售39处物业和将56处物业贡献给2024年合资企业，净收益为6.088亿美元[87] 财务表现 - 公司总营收同比下降1184.5万美元，降幅为5.7%，主要由于2024年第一季度出售39处自助仓储物业、2023年12月出售32处物业以及2024年第一季度将56处物业贡献给2024年合资企业[75] - 租赁收入同比下降1374.7万美元，降幅为7.1%，主要由于物业出售和合资企业贡献[76] - 每平方英尺平均年化租赁收入从2023年第一季度的14.97美元增至2024年第一季度的15.70美元，增幅为4.9%，主要由于现有租户的合同租金上涨[77] - 管理费及其他收入同比增长201.7万美元，增幅为28.6%，主要由于租户保险计划的调整[79] - 物业运营费用同比下降178.9万美元，降幅为3.2%，主要由于物业出售和合资企业贡献[80] - 折旧和摊销费用同比下降812.7万美元，降幅为14.7%，主要由于物业出售和合资企业贡献[82] - 利息费用同比增长16.9万美元，增幅为0.4%，主要由于循环信贷利率从2023年3月31日的6.20%上升至2024年3月31日的6.71%[84] - 归属于非控股权益的净收入从2023年第一季度的1143.3万美元增至2024年第一季度的3606.1万美元，主要由于HLBV方法的非现金项目影响[88] - 2024年第一季度净收入为9508.8万美元，同比增长135.4%[91] - 2024年第一季度FFO（Funds From Operations）为7189.6万美元，同比下降14.7%[91] - 2024年第一季度Core FFO为7240.3万美元，同比下降15.7%[91] - 2024年第一季度每股FFO为0.60美元，同比下降6.3%[91] - 2024年第一季度每股Core FFO为0.60美元，同比下降9.1%[91] - 2024年第一季度EBITDA为1.8597亿美元，同比增长32.6%[100] 同店运营表现 - 2024年第一季度同店租金收入下降290.8万美元，同比下降1.7%[95] - 2024年第一季度同店平均出租率从89.4%下降至85.6%[95] - 2024年第一季度同店每平方英尺年化租金收入从15.43美元增长至15.80美元，同比增长2.4%[96] - 2024年第一季度同店物业运营费用增加212.5万美元，同比增长4.5%[96] 现金流与资本支出 - 公司截至2024年3月31日的现金及现金等价物为6420万美元，受限现金为2480万美元，现金及现金等价物较2023年12月31日减少70万美元，受限现金增加210万美元[103] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为9400万美元，较2023年同期的1.098亿美元减少1580万美元，主要由于租金收入减少[104] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流为5.674亿美元，主要来自出售39个自助仓储物业的6.088亿美元收入，以及向2024年合资企业贡献56个自助仓储物业[105] - 2024年第一季度资本支出总额为549.9万美元，较2023年同期的798.7万美元减少248.8万美元[105] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流为6.6亿美元，主要用于偿还现有债务6.134亿美元和回购普通股2.035亿美元[107] 债务与信贷 - 截至2024年3月31日，公司信贷额度总额为18.25亿美元，包括9.5亿美元的可循环贷款和多个定期贷款[108] - 公司2028年定期贷款额度为7500万美元，2029年4月定期贷款额度为1亿美元，2029年6月定期贷款额度为2.85亿美元[109] - 截至2024年3月31日，公司有1.38亿美元的债务受可变利率影响，若参考利率（目前为一个月SOFR）上升或下降100个基点，可变利率债务的利息支出将每年增加或减少约140万美元[131] - 公司使用利率互换工具来减少利率风险，将可变利率债务的利息转换为固定利率[130] 股东回报与资本分配 - 2024年第一季度公司回购了549.1925万股普通股，总价值约为2.035亿美元[119] - 2024年3月29日，公司支付了每股0.56美元的普通股股息和OP单位分配，以及每股0.375美元的优先股股息[121] - 截至2024年3月31日，公司运营合伙企业的未返还资本贡献总额为26.259亿美元，其中普通股东和OP单位持有人的未返还资本贡献为26.259亿美元[124] - 截至2024年3月31日，公司运营合伙企业的次级绩效单位的未返还资本贡献总额为2.092亿美元[124] - 公司运营合伙企业的优先分配和次级分配比例均为6%[124] - 公司运营合伙企业的资本贡献分配可根据资本支出、资产出售或再融资、资本交易收益分配等因素进行调整[127] 风险管理 - 公司未与任何未合并实体或金融合作伙伴建立关系，也未提供任何担保或承诺，以避免融资、流动性、市场或信用风险[128] 季节性影响 - 自存储业务的收入和利润在5月至9月期间通常较高，7月的入住率最高，2月的入住率最低[129]