财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度摊薄每股收益为0.24美元，2023年同期为0.06美元；调整后摊薄每股收益为0.76美元，2023年同期为0.80美元，业务退出估计使调整后摊薄每股收益同比减少约0.07美元[74] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金增加3330万美元，自由现金流增加3840万美元；截至2024年3月31日，总债务为15.6亿美元，净债务为15.4亿美元，持有现金及现金等价物2350万美元，流动性为2.758亿美元[75] - 预计2024年营收在21.4亿 - 21.8亿美元之间，调整后EBITDA在4亿 - 4.2亿美元之间，2023年营收为21.9亿美元，调整后EBITDA为4.17亿美元[78] - 预计2024年资本支出约为1亿美元，2023年为1.01亿美元[79] - 2024年第一季度总营收为5.34955亿美元，2023年同期为5.45365亿美元，下降1.9%，业务退出使营收减少约1700万美元[80] - 2024年第一季度总营收成本为2.51418亿美元，2023年同期为2.50663亿美元，增长0.3%；占总营收的比例为47.0%，2023年同期为46.0%，增加1.0个百分点[83] - 2024年第一季度SG&A费用为234,093千美元，较2023年的247,630千美元下降5.5%，占总收入的比例从45.4%降至43.8%[85] - 2024年第一季度重组和整合费用为13,804千美元，2023年为12,941千美元[86] - 2024年第一季度出售业务和长期资产收益为8,581千美元，2023年为0[88] - 2024年第一季度利息费用为30,809千美元，较2023年的30,016千美元增长2.6%，加权平均债务余额下降4.9%，加权平均利率从6.7%升至7.1%[89] - 2024年第一季度所得税拨备为5,522千美元，较2023年的3,759千美元增长46.9%，有效所得税税率从57.5%降至33.8%[90] - 2024年第一季度净收入为10,830千美元，较2023年的2,780千美元增长289.6%，摊薄后每股收益从0.06美元增至0.24美元，调整后摊薄每股收益从0.80美元降至0.76美元[91] - 2024年第一季度调整后EBITDA为100,458千美元，与2023年基本持平，调整后EBITDA利润率从18.4%升至18.8%[93] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为26,590千美元，2023年为 - 6,706千美元，自由现金流从 - 32,224千美元增至6,148千美元[96] - 截至2024年3月31日，总债务为1,560,093千美元，净债务为1,536,549千美元，较2023年12月31日有所变化[97] - 截至2024年3月31日，流动性为275,758千美元，较2023年12月31日的312,476千美元有所下降[99] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为2659万美元，同比增加3329.6万美元；投资活动使用的净现金为2055.8万美元，同比减少492.6万美元；融资活动使用的净现金为3.26579亿美元，同比增加2.04291亿美元[118] - 2024年第一季度自由现金流为614.8万美元，同比增加3837.2万美元[118] - 截至2024年3月31日，公司债务本金为15.7亿美元，2023年12月31日为16亿美元[123] - 2024年3月，公司固定利率债务为12.30417亿美元，加权平均利率7.0%；浮动利率债务为3.39864亿美元，加权平均利率7.6%；债务本金为15.70281亿美元，加权平均利率7.1%；股东权益为6.08392亿美元；总资本为21.78673亿美元[124] - 2023年12月，公司固定利率债务为12.46659亿美元，加权平均利率7.0%；浮动利率债务为3.57528亿美元，加权平均利率7.9%；债务本金为16.04187亿美元，加权平均利率7.2%；股东权益为6.04616亿美元；总资本为22.08803亿美元[124] - 截至2024年3月31日，公司总债务账面价值为15.60093亿美元，公允价值为15.31878亿美元，加权平均利率7.1%[130] - 基于2024年3月31日的浮动利率债务金额，加权平均利率变动1个百分点，2024年剩余时间的利息费用将变动约300万美元[131] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度各业务板块营收占比：商户服务18.0%，B2B支付13.0%，数据解决方案11.2%，印刷56.7%，其他1.1%；2023年同期分别为16.3%、13.8%、8.1%、57.6%、4.2%[82] - 2024年第一季度商户服务部门总营收9.6477亿美元，同比增长8.3%，调整后EBITDA为2.1437亿美元，同比增长16.3%，调整后EBITDA利润率为22.2%，同比增加1.5个百分点[108] - 2024年第一季度B2B支付部门总营收6.9418亿美元，同比下降7.7%，调整后EBITDA为1.3261亿美元，同比下降1.6%，调整后EBITDA利润率为19.1%，同比增加1.2个百分点[110] - 2024年第一季度数据解决方案部门总营收5.9712亿美元，同比增长34.6%，调整后EBITDA为1.4869亿美元，同比增长45.0%，调整后EBITDA利润率为24.9%，同比增加1.8个百分点[113] - 2024年第一季度印刷部门总营收3.03334亿美元，同比下降3.4%，调整后EBITDA为9095.6万美元，同比下降4.5%，调整后EBITDA利润率为30.0%，同比下降0.3个百分点[115] 业务出售与客户转换 - 2023年6月公司完成北美网络托管和标志设计业务出售，该业务2023年产生约2800万美元年收入；2023年9月和12月，美国和加拿大payroll和人力资源服务业务客户转换，该业务2023年产生约2700万美元年收入[73] 组织结构调整 - 2024年第一季度公司调整组织结构，更新可报告业务板块，2023年未按新结构运营[71] 计划目标与费用预计 - 北极星计划目标到2026年实现自由现金流运行率提高1亿美元和调整后EBITDA运行率提高8000万美元，截至2024年3月31日已产生约6000万美元重组和整合费用，预计到2025年还将产生6000 - 8000万美元[105] - 2024年员工减少预计实现销售成本节省约1000万美元、SG&A费用节省约2500万美元，设施关闭节省约300万美元[106] 资金相关情况 - 截至2024年3月31日，公司持有的利率互换将7.554亿美元的浮动利率债务转换为固定利率，78%的债务固定利率为7.0%[76] - 截至2024年3月31日，公司持有现金及现金等价物2350万美元，受限现金及受限现金等价物1.113亿美元[117] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷额度下有2.522亿美元可用于借款[122] - 2024年3月，公司与应收账款融资安排的融资额度最高达8000万美元，截至2024年3月31日已提取6500万美元用于提前偿还担保定期贷款[124] - 截至2024年3月31日，公司董事会授权回购的5亿美元普通股中，还有2.875亿美元可用于回购[125] - 截至2024年3月31日，公司有4.75亿美元利率为8.0%的高级无担保票据未偿还，考虑相关折扣和债务发行成本后，实际利率为8.3%[129] - 截至2024年3月31日，公司利率互换协议将7.554亿美元的浮动利率债务转换为固定利率[130] 风险情况 - 公司面临外汇汇率风险，主要涉及加元，但外汇业务占比较小，汇率变动对公司收益和现金流影响极小[132]