报告基本信息 - 报告为Corebridge Financial, Inc. 2024年第一季度（截至3月31日）的10 - Q季度报告[3] - 报告涵盖财务报表、管理层讨论与分析、市场风险披露等内容[3] 前瞻性陈述 - 报告中的前瞻性陈述可能与实际结果存在重大差异，受利率、经济状况、保险理赔等多种因素影响[6][7][8] - 前瞻性陈述包含公司财务状况、运营结果、销售、投资等多方面的计划和预期[6] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述不符的因素包括经济衰退、市场波动、再保险不确定性等[7][8] - 前瞻性陈述可通过“相信”“期望”“可能”等术语识别[5] - 报告中的前瞻性陈述受已知和未知风险及不确定性影响，可能无法保证未来表现或结果[7] - 所有前瞻性陈述仅截至报告日期，公司无义务更新或修订，除非法律要求[10] 投资者信息获取 - 公司鼓励投资者访问其网站（www.corebridgefinancial.com）及投资者关系网页（investors.corebridgefinancial.com）获取信息[11] - 报告提醒投资者阅读2023年10 - K年报中“风险因素”部分以了解业务风险[9] 财务数据对比 - 2024年3月31日总资产为38.5588亿美元，较2023年12月31日的37.927亿美元增长1.67%[12] - 2024年第一季度总收入为5.836亿美元，较2023年同期的4.262亿美元增长36.93%[14] - 2024年第一季度净收入为8270万美元，而2023年同期净亏损4530万美元[14] - 2024年第一季度归属于Corebridge的净收入为8780万美元，2023年同期净亏损4590万美元[14] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益均为1.41美元，2023年同期均为 - 0.70美元[14] - 2024年第一季度综合收入为1830万美元，2023年同期为2.352亿美元[15] - 2024年第一季度归属于Corebridge的综合收入为2350万美元，2023年同期为2.337亿美元[15] - 2024年3月31日Corebridge股东权益为1.1576亿美元，较2023年末的1.1766亿美元略有下降[12] - 2024年第一季度保费收入为2.295亿美元，较2023年同期的2.105亿美元增长9.02%[14] - 2024年第一季度净投资收入为2.924亿美元，较2023年同期的2.695亿美元增长8.5%[14] - 2024年第一季度净收入为8.27亿美元，2023年同期净亏损4.53亿美元[17] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为5.98亿美元，2023年同期为3.01亿美元[17] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为26.45亿美元，2023年同期为14.77亿美元[17] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为18.44亿美元，2023年同期为10.65亿美元[17] - 2024年第一季度，公司记录了6700万美元的期外调整，增加了收益[30] - 2024年第一季度公司总保费为22.95亿美元，2023年同期为21.05亿美元；调整后总收入为58.36亿美元，2023年同期为42.62亿美元；调整前税前经营收入为8.37亿美元，2023年同期为7.24亿美元；所得税费用前收益为10.16亿美元，2023年同期亏损6690万美元[46] - 2024年3月31日，公司持有的待售资产总计23.49亿美元，待售负债总计17.73亿美元；2023年12月31日，待售资产总计22.37亿美元，待售负债总计17.46亿美元[50] - 截至2024年3月31日，公司资产总计27.3312亿美元，负债总计1.6217亿美元[55] - 截至2023年12月31日，公司资产总计26.6736亿美元，负债总计1.6078亿美元[56] - 2024年3月31日可出售债券总计16.8826亿美元，较2023年12月31日的16.6527亿美元有所增加[55][56] - 2024年3月31日其他债券证券总计4646万美元，较2023年12月31日的4578万美元略有增加[55][56] - 2024年第一季度衍生资产为491万美元，2023年末为393万美元[55][56] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的投资分别为58亿美元[58] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，已重分类为持有待售资产分别为1.6亿美元和1.67亿美元[59] - 2024年3月31日保单持有人合同存款为8681万美元，高于2023年12月31日的8050万美元[55][56] - 2024年3月31日衍生负债为158万美元，2023年末为141万美元[55][56] - 2024年3月31日和2023年12月31日，Fortitude Re资金预扣应付款分别为2211万美元和2182万美元[55][56] - 2024年第一季度末Level 3资产总计2.9102亿美元，年初为2.6627亿美元；负债总计93.25亿美元，年初为89.04亿美元[61] - 2023年第一季度末Level 3资产总计2.4534亿美元，年初为2.3588亿美元；负债总计69.89亿美元，年初为61.62亿美元[62] - 2024年第一季度，可供出售债券中ABS资产从129.06亿美元增至150.33亿美元[61] - 2023年第一季度，可供出售债券中ABS资产从95.95亿美元增至107.07亿美元[62] - 2024年第一季度，资产端债券可供出售部分净实现和未实现收益为1.34亿美元[61] - 2023年第一季度，资产端债券可供出售部分净实现和未实现收益为0.37亿美元[62] - 2024年第一季度，负债端保单持有人合同存款净实现和未实现损失为4.52亿美元[63] - 2023年第一季度，负债端保单持有人合同存款净实现和未实现损失为3.81亿美元[63] - 2024年3月31日，MRB资产为12亿美元，2023年3月31日为8.3亿美元[62] - 2024年3月31日，MRB负债为52亿美元，2023年3月31日为51亿美元[62] - 2024年第一季度Level 3资产购买额为25.15亿美元，销售额为8500万美元，结算额为8.89亿美元，净额为15.41亿美元；负债方面，保单持有人合同存款为15600万美元，衍生负债净额为 - 1.04亿美元，Fortitude Re资金预扣应付款为5100万美元[64] - 2023年第一季度Level 3资产购买额为12.06亿美元，销售额为600万美元，结算额为3.65亿美元，净额为8.35亿美元；负债方面，保单持有人合同存款为3.16亿美元，衍生负债净额为 - 2.68亿美元，Fortitude Re资金预扣应付款为 - 5.13亿美元[64] - 2024年第一季度Level 3资产转入相关净损益为 - 800万美元，转出相关净损益为400万美元；2023年第一季度Level 3资产转入相关净损益为700万美元，转出相关净损益为1100万美元[67] - 2024年3月31日，州、市及政治分区债务义务公允价值为8.06亿美元，收益率范围5.10% - 5.39%（加权平均5.24%）；公司债务公允价值为15.81亿美元，收益率范围5.27% - 9.21%（加权平均7.24%）等[71] - 2023年12月31日，州、市及政治分区债务义务公允价值为8.21亿美元，收益率范围4.97% - 5.31%（加权平均5.14%）；公司债务公允价值为14.71亿美元，收益率范围5.26% - 8.16%（加权平均6.71%）等[72] - 2024年和2023年第一季度，Level 3负债（衍生或其他负债）无重大转入或转出情况[70] - 2024年3月31日和2023年12月31日，私募股权基金公允价值分别为55.44亿美元和55.41亿美元，对冲基金分别为2.56亿美元和2.99亿美元[91] - 2024年第一季度，其他债券证券公允价值收益为8400万美元，2023年同期为1.15亿美元；另类投资公允价值收益为5100万美元，2023年同期为100万美元[94] - 2024年第一季度，保单持有人合同存款公允价值收益为100万美元，2023年同期为亏损100万美元[94] - 2024年3月31日，非经常性基础上按公允价值计量的其他投资资产为9.8亿美元，减值费用为2.5亿美元，而2023年12月31日其他投资资产为8亿美元[96] - 2024年3月31日，抵押贷款和其他应收贷款的账面价值为478.3亿美元，估计公允价值为446.19亿美元；2023年12月31日，账面价值为468.67亿美元，估计公允价值为439.49亿美元[97] - 2024年3月31日，可供出售债券的摊销成本为188.403亿美元，公允价值为168.826亿美元；2023年12月31日，摊销成本为184.946亿美元，公允价值为166.527亿美元[99] - 2024年3月31日，处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的可供出售债券的总公允价值为126.486亿美元，总未实现亏损为21.428亿美元；2023年12月31日，总公允价值为128.895亿美元，总未实现亏损为20.398亿美元[100] - 2024年3月31日，持有14892只处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的固定收益证券，其中12625只连续12个月或以上处于未实现亏损状态；2023年12月31日，持有15034只，其中12787只连续12个月或以上处于未实现亏损状态[101] - 2024年3月31日，一年或以内到期的可供出售固定收益证券的摊销成本为31.45亿美元，公允价值为31.08亿美元[102] - 2024年第一季度，可供出售固定收益证券的已实现收益为3000万美元，已实现损失为3.45亿美元；2023年同期，已实现收益为4600万美元，已实现损失为1.39亿美元[104] - 2024年第一季度和2023年第一季度，可供出售证券的销售总公允价值分别为25亿美元和27亿美元，净实现收益（损失）分别为 - 3.42亿美元和 - 0.93亿美元[104] - 2024年第一季度和2023年第一季度，与Fortitude Re资金预扣资产相关的净实现收益（损失）分别为 - 2200万美元和 - 1700万美元[104] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量的固定到期证券和权益证券总公允价值分别为47.22亿美元和46.41亿美元[105] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他投资资产账面价值分别为100.36亿美元和102.57亿美元[105] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，权益法投资账面价值分别为27亿美元和29亿美元[108] - 2024年和2023年第一季度净投资收入分别为29.24亿美元和26.95亿美元[109] - 2024年和2023年第一季度净实现收益（损失）分别为 - 3.2亿美元和 - 14.58亿美元[110] - 2024年和2023年第一季度可供出售证券未实现增值（贬值）变动分别为 - 10.87亿美元和40.2亿美元[111] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，可供出售固定到期证券信贷损失备抵余额分别为9700万美元和9600万美元[112] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，担保融资交易中质押给交易对手的证券公允价值分别为36.51亿美元和26.55亿美元[118] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，回购协议下借款金额分别为36亿美元和25亿美元[118] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，保险子公司存入的现金和证券总账面价值分别为101亿美元和81亿美元[121] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别持有联邦住房贷款银行（FHLBs）股票2.73亿美元和2.68亿美元[122] - 2024年3月31日和2023年12月31日，子公司质押的可供出售证券和住宅贷款公允价值分别为45亿美元和31亿美元、48亿美元和30亿美元[122] - 2024年3月31日和2023年12月31日，保单持有人合同存款中特定固定利率合约（GICs）账面价值分别为6800万美元和5300万美元[123] - 2024年第一季度末和2023年末，抵押贷款和其他应收贷款净额分别为47.83亿美元和46.867亿美元[125] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业抵押贷款中纽约和加利福尼亚州的风险敞口占比分别约为19%和10%[125] - 2024年3月31日和2023年12月31日，处于非应计状态的住宅抵押贷款分别为3200万美元和2700万美元，商业抵押贷款分别为5.