整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度公司录得营业收入3.12亿美元，而2023财年第二季度为营业亏损4900万美元；2024财年上半年营业收入为5.43亿美元，较2023财年上半年增长30%[139][140] - 2024财年第二季度和上半年，公司分别产生基于绩效的薪酬成本1.04亿美元和2亿美元[139] - 2024财年第二季度，公司因生产设施火灾及停用荷兰部分生产性资产产生成本5400万美元，工厂关闭费用3900万美元；2023财年第二季度，重组及相关费用2200万美元，工厂关闭费用9200万美元[140] - 截至2024年3月30日，公司流动性为44亿美元，当前债务为13亿美元，公司打算用2024年3月发行的15亿美元高级票据的剩余收益偿还债务[142] - 2024财年第二季度公司总运营利润率为2.4%[143] - 2024财年第二季度和上半年，公司与2022年重组计划相关的税前费用分别为100万美元和3100万美元，2023年同期分别为2200万美元和4300万美元，公司预计该计划累计税前费用约为2.28亿美元[144] - 2024财年第二季度销售额为130.72亿美元，2023年同期为131.33亿美元；2024财年上半年销售额为263.91亿美元，2023年同期为263.93亿美元[147] - 2024财年第二季度销售成本为122.06亿美元，2023年同期为126.06亿美元；2024财年上半年销售成本为247.02亿美元，2023年同期为248.98亿美元[148] - 2024财年第二季度销售、一般和行政费用为5.54亿美元，2023年同期为5.76亿美元；2024财年上半年为11.46亿美元，2023年同期为10.77亿美元[153] - 2024财年第二季度销售受销量下降影响减少1.93亿美元，受平均销售价格上涨影响增加1.32亿美元；上半年销售受销量下降影响减少1.95亿美元，受平均销售价格上涨影响增加1.93亿美元[150] - 销售、一般和行政费用减少2200万美元，主要因重组及相关成本减少2200万美元、营销等费用减少1100万美元、产品捐赠减少1100万美元，团队成员成本增加2700万美元[155] - 2024年3月30日止三个月和六个月利息费用分别为1.11亿美元和2.16亿美元，2023年4月1日止同期分别为8900万美元和1.73亿美元，增长主要源于定期贷款余额利息费用[156][157] - 2024财年第二季度含1500万美元外汇损失，前六个月含1000万美元与退休后福利计划修订相关收入；2023财年前六个月含1800万美元合资企业收益和2900万美元外汇收益[159][160] - 2024年3月30日止三个月和六个月有效税率分别为26.9%和28.0%，2023年4月1日止同期分别为29.4%和24.7%，2024年外国亏损增加致税率升高[161][162] - 2024年3月30日止三个月和六个月泰森净收入分别为1.45亿美元和2.52亿美元，2023年4月1日止同期分别为亏损9700万美元和2.19亿美元[163] - 2024财年前六个月经营活动产生的现金流量净额为11.77亿美元，较2023财年同期增加4.08亿美元，主要因盈利增加9400万美元和经营资产及负债净变化带来的现金增加3.14亿美元[184][186] - 2024财年前六个月投资活动使用的现金净额为6.21亿美元，较2023财年同期减少5.55亿美元，主要因物业、厂房及设备增加支出减少[185] - 2024财年前六个月融资活动提供的现金净额为10.51亿美元，而2023财年同期使用现金净额为1.01亿美元，主要因债务发行所得款项增加[188] - 2024财年资本支出预计在12亿 - 14亿美元之间，包括利润改善项目、维护和修理项目等[187] - 2024年3月30日公司总流动性为44.48亿美元，包括现金及现金等价物21.82亿美元、短期投资1600万美元和循环信贷额度可用金额22.5亿美元[189] - 2024财年前六个月债务发行所得款项包括7.5亿美元定期贷款、6亿美元2029年票据和9亿美元2034年票据；债务付款包括2.5亿美元2026年到期定期贷款[190] - 2024财年预计净利息费用约为4亿美元[191] - 2024年3月30日公司流动比率为1.8:1，较2023年9月30日的1.3:1有所增加，主要因现金及现金等价物增加和流动负债减少[191] 各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第二季度各业务板块运营利润率分别为：牛肉 - 0.7%、猪肉 - 0.1%、鸡肉3.9%、预制食品9.6%[145] - 2024财年第二季度和前六个月牛肉销售分别为49.54亿美元和99.77亿美元，销量变化分别为增长2.8%和下降0.8%，平均销售价格变化分别为增长4.5%和7.6%，经营亏损分别为3500万美元和2.41亿美元[168] - 2024财年第二季度和前六个月猪肉销售分别为14.86亿美元和30.03亿美元，销量变化分别为增长2.9%和5.3%，平均销售价格变化分别为增长1.7%和下降3.5%，经营收入分别为亏损100万美元和盈利3800万美元[172] - 2024财年第二季度和前六个月鸡肉销售分别为40.65亿美元和80.98亿美元，销量变化分别为下降6.1%和3.8%，平均销售价格变化分别为下降2.1%和3.0%，经营收入分别为1.58亿美元和3.35亿美元[174] - 2024财年第二季度和前六个月预制食品销售分别为24.04亿美元和49.47亿美元，销量变化分别为增长0.7%和1.6%，平均销售价格变化分别为下降1.4%和1.9%，经营收入分别为2.3亿美元和4.73亿美元[178] - 2024财年鸡肉业务第二季度和前六个月饲料成本分别减少1.9亿美元和3.6亿美元，部分被平均销售价格降低抵消，经营收入增加[177] - 2024财年第二季度和前六个月国际/其他业务销售分别为5.8亿美元和11.62亿美元，较2023财年同期减少5400万美元和8400万美元；运营收入（亏损）分别为 - 4000万美元和 - 6200万美元，较2023财年同期减少4100万美元和5800万美元[180] 债务契约与合规情况 - 公司循环信贷额度和定期贷款安排以及高级票据包含肯定和否定契约，公司在2024年3月30日遵守所有债务契约，并预计将保持合规[201][202] 资产减值风险 - 2023财年第四季度，鸡肉业务报告单元、牛肉报告单元和猪肉报告单元的商誉分别为31亿美元、3亿美元和4亿美元，两个预制食品品牌账面价值分别为5亿美元和3亿美元，这些报告单元和无形资产面临较高减值风险[205] - 截至最近一次估计公允价值确定日期，账面价值38亿美元的报告单元和账面价值5亿美元的品牌，其公允价值超出账面价值的比例均低于10%[206] - 2024财年第一和第二季度的定性评估未表明报告单元或无形资产公允价值低于账面价值，无需进行定量测试，公允价值超出账面价值比例20%及以下的报告单元和无形资产有较高减值风险[205] 市场风险及应对 - 2024年3月30日，市场价格假设变动10%，活牛、瘦肉猪、玉米和豆粕的公允价值变动分别为700万美元、2000万美元、3500万美元和1500万美元；2023年9月30日分别为6800万美元、1000万美元、2300万美元和2200万美元[212][213] - 2024年3月30日，公司有15.19亿美元的浮动利率债务，加权平均利率为6.9%，利率假设提高10%，年化利息费用将增加约1000万美元[214] - 2024年3月30日，公司有94.41亿美元的固定利率债务，加权平均利率为4.7%，利率假设变动10%，固定利率债务公允价值将变动约2.59亿美元；2023年9月30日变动约2.15亿美元[215] - 2024年3月30日和2023年9月30日，外汇汇率假设变动10%，对外汇远期和期权合约的税前收入影响分别为2900万美元和1700万美元[217] - 公司面临商品价格、利率、外汇汇率变化及信用风险集中等市场风险，通过衍生交易应对部分风险[209] - 公司一般不对超过18个月的预期交易进行套期保值[212] 关键会计估计与政策 - 公司认为或有负债、收入确认等会计政策为关键会计估计，这些政策在2023财年年报中总结，2024年3月30日前六个月重大会计政策更新可参考相关附注[204]