公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为35.5163亿美元和34.5249亿美元[5] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司营收分别为1.03366亿美元和0.87284亿美元，同比增长18.42%[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净亏损分别为21.4万美元和10.9万美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为1493.4万美元和21.4万美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司投资活动净现金分别为提供803.4万美元和使用324.9万美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司融资活动净现金使用量分别为359.4万美元和233.5万美元[10] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6855.4万美元和7599.2万美元[5] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为1.64493亿美元和1.66804亿美元[6] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.01美元和0.00美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司支付的利息分别为3.4万美元和9.4万美元，支付的所得税分别为1万美元和0美元[11] - 截至2024年3月31日，加权平均普通股股数用于计算基本和摊薄每股亏损，基本股数为30,301,475股，摊薄股数为30,301,475股；2023年对应基本股数为30,038,558股，摊薄股数为30,038,558股[25] - 2024年和2023年3月31日止三个月，分别有169,288股和231,124股期权因公司季度净亏损被排除在计算之外[26] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未赚取学费分别为2230万美元和2690万美元，2024年第一季度确认的年初合同负债中的收入为2160万美元[28] - 2024年和2023年第一季度，公司分别完成315,611和297,380股受限股的净股份结算，导致权益分别减少310万美元和180万美元 [45] - 截至2024年3月31日，受限股未确认费用为710万美元，2023年12月31日为430万美元 [47] - 2024年和2023年第一季度，公司分别回购0股和104,030股普通股，成本分别为0美元和55.6万美元 [50] - 2024年和2023年第一季度，所得税收益分别为10万美元和60万美元 [51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金等价物和短期投资的账面价值分别为54035美元和29380美元，均按一级输入计量[61] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非流动学生应收款（付款计划超过12个月）净额分别为1740万美元和1750万美元[74] - 2024年第一季度，按学生离校年份统计的核销金额总计9685美元，其中2023年离校学生核销金额为7854美元[76] - 截至2023年12月31日，学生应收款信用损失准备余额为53811美元，2024年第一季度计提12213美元，核销9685美元，截至2024年3月31日余额为56339美元[77] - 2024年第一季度收入为1.034亿美元，较上年同期的8730万美元增加1610万美元，增幅18.4%；排除特定校区后，收入增加1700万美元，增幅19.7%[97] - 2024年第一季度教育服务和设施费用为4300万美元，较上年同期的3810万美元增加490万美元，增幅12.9%，占收入比例从43.6%降至41.6%[98][99] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为6050万美元，较上年同期的5030万美元增加1020万美元，增幅20.3%，占收入比例从57.6%升至58.5%[100][103] - 2024年第一季度资产出售损失为30万美元，源于本季度出售宾夕法尼亚州利维坦镇的房产[104] - 2024年第一季度净利息收入为10万美元，上年同期为40万美元，本季度投资收入为70万美元，上年同期为50万美元[105] - 2024年第一季度所得税收益为10万美元，上年同期为60万美元，减少主要因当年离散税收优惠降低[107] - 2024年第一季度总营收1.03366亿美元，较2023年的8728.4万美元增长18.4%[111] - 2024年第一季度总运营收入亏损45.8万美元，较2023年的111.6万美元亏损下降59.0%[111] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1493.4万美元，较2023年的21.4万美元大幅增加；投资活动净现金流入803.4万美元，而2023年为使用324.9万美元；融资活动净现金使用量为359.4万美元，较2023年的233.5万美元有所增加[118] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为6980万美元，较2023年12月31日的8030万美元减少[118] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年3月31日止三个月，校园运营服务即时转移收入为574.7万美元，随时间转移收入为9761.9万美元，总计1.03366亿美元；2023年对应数据分别为469.9万美元、8165.3万美元和8635.2万美元[29] - 2024年第一季度，校园运营收入为1.03366亿美元，占比100%，运营收入为1232.4万美元；过渡业务收入为0，运营亏损为0 [57] - 截至2024年3月31日，校园运营总资产为2.49738亿美元，过渡业务为0，公司整体总资产为3.55163亿美元 [58] - 公司业务分为校园运营和过渡两个可报告业务板块，截至2024年3月31日，过渡板块无校区[108][109] - 2024年第一季度校园运营营收1.03366亿美元，较2023年的8635.2万美元增长19.7%，过渡业务营收为零，较2023年的93.2万美元下降100%[111] - 2024年第一季度校园运营运营收入1232.4万美元，较2023年的1010.9万美元增长21.9%，过渡业务运营收入为零，较2023年的亏损19.7万美元下降100%，企业业务运营收入亏损1278.2万美元，较2023年的1102.8万美元亏损增长15.9%[111] - 2024年第一季度校园运营学生入学人数3967人，较2023年的3440人增长15.3%，平均学生人数13678人，较2023年的12225人增长11.9%，期末学生人数13801人，较2023年的12413人增长11.2%[111] - 2024年第一季度教育服务和设施费用4300万美元，较2023年的3750万美元增长14.8%，销售、一般和行政费用4800万美元，较2023年的3880万美元增长23.9%[112][113] 校区租赁与房产交易情况 - 2023年10月31日，公司在德克萨斯州休斯顿租赁约10万平方英尺空间作为新校区，租期21年6个月，含三个五年续租选项[30] - 2023年10月18日，公司在田纳西州纳什维尔租赁约12万平方英尺空间作为新校区，租期15年，含两个五年续租选项[31] - 2023年9月28日，公司以约1020万美元购买宾夕法尼亚州一处9万平方英尺房产，并于2024年第一季度完成售后回租交易[32] - 2024年3月31日止三个月，运营租赁成本为480万美元，融资租赁资产摊销为36.9万美元，租赁负债利息为48.7万美元，可变租赁成本为8.8万美元，总计574.4万美元；2023年总计493.8万美元[33] - 2024年第一季度，经营租赁的租赁负债现金支付为4495美元，2023年同期为3918美元；融资租赁为487美元，2023年同期为0 [34] - 截至2024年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为12.51年，2023年同期为11.15年；融资租赁为17.08年，2023年同期无数据 [35] - 截至2024年3月31日，经营租赁加权平均折现率为6.84%，2023年同期为6.99%；融资租赁为7.71%，2023年同期无数据 [35] - 2024年1月30日，公司就宾夕法尼亚州利维敦一处90000平方英尺的房产进行售后回租交易，购买价约1020万美元，出售价约1100万美元，租赁期限20年，含250万美元租户改良津贴，公司计划净投资约1500万美元进行建设[62][63][64] - 2023年6月8日，公司以约3380万美元出售田纳西州纳什维尔的房产，净收益用于营运资金等用途，售后可免租使用15个月，含续租选项，校园账面价值约450万美元，15个月免租期租金公允价值约230万美元，截至2024年3月31日，约80万美元计入预付费用和其他流动资产[67] - 公司在2024年1月30日对宾夕法尼亚州利维坦镇一处90,000平方英尺的房产进行售后回租交易，该房产于2023年9月28日以约1020万美元购入，出售价格约为1100万美元[83] - 售后回租的租赁协议期限为20年，包含250万美元的租户改良津贴，公司计划净投资约1500万美元用于新校区建设[84][85] - 公司于2023年6月8日以约3380万美元出售田纳西州纳什维尔的房产，净收益用于营运资金等用途，售后可免租使用15个月，截至2024年3月31日，预付费用中剩余约80万美元[88] 信贷协议与股票回购计划 - 2024年2月16日，公司与Fifth Third Bank签订4000万美元的循环信贷协议，包括1000万美元的信用证子限额和2000万美元的增额功能，期限36个月 [37] - 公司董事会授权的股票回购计划总额达3060万美元，截至2024年3月31日，尚未回购额外股份，剩余约2970万美元可用于回购[119] - 2024年2月16日，公司与Fifth Third Bank签订4000万美元的循环信贷协议，包括1000万美元的信用证子限额和2000万美元的增额功能，期限36个月[127] 公司业务相关其他情况 - 公司目前在13个州运营22个校区，提供多个领域的职业教育课程，其中5个为目的地学校[13] - 截至2024年3月31日，过渡性业务板块无校区；2023年马萨诸塞州萨默维尔校区属过渡性板块，已于2023年12月31日完成教学[15] - 2023年Title IV项目资金约占公司与收入相关现金收入的81%，公司运营高度依赖该项目资金[120] - 截至2024年3月31日，公司对在校学生的未偿还贷款本金承诺为3710万美元，为机构贷款，学生完成课程才保证全额贷款[133] - 2022年11月16日，加州联邦法院批准美国能源部（DOE）在集体诉讼中的和解协议，为超150所学校（含公司机构）2022年6月22日及之前提交还款抗辩申请的前学生提供自动债务免除、退款或简化审查程序[136] - 截至2022年6月22日，约26.4万份与所有学校相关的还款抗辩申请有资格获得自动救济或简化审查程序[137] - 和解协议为DOE设定36个月期限，以决定2022年6月23日至11月16日提交的还款抗辩申请，若未在期限内决定，申请人将获自动债务免除和退款[138] - 因和解协议宣传，约20.6万借款人在2022年11月16日前提交25万份新申请[138] - 2024年2月，公司收到DOE通知，DOE收到约3000份含公司学校指控的新还款抗辩申请，申请时间为2022年6月23日至11月15日[139] - 公司业务存在季节性，第一、二季度学生人数通常较低，第三季度班级开班多，上半年学生流失率高，下半年增长依赖高中招生季[141] - 公司费用通常不会随学生人数和收入变化而显著波动[141] - 公司是较小报告公司，无需按规定提供市场风险的定量和定性披露信息[142] 会计政策相关情况 - 2023年1月1日起，公司采用CECL准则，对资产负债表期初调整，增加应收账款信用损失准备约1080万美元，税后留存收益减少790万美元，递延所得税资产增加290万美元[70] - 公司使用一级输入计量货币市场基金和国债的公允价值，定价来源包括行业标准数据提供商等[60] - 学生通过多种资金来源支付费用，若用尽其他资金选项仍需融资，公司可能提供机构贷款，标准学生应收款备抵基于预期信用损失估计[69][71][72]