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International Flavors & Fragrances(IFF) - 2024 Q1 - Quarterly Results

整体业绩表现 - 2024年第一季度净销售额29亿美元,同比下降4%,可比基础上货币中性销售额增长5%[3] - 第一季度税前收入1.15亿美元,调整后运营EBITDA为5.78亿美元,可比基础上同比增长20%[3][4] - 第一季度摊薄后每股收益0.23美元,调整后每股收益(不包括摊销)为1.13美元[5] - 第一季度末运营现金流9900万美元,自由现金流 - 1900万美元,总债务与过去十二个月净亏损比率为 - 4.1倍,净债务与信贷调整后EBITDA比率为4.4倍[6] - 2024年第一季度净销售额28.99亿美元,较2023年的30.27亿美元下降4%[35] - 2024年第一季度毛利润10.24亿美元,较2023年的9.64亿美元增长6%[35] - 2024年第一季度运营利润1.99亿美元,较2023年的1.31亿美元增长52%[35] - 2024年第一季度净利润6100万美元,2023年净亏损800万美元[35] - 2024年第一季度GAAP净收入为6000万美元,摊薄后每股收益为0.23美元;Non - GAAP调整后净收入为1.62亿美元,摊薄后每股收益为0.63美元[41] - 2024年第一季度剔除摊销的Non - GAAP调整后净收入为2.89亿美元,每股收益为1.13美元;2023年同期分别为2.22亿美元和0.87美元[41] 业务部门业绩 - 营养部门第一季度报告销售额15亿美元,可比基础上货币中性销售额增长3%,调整后运营EBITDA为2.16亿美元,可比基础上增长13%[8][9] - 健康与生物科学部门第一季度报告销售额5.31亿美元,可比基础上货币中性销售额增长6%,调整后运营EBITDA为1.59亿美元,可比基础上增长21%[10] - 香料部门第一季度报告销售额6.45亿美元,可比基础上货币中性销售额增长16%,调整后运营EBITDA为1.57亿美元,可比基础上增长55%[11][12] - 制药解决方案部门第一季度报告销售额2.27亿美元,可比基础上货币中性销售额下降11%,调整后运营EBITDA为4600万美元,可比基础上下降22%[13] - 2024年第一季度营养业务净销售额14.96亿美元,健康与生物科学业务为5.31亿美元,香料业务为6.45亿美元,制药解决方案业务为2.27亿美元[39] - 2024年第一季度各业务调整后运营EBITDA利润率分别为:营养业务14.4%,健康与生物科学业务29.9%,香料业务24.3%,制药解决方案业务20.3%[39] - 2024年第一季度各业务板块净销售:Nourish为14.96亿美元、Health & Biosciences为5.31亿美元、Scent为6.45亿美元、Pharma Solutions为2.27亿美元,合计28.99亿美元[53] - 2024年第一季度各业务板块调整后运营EBITDA:Nourish为2.16亿美元、Health & Biosciences为1.59亿美元、Scent为1.57亿美元、Pharma Solutions为0.46亿美元,总计5.78亿美元[53] - 2024年第一季度各业务板块调整后运营EBITDA利润率:Nourish为14.4%、Health & Biosciences为29.9%、Scent为24.3%、Pharma Solutions为20.3%,综合为19.9%[53] - 2024年第一季度Nourish业务销售报告变化为 - 9%,可比变化为 - 1%,货币中性变化为3%[56] - 2024年第一季度Health & Biosciences业务销售报告变化为4%,可比变化为4%,货币中性变化为6%[56] - 2024年第一季度Scent业务销售报告变化为6%,可比变化为10%,货币中性变化为16%[56] 业绩预期 - 公司预计2024年全年业绩趋向此前公布销售指引区间108 - 111亿美元和调整后运营EBITDA指引区间19 - 21亿美元高端,销量趋向此前公布0% - 3%区间高端[14] - 预计定价将上涨约1%,此前为下降约2.5%,外汇对销售增长有3% - 4%不利影响[15][16] 现金与债务情况 - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金为7.39亿美元,高于2023年12月31日的7.09亿美元[37] - 2024年第一季度净现金用于投资活动为7800万美元,2023年为1.67亿美元[38] - 2024年第一季度净现金由融资活动提供为4000万美元,2023年为7800万美元[38] - 截至2024年3月31日的十二个月,净亏损24.98亿美元,信用调整后EBITDA为21.62亿美元[51] - 2024年3月31日,总债务为103.24亿美元,净债务为95.6亿美元[52] 财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标,包括可比货币中性销售额、调整后运营EBITDA等,以提供额外运营结果信息[26]