财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为683.28亿美元，较2023年12月31日的577.79亿美元增长18.26%[4] - 截至2024年3月31日，公司普通股发行和流通股数为870756股，较2023年12月31日的752460股增加15.72%[4] - 截至2024年3月31日，合并可变利益实体（VIEs）的净房地产为28.47404亿美元，总资产为35.82159亿美元，总负债为1.40588亿美元；2023年12月31日，净房地产为28.66272亿美元，总资产为35.8872亿美元，总负债为1.34366亿美元[22] - 2024年3月31日，公司应收账款净额为7.89244亿美元，较2023年12月31日的7.10536亿美元有所增加[46] - 截至2024年3月31日，公司对非合并实体的总投资为12.03263亿美元，高于2023年12月31日的11.72118亿美元[58] - 截至2024年3月31日，贷款投资摊余成本为2.5816亿美元，账面价值为2.53426亿美元，较2023年12月31日有所增加[61] - 截至2024年3月31日，资产总值为3.059亿美元，负债总值为223.089亿美元；截至2023年12月31日，资产总值为2.265亿美元，负债总值为195.041亿美元[103] - 2024年3月31日，抵押贷款应付账款账面价值为2.01亿美元，公允价值为1.946亿美元；应付票据和债券账面价值为220.021亿美元，公允价值为205.805亿美元[105] - 2023年12月31日，抵押贷款应付账款账面价值为8.224亿美元，公允价值为8.145亿美元；应付票据和债券账面价值为185.621亿美元，公允价值为176.037亿美元[105] - 截至2024年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产（负债）为 - 5540万美元，未指定为套期工具的衍生品公允价值为210万美元，所有衍生品总计为 - 5330万美元[124] - 截至2023年12月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产（负债）为 - 1.074亿美元，未指定为套期工具的衍生品公允价值为890万美元，所有衍生品总计为 - 9850万美元[124] - 截至2024年3月31日，公司有八个合并的非控股权益实体，非控股权益账面价值为1.65063亿美元[96][97] - 截至2024年3月31日，公司总市值为736亿美元，其中普通股权益472亿美元，6.000% A系列累积可赎回优先股清算价值0.2亿美元，未偿还借款总额263亿美元，债务和优先股占总市值的35.9%[190] - 截至2024年3月31日，公司未偿还借款总额为256亿美元，加权平均到期期限为5.9年，加权平均利率为3.9%，约94%为固定利率债务[194] - 截至2024年3月31日，公司高级无担保票据关键财务指标：总债务不超过调整后资产的60%（实际41.0%），有担保债务不超过40%（实际0.4%），债务偿付覆盖率大于1.5倍（实际4.5倍），无抵押资产总额大于无担保债务的150%（实际242.5%）[202] - 截至2024年3月31日，公司高级无担保票据获穆迪A3评级、标普A -评级，商业票据获穆迪P - 2评级、标普A - 2评级，展望均为“稳定”[202] 经营业绩 - 2024年第一季度，公司总营收为12.60亿美元，较2023年同期的9.44亿美元增长33.47%；净利润为1.34亿美元，较2023年同期的2.26亿美元下降40.73%[6] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为7.79亿美元，较2023年同期的7.31亿美元增长6.52%；投资活动使用的现金流量净额为3.89亿美元，较2023年同期的16.78亿美元减少77.90%；融资活动产生的现金流量净额为0.17亿美元，较2023年同期的9.50亿美元减少98.21%[10] - 2024年第一季度，公司折旧和摊销费用为5.81亿美元，较2023年同期的4.51亿美元增长28.79%[6] - 2024年第一季度，公司利息费用为2.41亿美元，较2023年同期的1.54亿美元增长56.44%[6] - 2024年和2023年第一季度，公司总营收分别为13.077亿美元和11.336亿美元，净利润分别为2.344亿美元和1.959亿美元[44] - 2024年第一季度，公司与Spirit合并产生的交易成本为9410万美元，主要包括员工遣散费、合并后股份薪酬等[43] - 2024年第一季度，公司收购美国5处、欧洲8处房产，总投资3.186亿美元，加权平均初始现金租赁收益率为8.2%[47] - 2024年第一季度，公司对现有房产资本化成本为740万美元，低于2023年同期的1380万美元[53] - 2024年和2023年第一季度，公司所有在位租赁摊销至费用的金额分别为2.115亿美元和1.574亿美元[55] - 2024年和2023年第一季度，资本化的高于和低于市场租赁作为租金收入净减少额分别为910万美元和1460万美元[56] - 2024年和2023年第一季度，公司出售房产数量分别为46处和26处，净销售收益分别为9560万美元和2860万美元，销售房地产收益分别为1660万美元和430万美元[57] - 2024年第一季度，信用损失准备金增加220万美元，主要归因于与Spirit合并所获贷款[61] - 2024年和2023年第一季度，所有票据和债券产生的利息分别为2.005亿美元和1.303亿美元[91] - 2024年第一季度房地产投资减值前账面价值为1.911亿美元，减值准备为8820万美元，减值后账面价值为1.029亿美元；2023年同期分别为3560万美元、1320万美元和2240万美元[114] - 2024年第一季度衍生品未实现净收益892.2万美元，2023年同期为亏损216.2万美元[129] - 2024年第一季度按客户总销售额百分比计算的租金为530万美元，2023年同期为410万美元[133] - 2024年第一季度普通股每股月度分红总计0.7695美元，2023年同期为0.7515美元[135] - 2024年第一季度，公司投资6亿美元于153处房产及开发或扩建项目，初始加权平均现金收益率7.8%[172] - 2024年第一季度，客户可收回房地产税和运营费用报销分别为7270万美元和5960万美元[169] - 2024年公司两次提高股息，4月宣布每股0.257美元股息将于5月支付，2024年每股股息总计0.7695美元，较2023年增加0.018美元，增幅2.4%[170][171][159] 物业情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有或持有权益的多元化物业组合包括15485处物业，分布在美国50个州、英国及欧洲其他6个国家，可租赁面积约3.342亿平方英尺[13] - 2024年3月31日拥有或持有权益的物业15485处，其中单客户物业15189处，占比98.1%，217处可供租赁或出售[131] - 截至2024年3月31日，公司拥有或持有15485处房产，可租赁面积约3.342亿平方英尺，租给1552个客户，分布于89个行业，年合同租金47.9亿美元，加权平均剩余租赁期限约9.8年[165] - 截至2024年3月31日，公司有217处房产可供租赁或出售，入住率98.6%，2024年第一季度新年度合同租金5937万美元，租金回收利率104.3%[176][179] - 截至2024年3月31日，约36.2%的年度合同租金来自投资级客户，前20大客户占年度租金约36.3%，其中10个有投资级信用评级[167] - 截至2024年3月31日，约91%的年度零售合同租金来自有服务、非 discretionary和/或低价业务的客户[168] 合并事项 - 2024年1月，公司完成与Spirit Realty Capital, Inc.的合并[14] - 2024年1月23日，公司完成与Spirit Realty Capital, Inc.的合并，Spirit普通股每股兑换0.762股公司新发行普通股，Spirit 6.000% A系列累积可赎回优先股每股兑换一股公司新发行的同系列优先股[35] - 合并中，公司向Spirit普通股原持有人发行的普通股公允价值为60.4359亿美元，向Spirit A系列优先股原持有人发行的优先股公允价值为1.67394亿美元，支付的零碎股现金为5.1万美元，扣除与合并后成本相关的受限股和绩效奖励公允价值2475.1万美元后，转让的对价为61.86284亿美元[37] - 合并初步估计收购资产的公允价值为105.045亿美元，承担负债的公允价值为43.18216亿美元，收购的净资产公允价值为61.86284亿美元[39] - 收购的租赁无形资产加权平均摊销期为10.8年，租赁无形负债加权平均摊销期为8.3年[39] - 公司为商誉初步分配约12.6亿美元，该商誉源于与Spirit的合并交易，且不可用于税务抵扣[42] - 公司与Spirit合并时进行的票据交换要约成功率约为98.1%，支付给参与交换的票据持有人现金270万美元[95] 税务相关 - 公司选择按房地产投资信托（REIT）纳税，一般无需就美国应税净收入缴纳联邦所得税，但应税REIT子公司需缴纳相关税费，国际业务在英国和西班牙需纳税[25] - 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布ASU 2023 - 09，增强所得税披露，准则于2024年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估对财务报表披露的影响[32] - 2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，改进报告分部披露，准则于2023年12月15日后的财年及2024年12月15日后财年的中期期间生效，公司正在评估对财务报表披露的影响[33] 租赁核算 - 多数租赁按经营租赁核算，有固定和可确定租金增长的租赁按直线法在租赁期内确认收入，取决于客户销售额的租金在客户超过销售临界点后确认[28] 报告分部 - 公司按单一报告分部报告业绩，反映首席运营决策者分配资源和评估业绩的方式[24] 融资活动 - 2024年第一季度，公司向普通股股东支付现金分红6.36亿美元，向优先股股东支付现金分红0.03亿美元[10] - 2024年第一季度，公司发行普通股所得净收益为5.44亿美元[10] - 拥有42.5亿美元无担保循环多货币信贷安排，2024年3月31日借款能力为34.4亿美元，未偿还余额为8亿美元[67][68] - 商业票据计划包括最高15亿美元的美元和欧元无担保票据发行额度，2024年3月31日未偿还余额为2.16亿美元[71][74] - 2024年1月，因与Spirit合并签订修订并重述的定期贷款协议，借款13亿美元[76] - 2024年第一季度，偿还抵押贷款本金6.212亿美元，包括两笔6.2亿美元的全额还款[80] - 截至2024年3月31日，抵押贷款应付余额为2.001亿美元，加权平均有效利率为4.6%[84] - 拥有本金为1.42亿英镑的高级有担保应收票据，2024年3月31日相当于1.795亿美元[62] - 收购本金为9900万美元的高级有担保应收票据，利率为有担保隔夜融资利率加4%[63] - 收购本金为3300万美元的抵押贷款，2024年4月已全额偿还[65] - 截至2024年3月31日，应付抵押贷款本金总计2.01亿美元，其中2024年到期1.193亿美元[86] - 截至2024年3月31日，应付票据和债券本金总计22.00213亿美元，未摊销净折扣、递延融资成本和累计基础调整后账面价值为21.748004亿美元[87] - 截至2024年3月31日，应付票据和债券的加权平均利率为3.8%，加权平均剩余到期年限为6.5年[90] - 2024年第一季度，公司发行了本金为4.5亿美元、2029年2月到期的4.750%票据和本金为8亿美元、2034年2月到期的5.125%票据[94] - 应付票据和债券为无担保债务，未质押任何资产作为抵押[92] - 应付票据和债券包含多项契约条款，截至2024年3月31日，公司遵守这些契约[93] - 2024年第一季度，公司通过出售普通股筹集5.501亿美元，加权平均股价56.93美元/股，ATM计划发行960万股[173] - 2024年1月，公司发行4.5亿美元4.750%高级无担保票据和8亿美元5.125%高级无担保票据，并完成27亿美元Spirit Realty未偿票据本金交换[174] - 2024年第一季度，公司通过ATM计划结算约960万股普通股，获得约5.435亿美元净收益，截至3月31日，有120万股未结算，预计净收益约6290万美元，还有7670万股可用于未来发行[193] - 2024年第一季度，公司发行4.750%、5.125%的票据，本金分别为4.5亿美元、8亿美元，还完成27亿美元Spirit OP未偿还票据的本金交换[196] - 2024年第一季度，公司偿还本金为5亿美元的4.600%票据及2.5亿美元高级无担保定期贷款，支付6.212亿美元抵押贷款本金[1