管理资产总体情况 - 截至2024年3月31日，公司管理资产总额约为6990亿美元，涵盖私募市场、流动性另类投资和差异化长期投资策略[100] - 与2023年相比，截至2024年3月31日，管理资产从6680亿美元增至6994亿美元，增幅5%；平均管理资产从6604亿美元增至6800亿美元，增幅3%[102] 管理资产策略占比情况 - 截至2024年3月31日，另类投资策略（含私募市场策略）占管理资产的17%[105] 不同策略资金净流入流出情况 - 2024年第一季度，按策略划分，另类投资净流入47亿美元，全球股票净流出47亿美元，美国股票净流出55亿美元，多资产和固定收益净流入18亿美元[107] 不同客户类型资金净流入流出情况 - 2024年第一季度，按客户类型划分，机构客户净流入10亿美元，零售客户净流出61亿美元，高净值客户净流入14亿美元[108] 不同投资类型跑赢基准管理资产占比情况 - 截至2024年3月31日，流动性另类投资3年、5年、10年跑赢基准的管理资产占比分别为83%、96%、85%[109] - 截至2024年3月31日，全球股票3年、5年、10年跑赢基准的管理资产占比分别为46%、48%、63%[109] - 截至2024年3月31日，美国股票3年、5年、10年跑赢基准的管理资产占比分别为47%、81%、79%[109] - 截至2024年3月31日，私募市场最新一期和过去三期跑赢基准的管理资产占比均为86%[109] 多资产和固定收益产品情况 - 多资产和固定收益产品主要用于财富管理和解决方案，通常不与基准进行比较[111] 管理资产业绩报酬占比情况 - 截至2024年3月31日，约27%的管理总资产可能获得业绩报酬，合并子公司和权益法核算子公司的占比分别约为12%和48%[112] 总费用变化情况 - 与2023年相比，截至2024年3月31日，总费用从15.051亿美元降至14.716亿美元，降幅2%[102] - 2024年第一季度总费用为14.716亿美元，较2023年同期减少3350万美元，降幅2%，其中业绩报酬减少1.081亿美元，降幅7%，资产管理费增加7460万美元，增幅5%[112] 净利润相关指标变化情况 - 2024年第一季度净利润（控股股东权益）为1.498亿美元，较2023年同期增加1530万美元，增幅11%[113] - 2023年和2024年第一季度净利润（控股权益）分别为1.345亿美元和1.498亿美元[128] 调整后息税折旧摊销前利润变化情况 - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（控股股东权益）为2.598亿美元，较2023年同期增加4300万美元，增幅20%[113] 经济净利润相关指标变化情况 - 2024年第一季度经济净利润（控股股东权益）为1.867亿美元，较2023年同期增加2860万美元，增幅18%[113] - 2023年和2024年第一季度经济净收入（控股权益）分别为1.581亿美元和1.867亿美元，经济每股收益分别为4.18美元和5.37美元[133][134] 合并收入变化情况 - 2024年第一季度合并收入为4.999亿美元，较2023年同期减少1750万美元，降幅3%，主要因资产管理费减少1840万美元，降幅3%[115] 总合并费用变化情况 - 2024年第一季度总合并费用为3.813亿美元，与2023年同期基本持平，其中薪酬及相关费用增加1810万美元，增幅8%，销售、一般及行政费用减少540万美元，降幅6%[116] 权益法收入（净额）变化情况 - 2024年第一季度权益法收入（净额）为1.175亿美元，较2023年同期增加5890万美元，增幅因分母为正且分子增加较大而无意义，权益法收益增加5880万美元，增幅74%[120] 投资及其他收入变化情况 - 2024年第一季度投资及其他收入为1800万美元，较2023年同期减少2000万美元，降幅53%，主要因有价证券投资的已实现和未实现收益净减少2090万美元[123] 所得税费用变化情况 - 2024年第一季度所得税费用为5540万美元，较2023年同期增加1040万美元，增幅23%，控股股东权益有效税率从24.0%升至26.2%[124] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为7.934亿美元[134] 经营现金流情况 - 2023年和2024年第一季度经营现金流分别为2.348亿美元和2.092亿美元[136] - 2024年第一季度经营现金流主要来自1.987亿美元的净收入和2.115亿美元的权益法投资收益分配，部分被1.525亿美元的应收款等现金结算时间差异抵消[137] 投资现金流情况 - 2023年和2024年第一季度投资现金流分别为2.88亿美元和0.745亿美元[136] - 2024年第一季度投资现金流主要由于4.346亿美元的投资证券到期和出售，部分被3.591亿美元的投资证券购买抵消[138] 融资现金流情况 - 2023年和2024年第一季度融资现金流分别为 - 1.169亿美元和 - 3.023亿美元[136] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流为3.023亿美元，主要是偿还高级票据和银行债务、回购普通股等，部分被发行4.5亿美元的次级附属票据抵消[139][140] 附属公司股权情况 - 截至2024年3月31日，附属公司股权当前赎回价值为4.307亿美元，预计2024年剩余时间净购买约7000万美元附属公司股权[140] 普通股回购情况 - 2024年第一季度公司回购100万股普通股，平均每股价格为155.60美元，截至2024年3月31日，2022年10月授权的回购计划已完成，2023年10月的回购计划还有320万股可回购[142] 债务偿还及剩余情况 - 2024年第一季度公司偿还5000万美元高级无担保定期贷款，截至2024年3月31日，有12.5亿美元循环信贷和3亿美元定期贷款，循环信贷2027年10月25日到期，定期贷款2026年10月23日到期[142] - 2024年第一季度，4亿美元4.25%的高级票据到期并全额偿还，截至2024年3月31日，高级银行债务从2023年12月31日的3.5亿美元降至3亿美元，高级票据从10.994亿美元降至6.995亿美元，次级附属票据从7.659亿美元增至12.16亿美元，初级可转换证券维持3.417亿美元[142][143] 次级附属票据发行情况 - 2024年3月20日，公司发行4.5亿美元2064年到期的次级附属票据，利息从2024年6月30日开始支付，公司有权根据票据条款推迟利息支付[145] 初级可转换信托优先股证券情况 - 截至2024年3月31日，公司有3.417亿美元本金的5.15%初级可转换信托优先股证券，2037年到期，2023年和2024年第一季度未回购此类证券[146] 股权分配和远期股权协议情况 - 2022年第二季度公司与多家主要证券公司达成股权分配和远期股权协议，可不时发行和出售普通股，总销售价格最高达5亿美元，截至2024年3月31日未发生销售[147][150] 租赁义务情况 - 截至2024年3月31日，公司租赁义务为2024年剩余时间2960万美元，2025 - 2026年6090万美元，2027 - 2028年4380万美元，之后6820万美元，其中归属于控股股东权益部分分别为860万美元、1380万美元、420万美元和860万美元[152] 固定利率证券公允价值变动情况 - 公司高级票据、次级附属票据和初级可转换证券为固定利率，估计2024年3月31日利率变动1%会导致固定利率证券公允价值净变动1.686亿美元，较2023年12月31日增加2290万美元，主要因2024年3月发行4.5亿美元次级附属票据[154]