财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为54095千美元，较2023年6月30日的127249千美元有所下降[9] - 截至2024年3月31日，公司普通股发行股数为135925305股，较2023年6月30日的135639845股有所增加[9] - 截至2024年3月31日的九个月，公司净亏损2.0967亿美元，2023年同期净亏损3.1557亿美元[13] - 截至2024年3月31日，公司服务约6820名PACE参与者，运营19个PACE中心[14] - 2024年3月31日和2023年6月30日，公司财产和设备净值分别为1.9119亿美元和1.92188亿美元[17] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物及受限现金期末余额为5410.9万美元，2023年同期为1.21722亿美元[13] - 2024年九个月经营活动净现金使用3877.1万美元，2023年同期提供708.5万美元[13] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，合同资产分别为230万美元和100万美元[23] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，应收账款中医疗补助占比分别为60%和61%，医疗保险占比分别为32%和29%，私人支付及其他占比分别为8%和10%[24] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，呆账准备金余额分别为680万美元和420万美元[24] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，成本法投资分别为264.5万美元和464.5万美元，权益法投资均为84.8万美元[25] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，可赎回非控股权益账面价值分别为1160万美元和1270万美元[33] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，现金、现金等价物和有价证券总额分别为9933万美元和17346.2万美元[35] - 2024年3月31日和2023年6月30日商誉分别为1.401亿美元和1.242亿美元，未发生减值[36] - 2024年3月31日和2023年6月30日无形资产余额分别为470.3万美元和519.8万美元，前九个月摊销费用均为50万美元，未发生减值[37] - 2024年3月31日租赁资产总额为4215.9万美元，高于2023年6月30日的3758.8万美元[39] - 2024年3月31日和2023年6月30日长期债务非流动到期金额分别为6232.1万美元和6484.4万美元[41] - 截至2024年3月31日，公司为联邦和州净营业亏损的递延所得税资产提供1540万美元的估值备抵[61] - 截至2024年3月31日，公司服务约6820名PACE参与者，运营19个PACE中心[67] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司分别在存款及其他项目中记录70万美元[64] - 截至2024年3月31日的九个月，普查人数增长了8.1%[75] - 截至2024年3月31日，公司运营19个PACE中心，较2023年增加2个[99] - 2024年和2023年3月31日止九个月，普查人数分别为6820人和6310人，总会员月数分别为60030和58270[99] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5410万美元，较2023年6月30日减少7310万美元，主要因收购ConcertoCare PACE中心支付2390万美元及服务现金收款时间影响[109] - 截至2024年3月31日，公司长期债务余额为6690万美元，未来不可撤销经营租赁最低付款额至2032年为3990万美元，不可撤销融资租赁最低付款额至2028年为1650万美元[109] - 2024年前九个月经营活动净现金使用3877.1万美元，2023年同期为提供708.5万美元；投资活动净现金使用2730.7万美元，2023年同期为6432.9万美元；融资活动净现金使用707.8万美元，2023年同期为548万美元[111] - 截至2024年3月31日，定期贷款工具项下未偿还债务本金总额为6470万美元，可转换定期贷款为230万美元，循环信贷工具无未偿还债务；截至2023年6月30日，定期贷款工具和可转换定期贷款未偿还债务本金总额分别为6750万美元和230万美元[116] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司现金及现金等价物分别为5410万美元和1.272亿美元[116] - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司短期投资分别为4520万美元和4620万美元[116] 营收与费用 - 2024年第一季度，公司总营收为193071千美元，较2023年同期的172539千美元增长约12%[10] - 2024年第一季度，公司总费用为198864千美元，较2023年同期的180708千美元有所增加[10] - 2024年第一季度，公司运营亏损为5793千美元，较2023年同期的8169千美元有所收窄[10] - 2024年第一季度，公司净亏损为6184千美元，较2023年同期的7310千美元有所减少[10] - 2024年前三个月，公司因股票薪酬增加额外实收资本1551千美元[11] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，折旧分别为490万美元和380万美元[17] - 2024年和2023年截至3月31日的九个月，折旧分别为1310万美元和990万美元[17] - 2024年和2023年前九个月，医保收入中医疗补助占比均为55%，医疗保险占比均为45%[23] - 2024年和2023年3月31日止三个月，医疗保险D部分分别占医保收入的14%和12%；前九个月分别占13%和12%[24] - 2024年和2023年3月31日止三个月及前九个月，其他服务收入均占总收入的0.2%[25] - 2024年3月31日止三个月和前九个月，公司分别确认减值损失10万美元和200万美元[26] - 2024年前九个月租赁总费用为754.4万美元，高于2023年的718.1万美元[40] - 2024年第一季度和前三季度的股票薪酬费用分别为155.1万美元和514万美元，2023年同期分别为120.8万美元和372.1万美元[50] - 2024年第一季度和前三季度，公司分别记录所得税收益20万美元和费用10万美元，2023年同期分别为140万美元和收益770万美元[60] - 2024年前三月和前三季度的实际税率分别为3.5%和 - 0.5%，2023年同期分别为17.2%和19.7%[60] - 2024年第一季度和前三季度，分别有11.6222万和13.7627万潜在稀释证券因具有反稀释作用被排除在计算摊薄后普通股净亏损的加权平均股数之外，2023年同期分别为65.9761万和3.7901万[62] - 2024年3月31日结束的三个月和九个月，公司净亏损分别为588.7万美元和1963.8万美元，2023年同期分别为663万美元和2949.6万美元[62] - 2024年3月31日结束的三个月和九个月，基本每股亏损分别为0.04美元和0.14美元，2023年同期分别为0.05美元和0.22美元[62] - 2024年前三季度，护理成本及每位参与者的相关成本较2023年增加，外部供应商成本也有所增加[68] - 截至2024年3月31日的九个月，护理成本增加，外部供应商成本和护理成本（不包括折旧和摊销）约占收入的83%[69][74] - 2024年第一季度总营收1.93071亿美元，较2023年同期的1.72539亿美元增长11.9%；前九个月总营收5.64454亿美元，较2023年同期的5.11213亿美元增长10.4%[89] - 2024年第一季度人头费收入1.92756亿美元，较2023年同期增加2060万美元，增幅11.9%；前九个月人头费收入5.6349亿美元，较2023年同期增加5320万美元，增幅10.4%[89] - 2024年第一季度运营总支出1.98864亿美元，较2023年同期的1.80708亿美元增加1816万美元；前九个月运营总支出5.82751亿美元，较2023年同期的5.49666亿美元增加3309万美元[91] - 2024年第一季度外部供应商成本1亿美元，较2023年同期增加1020万美元，增幅11.3%；前九个月外部供应商成本3.00319亿美元，较2023年同期增加2080万美元，增幅7.4%[91] - 2024年第一季度护理成本（不含折旧和摊销）5910万美元，较2023年同期增加510万美元，增幅9.5%；前九个月护理成本（不含折旧和摊销）1.68649亿美元，较2023年同期增加980万美元，增幅6.1%[91] - 2024年第一季度销售和营销费用720万美元，较2023年同期增加190万美元，增幅35.1%；前九个月销售和营销费用1840万美元，较2023年同期增加490万美元，增幅36.4%[91] - 2024年第一季度企业、一般和行政费用2750万美元，较2023年同期减少10万美元，降幅0.4%；前九个月企业、一般和行政费用8170万美元，较2023年同期减少490万美元，降幅5.7%[91][92][93] - 2024年第一季度折旧和摊销费用506万美元，较2023年同期增加107万美元，增幅26.8%；前九个月折旧和摊销费用1362万美元，较2023年同期增加253万美元，增幅22.9%[91] - 2024年第一季度净亏损618万美元，较2023年同期的731万美元有所收窄；前九个月净亏损2097万美元，较2023年同期的3156万美元有所收窄[89] - 2024年3月31日止三个月，净利息支出为100万美元，较2023年同期增加60万美元，增幅152.3%；九个月净利息支出为260万美元，较2023年同期增加140万美元，增幅112.8%[94] - 2024年3月31日止三个月，其他收入（支出）增加60万美元，增幅619.8%；九个月其他收入（支出）为200万美元，较2023年同期增加160万美元，增幅437.6%[94][95] - 2024年3月31日止三个月，少数股权权益损失为10万美元，较2023年同期增加10万美元，增幅100.0%；九个月确认与少数股权投资相关的减值损失200万美元[95] - 2024年和2023年3月31日止三个月，所得税收益分别为20万美元和140万美元；九个月所得税拨备分别为10万美元和收益770万美元，减少780万美元[96] - 2024年和2023年3月31日止九个月，净亏损分别为2100万美元和3160万美元[97] - 2024年和2023年3月31日止九个月，中心级贡献毛利分别为9550万美元和7280万美元，占收入比例分别为16.9%和14.2%[99][103] - 2024年和2023年3月31日止九个月，调整后EBITDA分别为1360万美元和 - 200万美元，同比增长788.1%；调整后EBITDA利润率分别为2.4%和 - 0.4%[105] - 净亏损同比减少33.6%，主要因人头费率增加和公司一般行政成本降低，部分被中心级员工人数和工资率增加、住房利用率和单位成本增加所抵消[105] - 2024年第一季度调整后EBITDA为3606万美元，2023年同期为3789万美元；2024年前九个月调整后EBITDA为1.3604亿美元，2023年同期为亏损1977万美元[106] 公司战略与风险 - 公司增长战略面临多种风险，如获取新中心运营许可、完成并整合收购、吸引和留住参与者等方面的能力[5] - 公司业务受宏观经济挑战影响，包括劳动力短缺和通货膨胀[5] - 公司依赖有限数量的政府付款方，面临与政府付款方相关的多种风险，如协议重新谈判、不续约或终止等[5] - 公司计划继续投资中心、基于价值的护理模式和销售营销组织以支持长期增长，短期内费用占收入百分比将增加，长期将产生积极影响[82] - 公司业务存在季节性，医疗成本和每位参与者收入调整会因时间不同而有差异，历史上收入调整付款通常在5月至8月进行[83][84] - 公司经济模式依赖与政府付款人（如医疗保险和医疗补助）的按人头付费安排[81] - 随着参与者人数增长，预计销售和营销费用、企业一般和行政费用绝对值将增加，但企业一般和行政费用占营收百分比长期将下降[88] - 公司市场风险主要源于通胀或利率潜在变化，不持有用于交易目的金融工具[115] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益以支持业务发展和增长[110] - 公司认为利率