公司业务概况 - 公司是半导体资本设备关键流体输送子系统和组件的设计、工程和制造领导者，产品包括气体和化学输送系统及子系统等[45] - 公司在加利福尼亚、明尼苏达、俄勒冈、得克萨斯、新加坡、马来西亚、英国、韩国和墨西哥设有生产设施[48] 财务数据对比（2024年Q1与2023年同期） - 2024年第一季度净销售额为2.01383亿美元，较2023年同期的2.2587亿美元下降10.8%，主要因半导体资本设备行业支出减少致客户需求降低[49][54] - 2024年第一季度毛利率为11.4%，较2023年同期的14.7%下降330个基点，主要因客户需求降低致工厂利用率下降、产品组合不利及库存费用增加[49][55][56] - 2024年第一季度研发费用为537万美元，较2023年同期的431.3万美元增长24.5%，主要因员工相关费用和专业费用及材料增加[57] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1921.9万美元，较2023年同期的2016.7万美元下降4.7%，主要因员工相关费用、软件成本和占用相关成本减少，部分被专业和咨询费用增加抵消[58] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为214.6万美元，较2023年同期的396.6万美元下降45.9%，因某些无形资产在2023年已完全摊销[59] - 2024年第一季度净利息费用为409.6万美元，较2023年同期的455万美元下降10.0%，主要因第一季度加权平均借款额减少，部分被加权平均借款利率上升抵消[60] - 2024年和2023年第一季度分别产生遣散费90万美元和130万美元，公司自2022年第四季度至2024年第一季度开展劳动力和其他成本削减计划[50] - 其他净费用从2023年第一季度的78.4万美元降至2024年第一季度的23.9万美元，降幅69.5%，主要因外汇汇率波动[61] - 所得税费用从2023年第一季度的 -53.5万美元增至2024年第一季度的91.3万美元，增加144.8万美元，主要因2024年外国司法管辖区应税收入增加[62] 非GAAP与GAAP财务数据 - 2024年第一季度非GAAP毛利润为2451.8万美元，GAAP毛利润为2299.4万美元；非GAAP毛利率为12.2%，GAAP毛利率为11.4%[66] - 2024年第一季度非GAAP营业利润为243.2万美元，GAAP营业亏损为374.1万美元；非GAAP营业利润率为1.2%，GAAP营业利润率为 -1.9%[67] - 2024年第一季度非GAAP净亏损为271.2万美元，GAAP净亏损为898.9万美元；非GAAP摊薄后每股亏损为0.09美元，GAAP摊薄后每股亏损为0.30美元[68] 现金流情况 - 2024年第一季度末现金及现金等价物为1.021亿美元，较2023年末增加2220万美元，主要因2024年3月公开发行股票净收益1.367亿美元和经营活动提供净现金480万美元[74] - 2024年第一季度经营活动提供现金480万美元，2023年第一季度使用现金1090万美元，增加主要因应付账款和应计及其他负债余额有利变化[75][78] - 2024年第一季度投资活动使用现金450万美元，2023年第一季度为681.9万美元，减少因工厂产能扩张项目减少[75][79] 公司资金与债务情况 - 公司认为现金及现金等价物、信贷安排可用额度和经营现金流至少未来12个月及更长时间足以支持业务和当前债务[72] - 公司信贷安排包括1.5亿美元定期贷款安排和2.5亿美元循环信贷安排，截至2024年3月29日，循环信贷安排有2.5亿美元可用额度[73] - 截至2024年3月29日，公司总负债为1.331亿美元，不包括120万美元的债务发行成本[85] - 截至2024年3月29日，12个月内到期债务为750万美元[85] - 公司未进行交易或投机性投资，未使用衍生金融工具管理利率风险敞口[85] - 截至2024年3月29日，公司未面临且预计不会面临因利率变化导致的重大风险[85] - 截至2024年3月29日，公司未偿债务利率基于BSBY加上根据杠杆率确定的适用利率[85] - 假设未偿债务利率变动100个基点，本季度利息费用将变动30万美元，按年计算为130万美元[85] 行业展望 - 公司认为半导体、半导体资本设备及公司产品需求将恢复增长，受半导体产能和工艺技术长期需求推动[51]