合并可变利益实体（VIEs）资产情况 - 截至2024年3月31日，合并可变利益实体（VIEs）总资产为1418599000美元，较2023年12月31日的1475942000美元有所下降[13] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司均为两个可变利益实体（VIE）的主要受益人[46] - 2024年3月31日，合并VIE的总资产为14.18599亿美元，总负债为11.50588亿美元[50] - 2024年3月31日，未合并VIE的总资产为2.1702亿美元，总负债为5196.4万美元[58] 收入相关指标变化 - 2024年第一季度总利息收入为42611000美元，较2023年同期的45329000美元减少[15] - 2024年第一季度净利息收入为11360000美元，较2023年同期的13954000美元下降[15] - 2024年第一季度总收入为18768000美元，较2023年同期的21058000美元减少[15] - 2024年第一季度净收入为4924000美元，较2023年同期的2293000美元增加[15] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为556000美元，而2023年同期为净亏损2416000美元[15] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.07美元，2023年同期为每股净亏损0.28美元[15] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月对比中，公司总利息收入减少270万美元[210] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月对比中，公司CRE整笔贷款利息收入减少260万美元[210] - 公司CRE整笔贷款费用收入因规模变化减少34.1万美元[210] 现金流量相关指标变化 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为3335000美元，较2023年同期的9107000美元减少[27] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为54871000美元，较2023年同期的69971000美元减少[27] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为61457000美元，较2023年同期的62634000美元略有减少[27] 现金及相关资产情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，分别有8200万美元和8110万美元的现金余额超过联邦存款保险公司和证券投资者保护公司的存款保险限额[35] - 2024年3月31日和2023年，现金及现金等价物分别为8.46亿美元和8.7314亿美元，受限现金分别为403.5万美元和3394万美元[38] 税务相关情况 - 2024年3月31日，公司对其净递延税资产全额计提估值备抵，税效费用为2110万美元[40] 公司投资情况 - 2022年4月，公司对Charles Street - ACRES FSU Student Venture, LLC初始投资1300万美元，持股72.1%[51] - 2024年3月31日，公司对Resource Capital Trust I和RCC Trust II的普通股权益总计150万美元，各占3.0%[53] - 2024年3月，公司以公允价值2030万美元的办公物业权益参与组建合资企业[57] - 截至2024年3月31日，公司对RCT I和II投资1548000美元，持股3%，对65 E. Wacker合资企业投资20123000美元，持股90%[101] 费用现金支出情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，利息费用现金支出分别为3204.5万美元和3202.8万美元，所得税现金支出分别为8.3万美元和10.1万美元[55] 商业房地产（CRE）贷款相关情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司CRE贷款持有投资总额分别为17.4123亿美元和18.28336亿美元[62][64] - 2024年3月31日和2023年12月31日，加权平均一个月基准利率分别为5.36%和5.39%，加权平均基准利率下限分别为0.74%和0.70%[62] - 2024年3月31日和2023年12月31日，CRE整笔贷款未偿还贷款承诺分别为9740万美元和1.094亿美元[62] - 2024年3月31日和2023年12月31日，多户住宅物业类型贷款账面价值分别为13.79326亿美元和14.53681亿美元，占贷款组合比例分别为79.1%和79.6%[64] - 2024年第一季度和2023年全年，信用损失准备期初余额分别为2875.7万美元和1880.3万美元，期末余额分别为3365.3万美元和2875.7万美元[67] - 2024年3月31日和2023年12月31日，整笔贷款到期金额在2024年分别为7.6275亿美元和9.16985亿美元，2025年分别为8.13334亿美元和8.14772亿美元[68] - 2024年第一季度，公司记录预期信用损失准备490万美元，主要因宏观经济因素恶化和物业层面表现预期变差[70] - 东北区域一笔本金余额470万美元的办公室夹层贷款，自2022年第四季度起全额计提准备金，2023年2月进入违约状态[70] - 东北区域一笔本金余额800万美元的零售贷款，2024年2月拍卖出售，售价830万美元，无预期信用损失准备[71] - 西南区域一笔本金余额1910万美元的办公室贷款，预计进行止赎，2024年3月31日后偿还470万美元[71] - 2024年3月31日和2023年12月31日，商业房地产（CRE）整笔贷款摊余成本均排除应计应收利息1180万美元[77,80,84] - 2024年3月31日和2023年12月31日，CRE贷款总摊余成本分别为17.74883亿美元和18.57093亿美元[77,80] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有两笔和三笔CRE整笔贷款处于违约状态，摊余成本分别为2720万美元和4120万美元，一笔夹层贷款摊余成本为470万美元[84] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司在一笔本金逾期超90天的CRE整笔贷款上分别确认利息收入66.5万美元和91.7万美元[84] - 2024年第一季度，公司进行两笔贷款修改，一笔5280万美元的多户住宅贷款占组合摊余成本3.0%，另一笔4410万美元的多户住宅贷款占组合摊余成本2.5%[86] - 公司浮动利率商业房地产（CRE）贷款在2024年3月31日和2023年12月31日的利率分别为7.88% - 13.94%和7.88% - 13.96%[163] - 公司夹层贷款折现率为10.00%，在2024年3月31日和2023年12月31日无账面价值或公允价值[164] - 2024年3月31日和2023年12月31日，CRE整笔贷款公允价值分别为17.74901亿美元和18.58265亿美元[165] - 2024年第一季度未发放新的浮动利率商业房地产贷款，贷款还款8080万美元，净资金承诺1140万美元，投资组合净减少6940万美元；2023年发放三笔浮动利率商业房地产整笔贷款，总承诺6820万美元，贷款还款2.931亿美元，净资金承诺4050万美元，投资组合净减少1.844亿美元[190] - 2024年3月31日和2023年12月31日，商业房地产贷款投资组合账面价值分别为17亿美元和18亿美元[190] - 2024年3月31日，77%的商业房地产贷款投资组合面值设有利率上限，加权平均期限为6个月[193] - 2024年3月31日和2023年12月31日，浮动利率商业房地产贷款投资组合加权平均基准下限分别为0.74%和0.70%[194] - 2024年3月31日和2023年12月31日，多户住宅分别占投资组合的79.1%和79.6%[195] - 2024年3月31日和2023年12月31日，商业房地产债务证券化借款分别为11.46812亿美元和12.0457亿美元，占比分别为70.6%和71.9%[199] - 2024年3月31日，商业房地产贷款投资组合的预期信用损失拨备为3370万美元，占18亿美元贷款投资组合的1.9%；2023年12月31日为2880万美元，占19亿美元贷款投资组合的1.5%[202][203] 房地产投资情况 - 2024年3月31日，公司持有六项房地产投资，四项计入房地产投资，两项计入待售物业[88] 收购资产和承担负债情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司收购资产和承担负债的账面价值分别为1.98041亿美元和1.84689亿美元[90] 租赁相关情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别记录租赁付款43.9万美元和42.6万美元，使用权资产摊销5.1万美元，土地租赁负债增值62.9万美元和61万美元[92] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司无形资产摊销费用分别为24.3万美元和25.2万美元，预计2024财年剩余时间记录71.8万美元[93] - 公司预计2025 - 2029财年无形资产摊销费用分别为79.3万美元、74.8万美元、74.8万美元、74.8万美元和74.8万美元[93] - 公司办公场地和办公设备经营租赁期限到2029年2 - 9月，加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均折现率为8.70%[94] - 2024年3月31日止三个月经营租赁成本为40000美元，2023年同期为75000美元[95] - 2024 - 2028年及以后经营租赁未折现现金流义务分别为119000美元、162000美元、166000美元、17000美元、174000美元、131000美元，小计922000美元，折现影响为195000美元，总计727000美元[96] 借款相关情况 - 截至2024年3月31日，公司各类借款本金总计1638166000美元，加权平均借款利率7.29%，加权平均剩余期限10.0年，抵押物价值1933075000美元；截至2023年12月31日，本金总计1690723000美元，加权平均借款利率7.28%，加权平均剩余期限10.4年，抵押物价值1966002000美元[99] - 截至2024年3月31日，公司融资安排未偿还借款总计278834000美元，抵押物价值521172000美元；截至2023年12月31日，未偿还借款总计271942000美元，抵押物价值495542000美元[112] - 截至2024年3月31日，公司融资安排风险敞口方面，高级担保融资安排为103791000美元，CRE定期仓库融资安排中摩根大通为59532000美元、摩根士丹利为34711000美元等[113] 贷款协议情况 - 2020年7月31日，公司子公司与MassMutual等签订2.5亿美元贷款协议，初始年利率5.75%，2027年7月31日到期[116] - 2022年12月，子公司等修订贷款协议，高级有担保定期贷款额度不超5亿美元[117] - JPMorgan Chase和Morgan Stanley的CRE贷款融资额度均为2.5亿美元，分别于2026年7月和2024年11月到期[118] - 2022年4月，子公司为收购学生公寓签订2040万美元抵押贷款，初始放款1870万美元[119] - 2023年1月，子公司为建设学生公寓签订4800万美元建筑贷款，年利率为1个月期Term SOFR加6% [120] 债券发行情况 - 2021年8月16日，公司发行1.5亿美元5.75%的2026年到期高级无担保票据[123] - 2006年，公司向RCT I和RCT II发行各2580万美元次级无担保债券，2024年3月31日利率分别为9.55%和9.53% [124][125] - 2021年5 - 6月，公司发行460万股7.875%的D系列优先股，净收益1.104亿美元[128] 股份回购及相关计划情况 - 2024年3月31日，公司回购210万美元普通股和220万美元D系列优先股[134] - 2021年6月，公司股东批准计划，授权发行股份增加110万股，计划到期日延至2031年6月[136] 薪酬相关情况 - 2024年和2023年第一季度，公司确认的限制性股票基于股份的薪酬费用分别为47.7万美元和89.4万美元[137] - 2024年5月，公司达到每股27美元的账面价值目标后，向经理发行295,237股普通股，向董事发行38,096股普通股，每年归属25%，四年归属完毕[138] - 2024年第一季度，公司未产生应付给经理的激励性薪酬；2023年第一季度，激励性薪酬费用为12.9万美元，50%以现金支付，50%以普通股支付