管理资产规模 - 截至2024年3月31日，顾问及其附属公司在Blue Owl信贷平台管理的资产规模为912.9亿美元[488] 投资本金情况 - 自2016年4月顾问及其附属公司开展投资活动至2024年3月31日，已发起的投资总本金为996亿美元，其中958亿美元的投资本金被公司或顾问及其附属公司所管理的公司或基金持有[496] 中端市场公司定义 - 公司定义的“中端市场公司”指息税折旧摊销前利润（EBITDA）在1000万美元至2.5亿美元之间和/或投资时年收入在5000万美元至25亿美元之间的公司[497] 投资组合公司平均债务投资规模 - 截至2024年3月31日，公司对每家投资组合公司的平均债务投资规模约为5660万美元[500] 投资组合公司关键财务指标 - 截至2024年3月31日，排除对Blue Owl Capital Corporation Senior Loan Fund LLC的投资及部分不符合典型借款方特征的投资（占债务投资组合公允价值的83.1%），投资组合公司的加权平均年收入为8.52亿美元，加权平均年EBITDA为1.82亿美元，平均利息覆盖率为1.6倍，平均净贷款价值比为44%[500] 投资限制要求 - 公司需将至少70%的资产投资于《1940年投资公司法》定义的“合格资产”[495] - 公司需在每个纳税年度分配（或被视为分配）至少90%的投资公司应税收入和免税利息[495] - 公司一般不打算将超过20%的总资产投资于主要业务地点在美国境外的公司[498] 债务投资利率与期限 - 截至2024年3月31日，按公允价值计算，公司97.3%的债务投资按浮动利率计息[505] - 公司债务投资期限通常为3至10年，利息一般按月或按季支付[505] 资产覆盖率与杠杆比率 - 公司资产覆盖率要求从200%降至150%，当前目标杠杆比率为0.90x - 1.25x[513] 投资组合债务类型占比 - 截至2024年3月31日，公司投资组合中73.0%为第一留置权高级有担保债务投资，其中62%为联合贷款债务投资[522] 投资组合收益率 - 截至2024年3月31日，公司投资组合按公允价值和摊销成本计算的加权平均总收益率分别为11.5%和11.6%[523] - 截至2024年3月31日，公司应计债务和创收证券按公允价值和摊销成本计算的加权平均收益率分别为12.1%和12.3%[523] - 截至2024年3月31日，公司总债务投资的加权平均利差为6.6%[523] 投资组合公司数量与公允价值 - 截至2024年3月31日，公司投资于198家投资组合公司，总公允价值为124.1亿美元[524] 净杠杆率情况 - 截至2024年3月31日，公司净杠杆率为1.04x债务与股权比，处于目标范围内[524] 杠杆率与投资组合变化 - 2024年第一季度还款超过新增贷款，导致杠杆率略有下降，投资组合更偏向第一留置权投资[525] 借款方财务指标对比 - 公司借款方加权平均EBITDA为1.82亿美元，第二留置权借款方平均企业价值约为第一留置权投资的两倍[526] 私募股权推动交易活动 - 私募股权公司未投资资本达2.7万亿美元，预计将推动交易活动[518] 季度投资相关金额对比 - 2024年第一季度新投资承诺总额为12.02698亿美元，2023年同期为1.75114亿美元[529] - 2024年第一季度投资资金本金总额为9.2037亿美元，2023年同期为0.94281亿美元[529] - 2024年第一季度投资出售或偿还本金总额为12.41372亿美元，2023年同期为0.76089亿美元[529] 投资摊余成本与公允价值对比 - 2024年3月31日总投资摊余成本为123.28887亿美元，公允价值为124.14384亿美元；2023年12月31日摊余成本为126.32202亿美元，公允价值为127.13348亿美元[532] 第一留置权联合贷款占比对比 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，第一留置权高级有担保债务投资中分别有62%和65%被视为联合贷款[533] 不同时间点收益率对比 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合加权平均总收益率分别为11.5%和11.9%[537] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，债务和创收证券加权平均总收益率分别为12.1%和12.4%[537] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，债务证券加权平均利率分别为11.9%和12.0%[537] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有浮动利率债务投资相对于基准利率的加权平均利差分别为6.6%和6.7%[537] 非应计状态与损益比率 - 截至2024年3月31日，仅有五家投资组合公司处于非应计状态，年损益比率约为0.14%[541] 不同时间点投资组合公允价值与摊余成本对比 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司投资组合总公允价值分别为1.2414384亿美元和1.2713348亿美元[542] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司执行和非应计债务投资摊余成本分别为1.0437685亿美元和1.0862684亿美元[542] 对特定公司的投资承诺 - 公司对Wingspire总承诺金额达4.5亿美元[543] - 截至2024年3月31日，公司对Amergin AssetCo承诺为1.476亿美元，其中股权6240万美元，债务8520万美元[544] 对特定公司的投资公允价值 - 截至2024年3月31日，公司对Fifth Season投资公允价值为2.332亿美元[545] - 截至2024年3月31日，公司对LSI Financing投资公允价值为1980万美元，2024年第一季度增加承诺9480万美元[546] OBDC SLF资本与投资情况 - 截至2021年6月30日，OBDC SLF资本承诺增至3.715亿美元，公司经济所有权增至87.5%；2022年7月26日，资本承诺增至5.715亿美元[547] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，OBDC SLF高级有担保债务投资公允价值均为11亿美元[550] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，OBDC SLF高级有担保债务投资加权平均利差分别为4.13%和4.27%[550] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，OBDC SLF投资组合公司数量分别为64家和62家[550] 部分公司投资明细 - Advancion Holdings, LLC投资本金17,648，摊销成本17,327，公允价值17,583，利率4.00%，占成员权益4.4%[554] - Cyanco Intermediate 2 Corp.投资本金4,261，摊销成本4,146，公允价值4,273，利率4.75%，占成员权益1.1%[554] - Derby Buyer LLC投资本金10,000，摊销成本9,716，公允价值10,053，利率4.25%，占成员权益2.5%[554] - Olaplex, Inc.投资本金24,872，摊销成本24,109，公允价值23,012，利率3.50%，占成员权益5.8%[554] - BW Holding, Inc.投资本金20,881，摊销成本19,954，公允价值19,509，利率4.00%，占成员权益4.9%[554] - Five Star Lower Holding LLC投资本金25,497，摊销成本25,211，公允价值25,234，利率4.25%，占成员权益6.3%[554] - Ring Container Technologies Group, LLC投资本金24,438，摊销成本24,396，公允价值24,479，利率3.50%，占成员权益6.1%[554] - BCPE Empire Holdings, Inc.投资本金24,626，摊销成本24,626，公允价值24,636，利率4.00%，占成员权益6.2%[554] - Dealer Tire Financial, LLC投资本金30,571，摊销成本30,499，公允价值30,724，利率3.75%，占成员权益7.7%[554] - SRS Distribution, Inc.投资本金9,750，摊销成本9,704，公允价值9,809，利率3.50%，占成员权益2.5%[554] 总债务投资和总投资情况 - 截至2024年3月31日，公司总债务投资和总投资的摊余成本均为10.80953亿美元，公允价值均为10.67211亿美元，占成员权益的267.8%[558] 部分公司第一留置权优先担保贷款明细 - Resonetics, LLC的第一留置权优先担保贷款票面金额为2493.8万美元，摊余成本为2425万美元，公允价值为2493.8万美元，占成员权益的6.3%，利率为6.00%[556] - Confluent Health, LLC的第一留置权优先担保贷款票面金额为2452.2万美元，摊余成本为2443.6万美元，公允价值为2415.3万美元，占成员权益的6.1%，利率为4.00%[556] - Covetrus, Inc.的第一留置权优先担保贷款票面金额为1485万美元，摊余成本为1410.1万美元，公允价值为1485.6万美元，占成员权益的3.7%，利率为5.00%[556] - HAH Group Holding Company LLC的第一留置权优先担保贷款票面金额为891.8万美元，摊余成本为869.9万美元，公允价值为882.9万美元，占成员权益的2.2%，利率为5.00%[556] - Phoenix Newco, Inc.的第一留置权优先担保贷款票面金额为2695万美元，摊余成本为2686.2万美元，公允价值为2700.1万美元，占成员权益的6.8%，利率为3.25%[556] - Physician Partners, LLC的第一留置权优先担保贷款票面金额为980万美元，摊余成本为972.8万美元，公允价值为726.5万美元，占成员权益的1.8%，利率为4.00%[556] - Athenahealth Group Inc.的第一留置权优先担保贷款票面金额为1751.8万美元，摊余成本为1745.6万美元，公允价值为1732.9万美元，占成员权益的4.3%，利率为3.25%[556] - Bracket Intermediate Holding Corp.的第一留置权优先担保贷款票面金额为1985万美元，摊余成本为1934.2万美元，公允价值为1988万美元，占成员权益的5.0%，利率为5.00%[556] - Cotiviti, Inc.的第一留置权优先担保贷款票面金额为1000万美元，摊余成本为995.1万美元，公允价值为998.3万美元，占成员权益的2.5%，利率为3.25%[556] 部分公司首笔优先有担保贷款明细 - 应用复合材料控股有限责任公司首笔优先有担保贷款面值34,097美元，摊销成本34,015美元，公允价值27,426美元，占成员权益的7.0%，利率6.00%（0.75% S + PIK），到期日为2025年1月[1] - 布莱里奥美国收购公司首笔优先有担保贷款面值25,113美元，摊销成本24,927美元，公允价值25,193美元，占成员权益的6.4%，利率4.00%，到期日为2028年10月[1] - 王朝收购公司首笔优先有担保贷款面值19,900美元，摊销成本19,713美元，公允价值19,940美元，占成员权益的5.1%，利率4.00%，到期日为2026年4月[1] - 霍利公司首笔优先有担保贷款面值22,550美元，摊销成本22,431美元，公允价值21,686美元，占成员权益的5.5%，利率3.75%，到期日为2028年11月[1] - 科里逻辑公司首笔优先有担保贷款面值7,270美元，摊销成本6,855美元，公允价值7,056美元，占成员权益的1.8%，利率3.50%，到期日为2028年6月[1] - 卡普斯通收购控股公司首笔优先有担保贷款面值14,223美元，摊销成本14,131美元，公允价值14,187美元，占成员权益的3.6%，利率4.75%，到期日为2027年11月[1] - 酷系统公司首笔优先有担保贷款面值27,162美元，摊销成本26,263美元，公允价值25,275美元，占成员权益的6.5%，利率4.75%，到期日为2028年8月[1] - 阿凡申控股有限责任公司首笔优先有担保贷款面值17,693美元，摊销成本17,353美元，公允价值17,417美元，占成员权益的4.4%，利率4.00%，到期日为2027年11月[1] - 奥拉普莱斯公司首笔优先有担保贷款面值24,936美元，摊销成本24,140美元，公允价值23,003美元，占成员权益的5.9%，利率3.50%，到期日为2029年2月[1] - 博威控股公司首笔优先有担保贷款面值20,934美元，摊销成本19,969美元，公允价值19,469美元，占成员权益的5.0%，利率4.00%，到期日为2028年12月[1] 部分公司第一留置权优先担保贷款更新明细 - BCPE Empire Holdings, Inc.投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.75%，到期日2028年12月，面值24,626千美元，摊余成本2