财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度经济回报率为4.8%，普通股账面价值每股增加0.8%至10.08美元，普通股股息为每股0.40美元[3] - 截至2024年5月3日，普通股每股账面价值估计在9.64美元至10.04美元之间[3] - 第一季度末债务权益比率为5.6倍，较去年底的5.7倍略有下降[3] - 本季度可分配收益（EAD）每股0.86美元，2023年第四季度为0.95美元[4][7][9] - 2024年第一季度净收入每股0.49美元，2023年第四季度为0.46美元[7] - 2024年第一季度平均盈利资产为49.722亿美元，2023年第四季度为44.015亿美元[9] - 2024年第一季度利息收入68,583千美元，利息支出61,580千美元，净利息收入7,003千美元[29] - 2024年第一季度净收入29,122千美元，归属于普通股股东的净收入23,730千美元，基本和摊薄每股收益均为0.49美元[29] - 截至2024年3月31日，总负债4,445,901千美元，股东权益785,572千美元[34] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日可分配收益分别为41,816千美元、45,841千美元和59,300千美元[42] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日普通股基本每股收益分别为0.49美元、0.46美元和0.39美元[42] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日有效净利息收入分别为52,290千美元、56,383千美元和69,531千美元[46] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日总利息费用分别为61,580千美元、53,780千美元和49,726千美元[45] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日有效利息费用分别为16,293千美元、5,699千美元和 - 244千美元，对应有效资金成本率分别为1.47%、0.61%和 - 0.02%[50] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日有效净利息收入分别为52,290千美元、56,383千美元和69,531千美元，对应有效利率边际分别为4.05%、5.03%和5.30%[50] - 截至2024年3月31日，公司债务与权益比率为5.6，经济债务与权益比率为5.6[53] - 截至2023年12月31日，公司债务与权益比率为5.7，经济债务与权益比率为5.7[57] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日衍生工具净收益分别为93,161千美元、 - 141,580千美元和 - 44,895千美元[43] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日回购协议借款利息费用分别为61,580千美元、54,680千美元和54,220千美元[45] - 2024年3月31日平均盈利资产为4,972,242千美元，2023年12月31日为4,401,475千美元，2023年3月31日为5,245,291千美元[60] - 2024年3月31日平均盈利资产收益率为5.52%，2023年12月31日为5.64%，2023年3月31日为5.28%[60] - 2024年3月31日平均借款为4,419,757千美元，2023年12月31日为3,736,432千美元，2023年3月31日为4,737,476千美元[60] - 2024年3月31日平均资金成本为5.57%，2023年12月31日为5.76%，2023年3月31日为4.20%[60] 业务线投资组合数据 - 截至季度末，50亿美元投资组合中94.3%投资于机构RMBS，5.3%投资于机构CMBS，0.4%投资于信贷资产[3] - 2024年3月31日，30年期固定利率过手型机构RMBS占MBS投资组合的92.8%，加权平均收益率为5.35%[15] - 截至2024年3月31日，抵押贷款支持证券公允价值为5,007,104千美元，美国国债公允价值为0[34] 资金与现金流相关 - 维持无限制现金和无抵押投资余额共计4.51亿美元[3] 股息分配情况 - 2024年3月26日宣布普通股股息为每股0.40美元，于4月26日支付；5月7日宣布B系列优先股股息为每股0.4844美元，C系列优先股股息为每股0.46875美元，将于6月27日支付[19] 股份交易情况 - 第一季度通过市价发行计划出售365,838股普通股，净收益330万美元[20] - 截至2024年3月31日的三个月内，回购并注销93,347股B系列优先股和95,917股C系列优先股，总成本440万美元[21] 财务指标分析说明 - 公司使用可分配收益等非GAAP财务指标分析经营业绩，可分配收益计算需对GAAP净收入进行多项调整[37][38] - 为维持REIT资格，公司需每年分配至少90%的REIT应税收入，历史上分配比例至少为100%[40] - 可分配收益不能替代GAAP净收入、经营活动现金流等指标，不能作为应税收入、支付股息能力等的指示[41] 利率互换情况 - 截至2024年3月31日，利率互换名义总额为42.65亿美元，加权平均固定支付利率为1.17%[17]