财报基本信息 - 财报涵盖2024年第一季度（截至3月31日）的运营、财务表现和财务状况，金额以美元计[3] 税率相关 - 预计近期将实施15%的全球最低税率[11] - 若2023年实施支柱二立法，公司平均实际税率约为18%；加拿大拟自2023年12月31日起实施15%全球最低税率，巴巴多斯拟自2024年1月1日起实施[46] 产品与销售结构 - 公司主要产品类别包括运动服装、袜子和内衣[19] - 2023财年，运动服装销售额占总净销售额的83%，袜类和内衣销售额占17%[19] - 公司产品以自有品牌销售，包括Gildan®、American Apparel®等[18] - 公司产品销售给北美、欧洲、亚太和拉丁美洲的批发商、零售商等[15] 生产制造情况 - 公司大部分产品在自有工厂制造，少量使用第三方承包商[23] - 公司制造业务分布在美国、中美洲、加勒比地区和孟加拉国[23] - 公司正在孟加拉国进行大规模产能扩张，首个纺织和缝纫综合体建设基本完成，2024年将逐步提升运营[24] 公司基本情况 - 公司全球员工超44000人，总部位于加拿大蒙特利尔[27] - 公司销售和营销办公室位于巴巴多斯，在美国、洪都拉斯和孟加拉国设有分销中心[26] 风险提示 - 前瞻性陈述受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[7] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司净销售额同比下降，因2022年受益于分销商库存补充[35] - 2023年下半年和2024年第一季度，公司调整后营业利润率达18% - 20%目标[36] - 2024年第一季度净销售额6.958亿美元，净利润7870万美元[41] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.47美元[41] - 2024年第一季度加权平均基本股数168869千股，摊薄股数168977千股[41] - 2024财年第一季度净销售额6.958亿美元，同比下降710万美元或1%；毛利润2.111亿美元，同比增长2340万美元或12.5%；调整后毛利润2.111亿美元，同比增长2670万美元或14.5%[48] - 2024年3月31日，总资产36.867亿美元，较2023年12月31日增长1.718亿美元或4.9%；非流动金融负债总额8.4亿美元，较2023年12月31日增长1.55亿美元或22.6%；净债务11.431亿美元，较2023年12月31日增长1.497亿美元或15.1%[49] - 2024财年第一季度，SG&A费用1.052亿美元，同比增长2340万美元或28.6%；调整后SG&A费用8550万美元，同比增长370万美元或4.5%[48] - 2024年3月31日止三个月重组和收购相关成本为800万美元，较2023年4月2日止三个月的2800万美元减少2000万美元[61] - 2024年3月31日止三个月经营收入为1.051亿美元，较2023年同期的1.28亿美元减少2290万美元；调整后经营收入为1.256亿美元，较2023年同期的1.025亿美元增加2310万美元[63] - 2024年3月31日止三个月财务费用净额为2270万美元，较2023年同期的1700万美元增加570万美元[65] - 2024年3月31日止三个月所得税费用为370万美元，较2023年同期的1340万美元减少970万美元，平均有效所得税税率为4.5%，较2023年同期的12.1%降低7.6个百分点[67] - 2024年第一季度净利润为7870万美元，较2023年同期的9760万美元减少1890万美元；调整后净利润为9920万美元，较2023年同期的8160万美元增加1760万美元[69] - 截至2024年3月31日，公司营运资金为10.74亿美元，较2023年12月31日的9.634亿美元增加1.106亿美元；流动比率为2.4，高于2023年末的2.3[71] - 截至2024年3月31日，公司财产、厂房和设备账面余额为11.9亿美元，较2023年12月31日增加1550万美元；使用权资产账面余额为7830万美元，较2023年12月31日减少310万美元；无形资产账面余额为2.594亿美元，较2023年12月31日减少200万美元[78] - 截至2024年3月31日，公司递延所得税资产为2360万美元，较2023年12月31日减少40万美元；长期债务为8.4亿美元，较2023年12月31日增加1.55亿美元[81] - 2024年第一季度净利润为7.87亿美元，较2023年同期的9.76亿美元减少1.89亿美元[83] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为-2700万美元，较2023年同期的-1.8亿美元改善1.52亿美元[83][84] - 2024年第一季度非现金营运资金增加1.42亿美元，低于2023年同期的2.91亿美元[85] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量为-4400万美元，较2023年同期的-2300万美元增加2100万美元[86][87] - 2024年第一季度自由现金流为-7130万美元，较2023年同期的-2.022亿美元改善1.309亿美元[89] - 2024年第一季度融资活动产生的现金流量为7300万美元，较2023年同期的1.253亿美元减少5240万美元[90][91] - 截至2024年3月31日，公司长期债务（含流动部分）为11.4亿美元，较2023年12月31日的9.85亿美元增加[94][99] - 截至2024年3月31日，公司净债务为11.431亿美元，净债务杠杆比率为1.6倍，处于1.5 - 2.0倍的目标范围内[99][100] - 截至2024年3月31日，公司总合同义务为23.74亿美元，其中应付账款和应计负债4.272亿美元、长期债务11.4亿美元、利息义务1.287亿美元、采购和其他义务5.451亿美元、租赁义务1.33亿美元[103] - 截至2024年3月31日，公司金融担保的最大潜在负债为1.62亿美元，其中担保债券1500万美元，金融担保和备用信用证1.47亿美元[104] - 2024年第一季度重组和收购相关成本为0.8百万美元，2023年为2.8百万美元[130] - 2024年第一季度净保险收益为零，2023年为3.3百万美元[131] - 2023年第一季度公司在一处配送中心售后回租交易中确认收益25.0百万美元，税后为15.5百万美元[132] - 2024财年第一季度特殊留任奖励总公允价值为8.6百万美元，其中6百万美元在2024财年末归属，2.6百万美元主要在2025财年末归属[133][134] - 2023财年第四季度CEO相关费用为6.3百万美元，2024财年第一季度为17.2百万美元[135] - 2024财年第一季度评估外部收购意向费用为2.5百万美元[136] - 2024年第一季度净收益为78.7百万美元，2023年为97.6百万美元；调整后净收益2024年为99.2百万美元，2023年为81.6百万美元[139] - 2024年第一季度毛利润为211.1百万美元，2023年为187.7百万美元；调整后毛利润2024年为211.1百万美元，2023年为184.4百万美元[141] - 2024年第一季度SG&A费用为105.2百万美元，2023年为81.8百万美元；调整后SG&A费用2024年为85.5百万美元，2023年为81.8百万美元[142] - 2024年第一季度SG&A费用占净销售额比例为15.1%，调整后为12.3%；2023年分别为11.6%和11.6%[142] - 2024年Q1运营收入为1.051亿美元，2023年同期为1.28亿美元；调整后运营收入为1.256亿美元，2023年同期为1.025亿美元；运营利润率为15.1%，2023年同期为18.2%；调整后运营利润率为18.0%，2023年同期为14.6%[144] - 2024年Q1净收益为7870万美元，2023年同期为9760万美元；调整后EBITDA为1.572亿美元，2023年同期为1.304亿美元[145] - 2024年Q1自由现金流为 - 7130万美元，2023年同期为 - 2.022亿美元[147] - 截至2024年3月31日，总债务为12.343亿美元，2023年12月31日为10.831亿美元；净债务为11.431亿美元，2023年12月31日为9.934亿美元[149] - 截至2024年3月31日，过去十二个月调整后EBITDA为7.011亿美元，2023年12月31日为6.745亿美元；净债务杠杆率为1.6倍，2023年12月31日为1.5倍[151] - 截至2024年3月31日，营运资金为10.74亿美元，2023年12月31日为9.634亿美元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年第一季度，运动服装销售额5.921亿美元，同比增长430万美元或0.7%；针织品和内衣销售额1.037亿美元，同比下降1140万美元或9.9%[50] - 2024财年第一季度，美国净销售额6.18亿美元，同比下降710万美元或1.1%；加拿大净销售额2530万美元，同比下降40万美元或1.6%；国际净销售额5250万美元，同比增长40万美元或0.8%[51] 战略相关 - 2022年公司推出“Gildan可持续增长”战略，聚焦产能扩张、创新和ESG[30] 竞争情况 - 公司面临来自Hanesbrands Inc.、Fruit of the Loom等众多国内外制造商竞争[29] 产品运营影响因素 - 公司产品运营受终端需求、客户库存、销售组合、价格和原材料成本等因素影响[42] 特殊事项 - 2023财年第四季度公司记录了4100万美元的减值转回，而2022财年针织品现金产生单元的减值费用为6200万美元[44] - 2022年第四季度、2023年第一季度和第二季度，公司因2020年11月中美洲两次飓风的保险理赔获得净保险收益分别为2560万美元、330万美元和7400万美元，2023年第一季度美国一处配送设施售后回租实现税后收益1600万美元[44] - 2023财年第四季度和2024财年第一季度，因CEO离职成本等导致SG&A费用分别为630万美元和1720万美元，2024财年第一季度评估外部收购意向成本为250万美元[44] - 截至2024年3月31日，应付账款和应计负债中包含前CEO约2600万美元未支付款项，前CEO主张约3800万美元遣散费，公司对此存在争议[57] - 2023财年第一季度公司出售并回租美国配送中心，处置所得5100万美元，确认使用权资产400万美元、租赁负债1600万美元，税前收益2500万美元（税后1600万美元）[60] 税收抵免相关 - 公司预计从2024财年开始获得就业税收抵免，抵免额将作为销售、一般及行政费用的减少项记录，但2024财年第一季度经营业绩未反映该抵免影响，相关立法预计在2024财年颁布并追溯至2024年1月1日[59] 净债务杠杆目标 - 公司设定2024财年末净债务杠杆目标比率为1.5 - 2.0倍的预估调整后EBITDA，预计资本支出为销售额的5%[93] 财务契约合规情况 - 公司在2024年3月31日遵守所有财务契约，并预计未来十二个月保持合规[98] 股权相关 - 截至2024年4月29日，公司已发行和流通的普通股为1.68589957亿股，还有46.7401万份股票期权和6.087万份稀释性受限股单位[108] 股息分配 - 2024年5月1日，董事会宣布每股0.205美元的现金股息，预计总支付3500万美元，将于6月17日支付[109] 股票回购计划 - 2022 - 2023年NCIB计划获批购买最多913.2337万股，占2022年7月31日已发行和流通普通股的5%；2023 - 2024年获批购买最多877.8638万股，占2023年7月31日已发行和流通普通股的约5%[112][113] - 2023年7月31日结束的六个月里，TSX普通股日均交易量为37.0447万股，公司可通过TSX每日最多购买9.2611万股，占日均交易量的25%[113] - 截至2024年3月31日的三个月，公司在NCIB计划下回购142.06万股，成本4700万美元；2024财年第一季度股票回购现金支出5700万美元[115] - 2023年8月9日至2024年4月29日，公司回购861.1018万股，占2023年7月31日已发行和流通普通股的4.9%[115] 会计准则变更 - 2024年1月1日，公司采用对IAS 1《财务报表列报》的修订，该修订对公司合并财务报表无影响[121][122]