报告前瞻性与列报原则 - 报告包含前瞻性陈述，其基于公司对未来表现的信念、假设和预期，受多种风险和不确定性影响[5] - 按美国公认会计原则（GAAP），公司需合并特定实体，合并时在未经审计的合并财务报表中反映其资产、负债等[7] - 报告除按GAAP列报合并结果外，还按“细分基础”和“非合并报告基础”列报收入、费用等结果[8] 运营管理集团情况 - 运营管理集团（OMG）为运营部门提供基础设施和行政支持，其收入和费用不分配到运营部门[9] - 运营管理集团为公司运营板块提供基础设施和行政支持，其收入和费用不分配到各运营板块[152] 关键指标定义 - “资产托管规模（AUM）”指公司管理的资产，不同类型基金的AUM计算方式不同[11] - “有效管理费率”为年化管理费用除以该期间平均付费AUM，不包括追补费用的影响[11] - “费用相关收益（FRE）”为非GAAP指标，用于评估核心运营绩效，与GAAP计算的税前收入不同[13] - “激励合格AUM（IEAUM）”指可能产生附带权益和激励费用的AUM，“激励产生AUM（IGAUM）”指当前正在产生附带权益和激励费用的AUM[13] - “管理费用”指公司为基金提供咨询服务所赚取的费用，包括基于某些基金净投资收入的季度费用[13] - “资本净流入”指该期间的净新承诺，包括股权和债务承诺等，减去开放式基金等的赎回[13] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为346,331和348,274[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司投资（含应计附带权益）分别为4,484,884和4,624,932[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为24,413,270和24,730,500[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为19,382,799和19,709,151[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司可赎回权益分别为529,787和522,938[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司非控股权益分别为1,515,302和1,258,445[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为1,767,494和1,893,399[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总股本分别为4,477,072和4,474,313[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，A类普通股发行及流通股数分别为191,057,860和187,069,907[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，C类普通股发行及流通股数分别为115,120,213和117,024,758[21] - 2024年第一季度总营收为707,363美元，2023年同期为813,362美元，同比下降13.03%[23] - 2024年第一季度总费用为538,493美元，2023年同期为628,636美元，同比下降14.34%[23] - 2024年第一季度净收入为203,815美元，2023年同期为207,316美元，同比下降1.7%[23] - 2024年第一季度归属于Ares Management Corporation的净收入为73,027美元，2023年同期为94,039美元，同比下降22.34%[23] - 2024年第一季度A类和无投票权普通股基本和摊薄每股净收入均为0.33美元，2023年同期均为0.49美元，同比下降32.65%[23] - 2024年第一季度总综合收入为192,168美元，2023年同期为213,955美元，同比下降10.18%[25] - 2024年第一季度归属于Ares Management Corporation的综合收入为68,177美元，2023年同期为96,680美元，同比下降29.48%[25] - 截至2024年3月31日，公司总股本为4,477,072,000美元，较2023年12月31日增加2,759,000美元[28] - 2024年第一季度股息/分配总计346,652,000美元[28] - 2024年第一季度股权补偿总计92,422,000美元[28] - 2022年12月31日公司总股本权益为3798618000美元，2023年12月31日增至4474313000美元[31] - 2024年第一季度净收入为203815000美元，2023年同期为207316000美元[33] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为710045000美元，2023年同期为707572000美元[33] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为34071000美元，2023年同期为8877000美元[33] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为666632000美元，2023年同期为821144000美元[33] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少1943000美元，2023年同期减少117738000美元[33] - 2024年第一季度初现金及现金等价物为348274000美元，期末为346331000美元；2023年同期初为389987000美元，期末为272249000美元[33] - 2024年第一季度与收购相关活动发行普通股所得为7724000美元，2023年同期为115364000美元[33] - 无形资产净值截至2024年3月31日为10.30076亿美元，2023年12月31日为10.58495亿美元；2024年和2023年第一季度摊销费用分别为2920万美元和3360万美元[44][45] - 商誉截至2024年3月31日为11.30085亿美元，2023年12月31日为11.23976亿美元；2024年第一季度从私募股权集团向信贷集团重新分配商誉5570万美元[49] - 公司投资截至2024年3月31日为44.84884亿美元，2023年12月31日为46.24932亿美元；权益法投资占比从2023年底的95.4%升至2024年3月的97.5%[51] - 权益法投资其他收入净额2024年第一季度为1012.7万美元，2023年同期为2391.4万美元[53] - 合并基金投资截至2024年3月31日公允价值为143.19917亿美元，2023年12月31日为146.01587亿美元；固定收益投资占比从2023年底的80.3%降至2024年3月的78.2%[58] - 截至2024年3月31日，公司公允价值计量的总资产为536,337千美元，总负债为1,365千美元[60] - 截至2024年3月31日，合并基金公允价值计量的总资产为14,325,507千美元，总负债为11,913,461千美元[62] - 截至2023年12月31日，公司公允价值计量的总资产为632,773千美元，总负债为2,645千美元[63] - 截至2023年12月31日，合并基金公允价值计量的总资产为14,610,713千美元，总负债为12,356,439千美元[66] - 公司Level III资产中，2023年12月31日至2024年3月31日，权益证券从412,491千美元增至416,874千美元，固定收益从126,294千美元减至21,588千美元[67] - 合并基金Level III净资产中，2023年12月31日至2024年3月31日，权益证券从1,190,400千美元增至1,366,464千美元，固定收益从740,113千美元减至639,318千美元[67] - 公司2024年第一季度Level III资产购买额为2,296千美元，销售/结算额为109,142千美元[67] - 合并基金2024年第一季度Level III净资产购买额为418,227千美元，销售/结算额为285,911千美元[67] - 公司2024年第一季度Level III资产实现和未实现净增值为6,523千美元[67] - 合并基金2024年第一季度Level III净资产实现和未实现净增值为23,299千美元[67] - 公司Level III资产2022年12月31日余额为198,719千美元，2023年3月31日为200,242千美元[69] - 公司Level III资产中，2023年第一季度股权证券购买52千美元、销售45千美元，固定收益购买1,194千美元、销售1,536千美元[69] - 合并基金Level III净资产2022年12月31日余额为1,965,647千美元，2023年3月31日为2,037,790千美元[70] - 合并基金Level III净资产中，2023年第一季度股权证券购买180,372千美元、销售122千美元，固定收益购买188,232千美元、销售173,502千美元[70] - 公司资产总计538,785千美元，合并基金资产总计1,930,513千美元，负债总计1,291千美元[78] - 截至2024年3月31日，合并基金按每股资产净值估值的投资为1,721,331千美元，未出资承诺为1,079,881千美元；2023年12月31日投资为1,642,489千美元，未出资承诺为738,621千美元[80] - 截至2024年3月31日，公司及其子公司债务义务总计3,046,182千美元，2023年12月31日为2,965,480千美元[83] - 2024年3月28日，公司修订信贷安排，将循环信贷承诺从13.25亿美元增至14亿美元，到期日从2027年3月延长至2029年3月[83] - 截至2024年3月31日，信贷安排利率为6.38%，2023年12月31日为6.37%；2024年高级票据利率为4.21%，2028年高级票据利率为6.42%，2030年高级票据利率为3.28%，2052年高级票据利率为3.77%，2051年次级票据利率为4.13%[83] - 截至2024年3月31日，公司及其子公司遵守债务义务的所有契约[84] - 2024年3月31日，信贷安排未摊销债务发行成本为5,668千美元，高级票据为11,374千美元，次级票据为5,013千美元；2023年12月31日分别为4,213千美元、11,784千美元、5,059千美元[85] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并CLOs的高级有担保票据公允价值分别为1116.29万美元和1160.63万美元，加权平均利率分别为6.66%和6.64%，加权平均剩余期限分别为8.0年和8.2年；次级票据公允价值分别为74.35万美元和73.94万美元，加权平均剩余期限分别为6.6年和6.9年；总贷款义务公允价值分别为1190.63万美元和1234.57万美元[89] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并基金的循环银行信贷安排未偿还贷款分别为7824.1万美元和12524.1万美元[93] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对其管理的基金或支持某些战略计划的总未出资承诺分别为9.863亿美元和10.306亿美元[97] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司因担保产生的最大损失风险敞口分别为1640万美元和1.223亿美元[98] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，新月点MIP的或有负债均为7500万美元，公司分别在应计薪酬中记录了1000万美元和500万美元，2024年第一季度薪酬费用为500万美元[101] - 截至2024年3月31日，基础设施债务MIP的最大或有负债为1500万美元，或有负债为1360万美元；公司在应计薪酬中记录了490万美元；2024年第一季度薪酬费用为50万美元[104] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，假设所有现有投资均无价值，需潜在偿还的附带权益净额分别约为7770万美元和7850万美元，其中分别约5390万美元和5450万美元可向某些专业人员收回[107] - 截至2024年3月31日，公司未来经营租赁付款总额为