公司更名与交易代码变更 - 2024年3月25日，FLEETCOR Technologies, Inc.更名为Corpay, Inc.，并在纽约证券交易所开始以新代码“CPAY”交易[93] 业务出售情况 - 2023年第三季度公司出售俄罗斯业务，该业务在2023年第一季度贡献约2450万美元合并税前收入[98][100] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为9.353亿美元，2023年同期为9.013亿美元，同比增长4%；归属于公司的净利润为2.298亿美元，2023年同期为2.148亿美元；摊薄后每股收益为3.12美元，2023年同期为2.88美元[101] - 2024年第一季度调整后归属于公司的净收入为3.013亿美元，2023年同期为2.831亿美元；调整后摊薄后每股收益为4.10美元，2023年同期为3.80美元；EBITDA为4.824亿美元，2023年同期为4.601亿美元；EBITDA利润率为51.6%，2023年同期为51.0%[101] - 2024年第一季度公司净收入为9.353亿美元，同比增长3.8%，主要因6%的有机增长、1%的收购增长及宏观环境的积极影响，但受俄罗斯业务处置影响减少3100万美元（3%）[145][146] - 2024年第一季度公司运营费用中，处理费用为2.074亿美元，同比增长1.2%；销售费用为9420万美元，同比增长15.4%；一般及行政费用为1.513亿美元，同比下降2.2%；折旧及摊销费用为8480万美元，同比增长0.6%[145][149][150][151][153] - 2024年第一季度公司运营收入为3.973亿美元，同比增长5.9%，EBITDA利润率较上一时期扩大53个基点[145][154] - 2024年第一季度其他净费用为310万美元，主要是外汇汇率波动对非功能性货币余额的影响；净利息费用为8910万美元，同比增加930万美元，利率互换合同和净投资对冲带来1470万美元利息费用收益[145][155][156] - 2024年第一季度所得税拨备为7550万美元，有效税率为24.7%，较上一时期的8000万美元和27.1%有所下降，主要因850万美元的离散项目[157] - 2024年第一季度可归属于Corpay的净收入增至2.298亿美元，同比增长7.0%[145][158] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为3.502亿美元，2023年同期为8.777亿美元[174] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1.023亿美元，2023年同期为1.59亿美元；资本支出为4120万美元，较2023年同期增加450万美元，增幅12%[175] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.586亿美元，2023年同期为2.177亿美元[176] - 2024年第一季度公司车辆支付交易业务报告收入4.941亿美元，2023年同期为4.955亿美元；企业支付业务报告收入2.654亿美元，2023年同期为2.262亿美元；住宿支付业务报告收入1.113亿美元，2023年同期为1.223亿美元；其他业务报告收入6450万美元，2023年同期为5730万美元；合并净收入报告为9.353亿美元，2023年同期为9.013亿美元[204] - 2024年第一季度燃料价格和燃料价格差分别对收入产生约400万美元和600万美元的负面影响，外汇汇率变动对收入产生约1400万美元的正面影响[205] - 2024年第一季度归属于公司的净利润为2.29769亿美元，2023年同期为2.14835亿美元；摊薄后每股净利润为3.12美元，2023年同期为2.88美元；调整后归属于公司的净利润为3.0132亿美元，2023年同期为2.83081亿美元；调整后摊薄后每股净利润为4.10美元，2023年同期为3.80美元[211] - 2024年第一季度公司EBITDA为4.824亿美元，2023年同期为4.601亿美元；EBITDA利润率为51.6%，2023年同期为51.0%[216] 收入地区分布 - 公司83%的收入来自美国、巴西和英国[102] - 2024年第一季度，美国市场收入5.046亿美元，占比54%；巴西市场收入1.484亿美元，占比16%；英国市场收入1.214亿美元，占比13%；其他市场收入1.608亿美元，占比17%[112] 各条业务线收入占比 - 2024年第一季度，车辆支付业务收入4.941亿美元，占比53%；企业支付业务收入2.654亿美元，占比28%；住宿支付业务收入1.113亿美元，占比12%；其他业务收入6450万美元，占比7%[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 车辆支付业务2024年第一季度交易次数为1.997亿次，2023年同期为1.481亿次，同比增长35%[113] - 企业支付业务2024年第一季度支出额为368.04亿美元，2023年同期为365.18亿美元，同比增长1%；每支出单位净收入为0.72%，2023年同期为0.62%，同比增长16%[113] - 住宿支付业务2024年第一季度房间入住晚数为82万晚，2023年同期为94万晚，同比下降12%；每房间入住晚数净收入为13.52美元，2023年同期为13.07美元，同比增长3%[113] - 车辆支付业务2024年第一季度收入为4.941亿美元，同比下降0.3%，运营收入为2.257亿美元，同比增长1.0%[145][159][161] - 企业支付业务2024年第一季度收入为2.654亿美元，同比增长17.3%，运营收入为1.047亿美元，同比增长30.2%[145][162][163] - 住宿支付业务2024年第一季度收入为1.113亿美元，同比下降9.0%，运营收入为4730万美元，同比下降13.4%[145][164][166] 月均标签订阅量 - 2024年月均标签订阅量为710万[115] 收入受外汇及燃料价格影响情况 - 2024年和2023年3月31日止三个月，约54%和57%的收入以美元获得，不受外汇汇率影响[126] - 2024年和2023年3月31日止三个月，约8%和12%的净收入受燃料价格变化直接影响[129] - 2024年和2023年3月31日止三个月，约5%的净收入受燃料价格差直接影响[132] 公司收购情况 - 2002年以来公司完成超95次公司和商业账户组合收购[133] - 2024年3月，公司以约5630万美元收购巴西Zapay 70%股权[139] - 2024年5月，公司签署协议以约4.75亿美元收购美国Paymerang 100%股权，预计二季度完成交易[140] 利率相关情况 - 2022年1月1日至2023年7月27日，美国联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率提高11次，共提高5.25%[134] - 截至2024年3月31日，公司有累计名义美元价值40亿美元的利率互换衍生合约[134] - 截至2024年3月31日，A类定期贷款利率为6.80%，B类定期贷款利率为7.18%，循环A和B类信贷额度（美元借款）利率为6.80%，循环B类信贷额度（英镑借款）利率为6.60%，未使用信贷额度费用率为0.25%[178] - 公司有17亿美元的应收账款购买协议，截至2024年3月31日，该证券化工具利率为6.36%[181] - 截至2024年3月31日，公司有4亿美元的利率互换衍生品未到期，目的是减少40亿美元可变利率债务利息支付现金流的波动性，第一季度现金流量套期使利息费用净减少1270万美元[190] 全球最低税率影响 - 经合组织提出全球最低税率15%的规则，部分欧盟成员国已实施，截至2024年3月31日对公司财务报表影响不重大[138] 公司流动性与债务情况 - 截至2024年3月31日，公司总流动性约为28亿美元，包括信贷安排下的15亿美元和13亿美元无限制现金[170] - 公司有70亿美元的信贷协议，包括17.75亿美元的循环信贷额度、33.25亿美元的A类定期贷款额度和19亿美元的B类定期贷款额度[177] - 截至2024年3月31日，A类定期贷款未偿还借款为32亿美元，B类定期贷款未偿还借款为18亿美元[179] - 2024年第一季度，公司偿还定期贷款本金2550万美元，循环信贷额度净还款3.714亿美元[180] 公司股票回购情况 - 公司股票回购计划授权总额增至81亿美元，截至2024年3月31日已回购2997.5624万股，总价69亿美元，剩余授权12亿美元；3月31日后又回购140万股，总价4.124亿美元[198] - 公司股票回购资金将来自业务现金流、营运资金和债务，回购时间和金额取决于股价、市场状况等多种因素[199] 会计政策情况 - 2024年第一季度公司未采用对合并财务报表有重大影响的新关键会计政策，未更改关键会计政策及其应用[201] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标辅助评估业绩，但这些指标无GAAP规定的标准含义，不能替代GAAP指标[202] - 有机收入增长用于评估公司收入的内生增长，计算时需调整宏观经济环境、收购/剥离和非经常性项目的影响[203] - 调整后归属于公司的净利润和摊薄后每股净利润排除了非现金股票薪酬费用、摊销费用等非核心经营项目的影响[206] - 公司使用调整后净利润、有机收入增长和EBITDA等指标衡量经营业绩、规划预算、分配资源和评估战略有效性[210] - 报告包含非GAAP财务指标，用于评估公司整体运营表现[223] 公司风险与声明情况 - 公司前瞻性声明可能因多种因素无法实现，如战略执行、监管措施、宏观经济等[220] - 2023年12月31日年度报告中对先前季度财务报表的重述，可能影响投资者信心并带来声誉问题[221] - 截至2024年3月31日，公司市场风险较2023年12月31日年度报告披露情况无重大变化[224]