公司基本信息 - 公司银行于2016年2月4日从社区储蓄银行转变为华盛顿州特许商业银行[139] - 公司银行主要服务华盛顿州的金县、皮尔斯县、斯诺霍米什县和基茨帕普县，在华盛顿州伦顿设有总部和全服务银行办公室，在金县有7家零售分行，斯诺霍米什县有5家，皮尔斯县有2家[139] 公司业务模式 - 公司银行的业务主要是吸收公众存款，从联邦住房贷款银行借款并在批发市场筹集资金，然后用这些资金发放各类贷款，预计未来建设/土地贷款仍将是贷款组合的重要组成部分[140] 贷款业务数据 - 2024年前三个月贷款还款超过发放、再融资和购买，3月31日净贷款应收款减少3300万美元[141] - 2024年3月31日，公司贷款组合中包括向其他46个州和哥伦比亚特区的借款人发放或由这些地区房产担保的1.415亿美元贷款，其中加州、俄勒冈州、得克萨斯州、佛罗里达州和阿拉巴马州的贷款集中度最高，分别为3190万美元、1100万美元、1060万美元、980万美元和770万美元[142] - 2024年第一季度，公司购买了310万美元位于华盛顿和其他州的贷款及贷款参与权，包括300万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款和5万美元多户住宅贷款[158] - 截至2024年3月31日，净应收贷款降至11.42909亿美元，较2023年12月31日的11.75925亿美元减少3301.6万美元，降幅2.8%[151] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，建筑/土地贷款分别占总资本加盈余的36.3%和38.3%，非业主占用商业房地产贷款分别占307.2%和316.8%[156] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备降至1500万美元，占总应收贷款的1.30%，低于2023年12月31日的1530万美元和1.28%[159] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，逾期贷款分别为110万美元和140万美元，分别占总贷款的0.09%和0.12%[161] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非应计贷款均为20.1万美元和22万美元，均占总贷款的0.02%[162] - 2024年3月31日，约62.7%的净贷款为可调整利率贷款，其中3.826亿美元（占比52.7%）的贷款处于最低利率，加权平均利率为4.80%[221] 业务拓展策略 - 公司银行与美国小企业管理局（SBA）合作伙伴合作处理SBA贷款，同时保留信贷决策权，待业务量足够时将申请成为SBA首选贷款人[143] - 公司银行正在战略性地扩大商业业务贷款产品，包括商业信贷额度、商业定期贷款和设备融资等[143] 关键会计估计 - 公司的关键会计估计包括与预期信用损失准备（ACL）计算相关的估计，2024年第一季度关键会计估计无重大变化[149] 财务数据关键指标变化 - 资产类 - 2024年3月31日，公司总资产为14.7亿美元，较2023年12月31日的15.1亿美元减少2.4%[150] - 截至2024年3月31日，公司现金及银行存款为878.9万美元，较2023年12月31日的839.1万美元增加39.8万美元，增幅4.7%[151] - 截至2024年3月31日，银行生息存款增至4030万美元，较2023年12月31日的2210万美元增加1810万美元，增幅81.9%[151] - 截至2024年3月31日，可供出售投资降至1.80376亿美元，较2023年12月31日的2.07915亿美元减少2753.9万美元，降幅13.2%[151] - 2024年3月31日，可供出售投资的有效久期为3.73%，高于2023年12月31日的3.43%[153] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日减少2720万美元至11.7亿美元，降幅2.3%，其中经纪存款减少4460万美元，无息存款减少5.3万美元，有息活期、储蓄、货币市场账户和零售定期存款合计增加1750万美元[164] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的公共资金分别为9230万美元和8580万美元，主要存于零售定期存款和货币市场账户[165] - 2024年3月31日和2023年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为1.15亿美元和1.25亿美元，2024年3月31日的预付款包括9000万美元的固定利率一个月预付款和2500万美元的固定利率三个月预付款[166] 财务数据关键指标变化 - 权益类 - 截至2024年3月31日，股东权益从2023年12月31日的1.617亿美元降至1.602亿美元，减少原因包括110万美元净亏损、120万美元现金股息支付和26.6万美元额外实收资本减少，部分被95.5万美元其他综合收益和10.2万美元基于股票的薪酬所抵消[172] - 2024年3月31日，股东权益总额为1.602亿美元；银行的监管资本比率分别为：总资本与风险加权资产之比为16.24%，一级资本和普通股一级资本与风险加权资产之比为14.98%，一级资本与总资产之比为10.41%；资本保护缓冲为8.24%[212] 财务数据关键指标变化 - 收益类 - 2024年第一季度净亏损110万美元，摊薄后每股亏损0.12美元，而2023年同期净利润为210万美元，摊薄后每股收益0.23美元，净利润减少320万美元[174] - 2024年第一季度净利息收入较2023年同期减少240万美元至890万美元，主要因存款和借款利息支出增加，部分被应收贷款和银行有息存款收入增加所抵消[175] - 2024年第一季度利息收入较2023年同期增加110万美元，主要因利率上升使可变利率贷款收益率提高，贷款利息收入增加93.7万美元，平均贷款收益率从5.56%升至5.88%，但平均贷款余额减少840万美元[176] - 2024年第一季度利息支出较2023年同期增加350万美元，其中存款利息支出增加360万美元，借款利息支出减少8.5万美元，存款平均利率从2.41%升至3.69%[179] - 2024年第一季度公司净利息收益率为2.55%，低于2023年同期的3.22%，主要因有息负债成本增长超过生息资产收益率增长[181] - 2024年第一季度净利息收入为890万美元，净利息收益率为2.55%；2023年同期分别为1125.6万美元和3.22%[186] - 2024年第一季度信用损失准备回拨17.5万美元，其中贷款信用损失准备回拨30万美元，未使用贷款承诺信用损失准备为12.5万美元；2023年同期计提信用损失准备33.8万美元[190] - 截至2024年3月31日，ACL占总贷款的1.30%，占非应计贷款的7460.70%；2023年同期分别为1.33%和7974.13%[193] - 2024年第一季度非利息收入为78.7万美元，较2023年同期增加12.2万美元，增幅18.3%[196][197] - 2024年第一季度非利息支出为1130万美元，较2023年同期增加240万美元，增幅26.5%[199][200] - 2024年第一季度联邦所得税收益为39.3万美元，因该季度税前亏损；2023年同期联邦所得税费用为50.6万美元[201] - 2024年第一季度BOLI收入为35.1万美元，较2023年同期增加4.3万美元，增幅14.0%[197] - 2024年第一季度财富管理收入为9.5万美元，较2023年同期增加5万美元，增幅111.1%[197] - 2024年第一季度贷款相关费用为5.8万美元，较2023年同期减少3.3万美元，降幅36.3%[197] 流动性与资金安排 - 公司每日审查和更新现金流预测，以确保维持充足流动性[202] - 2024年3月31日，建设LIP未支付部分和未使用的信贷额度分别为5670万美元和4550万美元，一年内到期的定期存款总计2.856亿美元[204] - 2024年3月31日，经纪存款为8610万美元，低于2023年12月31日的1.308亿美元；银行与FHLB维持的信贷额度总计5.266亿美元，抵押借款能力降至4.555亿美元，未偿还余额为1.15亿美元；还能从FRB借款5930万美元，从其他金融机构未使用的信贷额度借款7500万美元，且无未偿还余额[206] - 2024财年剩余时间，公司预计资本投资的现金支出约为50.2万美元；当前季度普通股股息率为每股0.13美元，按此计算2024年每季度平均支付股息约120万美元[210] - 2024年3月31日，预计本财年剩余时间的固定承诺包括67.3万美元的经营租赁付款和2370万美元的其他未来债务及应计费用；FHLB的1.15亿美元借款为短期且与利率互换协议挂钩，预计2024年到期时续借[211] 利率相关业务 - 截至2024年3月31日的三个月，净息差下降67个基点，降至2.55%，去年同期为3.22%[144] - 2024年3月31日，银行持有八份利率互换协议，总名义金额为1.15亿美元，加权平均固定利率为1.87%，加权平均剩余期限为33个月[217] - 收入模拟模型假设利率保持在基础水平，以及瞬时增加和减少100、200、300和400个基点，以检查净利息收入的变化[224] - 从2024年3月31日起的未来12个月，利率立即变化时净利息收入的估计变化：利率上升400个基点，净利息收入为3.6122亿美元，变化 - 6.68%；利率下降400个基点，净利息收入为3.9488亿美元，变化2.02%[226] - 公司采取多种策略管理利率风险，如评估使用衍生工具、发放短期高收益贷款、增加非到期存款余额、投资短期证券、增加可调整利率贷款、利用带赎回权的经纪定期存款、使用利率互换固定FHLB部分预付款利率等[217][220] - 净利息收入表基于静态资产负债表，假设资产或负债组合无增长或重大变化[227] - 利率变化影响基于现有资产和负债现金流模拟，假设拖欠率不因利率变化而改变[227] - 贷款组合结构、承销条件、贷款条款或经济状况变化可能使拖欠率随利率变化[227] - 即使利率按指定幅度变化，也不能保证资产和负债按假设表现[227] - 美国国债利率变化伴随国债收益率曲线形状改变，会使净利息收入变化[227] 风险管理 - 截至2024年3月31日，除利率互换协议外，公司无衍生金融工具或交易账户[228] - 公司未开展其他套期保值活动或购买表外衍生工具[228] - 公司持续评估相关工具，未来可能用于利率风险管理[228] - 利率风险是公司主要风险之一[228] - 外汇风险和商品价格风险在公司正常业务活动中不会出现[228]