公司投资组合与酒店持有情况 - 截至2024年3月31日，公司投资组合包含75家合并运营酒店，共18,021间客房，另有4家通过对Stirling OP 99.4%所有权持有的酒店，共405间客房[198] - 截至2024年3月31日，公司酒店物业总房间数为18614间，其中自有房间数为18487间[290] 公司股权结构 - 截至2024年3月31日，蒙蒂·J·贝内特和阿奇·贝内特父子持有约610,261股阿什福德公司普通股，占比约17.8%，持有18,758,600股D系列可转换优先股，转换后将使他们的持股比例增至63.2%[204] 酒店出售交易 - 2024年2月29日，公司签订协议，以900万美元现金出售康涅狄格州曼彻斯特的庭院酒店，预计二季度完成交易[205] - 2024年3月6日，公司以约1920万美元出售犹他州盐湖城的Residence Inn酒店，实现约700万美元收益，偿还约1900万美元抵押贷款本金[209] - 4月9日，公司以1.71亿美元现金出售波士顿后湾希尔顿酒店，偿还9800万美元抵押贷款[214] - 4月23日，公司以810万美元现金出售佐治亚州劳伦斯维尔的汉普顿酒店[216] - 4月29日，公司签订协议，预计二季度以1050万美元现金出售佐治亚州肯尼索的SpringHill Suites酒店，以700万美元现金出售费尔菲尔德酒店[217] - 2024年3月6日，公司以约1920万美元出售犹他州盐湖城的Residence Inn酒店，并偿还约1900万美元抵押贷款本金[262] - 2024年4月9日，公司以1.71亿美元现金出售波士顿后湾希尔顿酒店，偿还980万美元抵押贷款并偿还Oaktree贷款[265] 贷款相关操作与协议修订 - 2024年3月，公司对KEYS A和KEYS B贷款池抵押的酒店进行了资产剥离，确认收益1.339亿美元，记录合同资产3.782亿美元，KEYS A贷款池1.807亿美元和KEYS B贷款池1.744亿美元及相关费用仍为公司负债[207] - 2024年3月11日，公司对橡树信贷协议进行第三次修订，将协议延长至2026年1月15日，取消5000万美元最低现金要求等多项条款[210] - 若2024年9月30日信贷协议本金余额不少于1亿美元或2025年3月31日前未全额偿还，利率将提高3.5%[210] - 2024年前三季度，当无限制现金超过7500万美元时需对信贷协议进行强制提前还款，四季度为超过5000万美元时，之后每季度为超过2500万美元时[210] - 若2024年9月30日信贷协议本金余额不少于1亿美元或2025年3月31日前未全额偿还，公司需出售8家指定酒店，净销售收入用于提前偿还信贷协议[210] - 若橡树信贷协议在2024年9月30日前偿还，现金退出费将从15%降至12.5%[210] - 2024年3月11日，公司修订Oaktree信贷协议，将协议延长至2026年1月15日，取消多项限制条件，增加部分利率调整和强制还款条款，要求出售指定酒店和对特定酒店进行再融资等[263] - 2024年5月9日，公司为2.4亿美元抵押贷款再融资，新贷款为2.672亿美元，利率为SOFR + 3.98%[218] - 2024年5月9日，公司对2.4亿美元抵押贷款进行再融资，新贷款总额2.672亿美元，利率为SOFR + 3.98%，Westin Princeton酒店解除抵押并挂牌出售[266] 递延现金赠款情况 - 2022 - 2024年特定递延现金赠款总额为3589.5507万美元，其中2022年为795.0817万美元，2023年为1306.3844万美元，2024年为1488.0846万美元[211] - 2024年3月11日，公司与相关方达成有限豁免信贷协议，确认2022 - 2024年授予员工和高管的递延现金补助总额为3589.5507万美元，规定实际现金支付与其他受限支付总额不超过3000万美元等[264] 咨询协议规定 - 第三份修订和重述的咨询协议规定，公司在特定违约情况下需支付投资组合公司费用，每年向顾问额外支付不超过200万美元[213] 公司管理层变动 - 公司总裁兼首席执行官J. Robison Hays, III将于6月30日辞职，Stephen Zsigray将接任[215] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收为3.03896亿美元，较2023年的3.28886亿美元减少2499万美元[224] - 2024年第一季度净收入为7240.5万美元，而2023年净亏损6152.2万美元[224] - 2024年第一季度净收入为7160万美元，而2023年同期净亏损6090万美元，变化了1.325亿美元[227] - 2024年第一季度客房收入为2.292亿美元，较2023年同期减少2370万美元，降幅9.4%[228] - 2024年第一季度食品和饮料收入为5740万美元，较2023年同期减少160万美元，降幅2.8%[229] - 2024年第一季度酒店运营费用为2.109亿美元，较2023年同期减少1420万美元，降幅6.3%[231] - 2024年第一季度折旧和摊销为4050万美元，较2023年同期减少730万美元，降幅15.3%[233] - 2024年第一季度咨询服务费用为1520万美元，较2023年同期增加220万美元，增幅17.1%[234] - 2024年第一季度资产处置收益为700万美元，而2023年同期亏损2.4万美元，变化了700万美元[237] - 2024年第一季度利息费用和贷款成本摊销为7400万美元，较2023年同期减少40.7万美元，降幅0.5%[241] - 2024年和2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金流分别为 - 4650万美元和460万美元，投资活动使用的净现金流分别为1680万美元和2940万美元[270][271][273] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金流为13.3万美元，主要现金流入包括优先股发行净收益2090万美元、普通股发行净收益200万美元等，现金流出包括债务偿还2210万美元等[274] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为4550万美元，主要现金流出包括债务偿还5080万美元等，现金流入包括债务借款44.9万美元等[275] - 2024年第一季度净收入为7240.5万美元，2023年同期净亏损为6152.2万美元[285] - 2024年第一季度EBITDA为1.99679亿美元，2023年同期为6839.6万美元[285] - 2024年第一季度EBITDAre为5881.4万美元，2023年同期为6842万美元[285] - 2024年第一季度调整后EBITDAre为5948万美元，2023年同期为7561.7万美元[285] - 2024年第一季度可供普通股股东和运营合伙企业单位持有人的FFO为 - 3190万美元，2023年同期为 - 1718.4万美元[288] - 2024年第一季度可供普通股股东和运营合伙企业单位持有人的调整后FFO为 - 1377.7万美元，2023年同期为684.5万美元[288] 运营指标变化 - 2024年第一季度RevPAR为125.30美元，入住率为67.97%，ADR为187.30美元；2023年RevPAR为124.95美元，入住率为68.36%，ADR为182.79美元[225] 公司现金与债务情况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金及现金等价物1.127亿美元，受限现金1.357亿美元，净债务与总资产比率为68.5%[248] - 截至2024年3月31日，公司有13家酒店处于现金陷阱，约270万美元的受限现金受此影响[252] - 2024年3月31日，公司总负债30亿美元，其中浮动利率债务27亿美元[293] - 2024年3月31日，浮动利率债务余额利率变动25个基点，对公司运营结果的影响约为每年680万美元[293] - 公司目前有各种利率上限措施限制利率风险暴露[293] - 利率变化对剩余2.745亿美元固定利率债务无影响[293] 股权发行情况 - 截至2024年5月7日，公司根据M3A购买协议发行约90万股普通股，获得约1290万美元收益[267] - 截至2024年5月7日，公司发行约460万股J系列优先股和31万股K系列优先股，分别获得约1.026亿美元和约750万美元净收益[268] - 截至2024年5月7日，公司根据Virtu股权分销协议发行约420万股普通股，获得约650万美元收益[269] 股息支付预计 - 公司预计2024年不支付普通股股息，支付优先股股息[277] 公司物业运营季节性 - 公司物业运营有季节性，夏季和冬季部分物业入住率较高，会影响季度租赁收入[278] 特许经营协议签订 - 公司与万豪签订新特许经营协议，将新奥尔良的Le Pavillon酒店转换为Tribute Portfolio酒店，需在2024年12月31日前完成转换[290] - 公司与万豪签订特许经营协议，将基韦斯特的La Concha Key West酒店转换为Autograph Collection酒店，2023年11月15日起按万豪白标运营，2025年4月1日前完成转换[290]