公司资产与投资规模 - 公司管理超29亿美元的管理资产和开发中资产[97] - 公司投资项目价值在500万美元至5000万美元之间[97] - 截至2024年3月31日，公司筹集的总资本约为6.677亿美元[106] - 截至2024年3月31日，公司总公允价值资产管理规模约为7.667亿美元[117] - 2024年第一季度管理资本新增1909.9万美元，赎回281.9万美元，期末余额为4.53905亿美元[119] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别向基金投资1860万美元和1830万美元[119] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司向基金提供的贷款分别为720万美元和850万美元[120] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他管理资本分别为760万美元和940万美元[121] - 2024年第一季度，FV AUM从74.119亿美元增至76.6738亿美元[123] - 截至2024年3月31日，公司正在开发2240套多户住宅、2386套单户住宅、260万平方英尺商业和工业物业以及100万平方英尺办公和零售物业，预计总成本21亿美元[124] - 截至2024年3月31日，公司有3670万美元的公司票据，到期日在财务报表发布后的12个月内；截至5月9日，有3640万美元的公司和可转换票据将在该时间段内到期[128] - 公司有450万美元的循环信贷额度[130] - 截至2024年3月31日，公司发行并流通的无担保本票为3670万美元，平均未偿还本金余额为20万美元，加权平均利率为11.40%[131] - 截至2024年3月31日，公司固定利率债务的公允价值和账面价值分别为7510万美元和6880万美元[146] - 截至2024年3月31日，公司可变利率债务的公允价值和账面价值均为2580万美元[146] 公司收费与回报标准 - 基金管理费一般为特定基金未返还资本出资的1.0% - 1.5%，Caliber Hospitality Trust的基金管理费为其企业价值的0.70%[97] - 房地产开发收入一般为开发总预期成本或建设项目总预期成本的4.0%[99] - 公司通常从投资基金获得15.0% - 35.0%的投资回报分配[101] - 公司基金的优先回报在6.0% - 12.0%之间，普通股一般为6.0%，优先股为10.0% - 12.0%[101] - 基金管理费一般为特定基金未返还资本贡献的1.0% - 1.5%，Caliber Hospitality Trust的基金管理费为其企业价值的0.7%[138] - 业绩分配通常为基金运营现金流和房地产资产出售或再融资现金流的15.0% - 35.0%，基金优先回报率为6.0% - 12.0%[138] 宏观经济环境变化 - 2022年6月美国年通胀率升至9.1%，2024年3月降至3.5%[108] - 2022年1月1日至2024年4月30日，美联储将联邦基金利率提高了525个基点[108] 公司营收与费用变化 - 2024年和2023年第一季度总营收分别为2300万美元和2950万美元，同比下降22.3%[110] - 2024年和2023年第一季度总费用分别为2730万美元和2900万美元，同比下降5.9%[110] - 2024年和2023年第一季度未合并总营收分别为470万美元和640万美元，同比下降25.6%[112] - 2024年和2023年第一季度未合并总费用分别为770万美元和650万美元，同比增长19.7%[112] - 2024年第一季度资产管理费收入为317万美元，较2023年的203.6万美元增长55.7%[110] - 2024年第一季度业绩分配为16.6万美元，较2023年的242.6万美元下降93.2%[110] - 2024年第一季度净亏损为526.2万美元，而2023年同期净利润为29.5万美元，同比下降1883.7%[110] - 2024年第一季度，Fee - Related Earnings为 - 273.9万美元，Distributable Earnings为 - 358.3万美元，Caliber Adjusted EBITDA为 - 166.9万美元，Consolidated Adjusted EBITDA为218.7万美元[126] - 2024年第一季度，未合并收入为472.6万美元，合并后为2295.1万美元；未合并费用为772.2万美元，合并后为2730.8万美元[127] - 2024年第一季度，净亏损归属于CaliberCos Inc.为 - 380.5万美元[126][127] - 2023年第一季度总收入2.9522亿美元，总支出2.9013亿美元，净收入295万美元，归属于CaliberCos Inc.的净亏损为1207万美元[128] - 2024年和2023年第一季度，未偿还债务分别产生了110万美元和70万美元的利息费用[132] - 2024年和2023年第一季度，合并基金其他收入中的租金收入分别为0.4百万美元和1.0百万美元[142] 各业务线资本变动 - 2024年第一季度，Caliber Hospitality Trust管理资本增加1340万美元，住宅投资基金增加300万美元，商业投资基金增加240万美元[120] - 2024年第一季度，多元化基金向房地产投资部署960万美元，公司直接部署10万美元[120] 公司运营与财务措施 - 2024年5月公司裁员约10%，预计每年节省薪酬和福利费用400万美元，还执行了成本削减计划，预计每年节省250万美元[129] - 2024年5月Caliber Hospitality Trust获得1000万美元的D系列优先股投资承诺[129] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用152.7万美元，2023年为提供105万美元；投资活动净现金使用1605.2万美元，2023年为3598.1万美元；融资活动净现金提供527.3万美元，2023年为4272.2万美元[132] 公司财务核算与风险 - 公司按资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报告与税务基础之间的暂时性差异确定[139] - 合并基金收入主要包括酒店收入、租金收入和利息收入，按ASC 606的五步框架确定收入确认的时间和金额[140] - 酒店收入包括客房租赁、餐饮销售等，客房和其他辅助服务收入按日确认，餐饮收入在销售时确认[141] - 合并基金收到的活动和客房押金计入其他负债，活动发生时计入酒店收入[141] - 合并基金费用主要包括运营成本、折旧摊销、债务利息等[143] - 公司市场风险主要来自可变利率借款的利率风险，会通过利率对冲合约管理风险[146] - 可变利率债务利率变动100个基点，每年利息费用将增减30万美元[146] FV AUM影响因素 - 2024年第一季度，资产出售影响FV AUM为 - 1277.1万美元[123]