投资组合公允价值与未偿还投资情况 - 截至2020年12月31日，公司十大投资组合公司投资的公允价值总计1.596亿美元，占总投资组合的54.2%[49] - 截至2020年12月31日，Octagon Investment Partners 49, Ltd.投资约2890万美元未偿还[50] - 截至2020年12月31日，Keystone Acquisition Corp.第一留置权票据投资约740万美元、第二留置权票据投资约1300万美元未偿还[51] - 截至2020年12月31日，公司投资组合中的债务投资本金约为2.085亿美元，均为可变利率[431] 咨询费相关情况 - 公司向Oxford Square Management支付的咨询费包括基本咨询费和两种激励费，成本由普通股股东承担[62][64] - 资本利得激励费等于公司“激励费资本利得”的20%[67] - 基本咨询费按公司总资产年率2.00%计算，并根据本季度股权或债务资本筹集、回购或赎回情况进行调整[69] - 净投资收入激励费基于公司上一季度“激励费前净投资收入”计算[69] - 2020、2019和2018日历年的年度 hurdle rate 分别约为6.69%、7.51%和7.20%[69] - 若季度激励费前净投资收入未超过年度 hurdle rate 的四分之一，则无需支付净投资收入激励费[69] - 若季度激励费前净投资收入超过年度 hurdle rate 的四分之一，超出部分的20%需支付给Oxford Square Management[69] - 基础费用计算比例从2.00%降至1.50%，且募资资金在投资前不计算基础费用[71] - 净投资收入激励费计算纳入总回报要求， hurdle rate从可变利率改为固定7.00% [71] - 净投资收入激励费计算中，优先回报金额按季度计算，为公司上一季度末净资产值的1.75% [71] 假设情景下费用情况 - 假设情景1中，季度投资收入1.25%，基础费用0.375%，其他费用0.2%，激励费为0 [73] - 假设情景2中，季度投资收入2.50%，基础费用0.375%，其他费用0.2%，激励费为0.175% [74][75] - 假设情景3中，季度投资收入4.00%，基础费用0.375%，其他费用0.2%，激励费为0.685% [78][79] 资本利得激励费情况 - 资本利得激励费为激励费资本利得的20%，Year 2为1.6%，Year 3为2% [81][85] 协议相关情况 - 投资顾问协议每年需获董事会或多数流通投票证券持有人批准，可提前60天书面通知终止 [88] - 行政管理协议由Oxford Funds提供服务，费用基于公司可分配的间接费用，可提前60天书面通知终止 [94] - 投资顾问协议和行政管理协议相关方在无故意不当行为等情况下，有权获得公司赔偿 [89][95] 税收相关情况 - 公司作为BDC，需每年至少将90%的“投资公司应税收入”分配给股东以继续符合RIC税收待遇[105] - 公司需及时分配至少等于以下三项之和的金额，否则将面临4%的美国联邦消费税：98%的年度净普通收入、98.2%的截至当年10月31日的一年期资本利得净收入以及以前年度未分配且未缴纳公司层面美国联邦所得税的收入和净资本利得[107] - 为符合美国联邦所得税目的的RIC资格，公司每个纳税年度至少90%的总收入需来自特定来源[110] - 每个纳税季度末，公司至少50%的资产价值需由现金、现金等价物、美国政府证券等构成，且任何单一发行人的其他证券不得超过公司资产价值的5%或发行人已发行有表决权证券的10%[110] - 每个纳税季度末，公司投资于单一发行人、受公司控制且从事相同或类似业务的两个或多个发行人或某些“合格公开交易合伙企业”的证券（非美国政府证券或其他RIC证券）不得超过资产价值的25%[110] - 若公司未能符合RIC资格且未满足某些补救条款，将按常规公司税率对所有应税收入纳税，股东分配将按普通股息收入征税，最高税率可达20.0%[114] - 若公司持有超过10%的被视为受控外国公司（CFC）的外国公司股份，可能被视为每年收到视同分配，需将其计入投资公司应税收入并进行分配[112] 公司风险与股价情况 - 公司普通股价格可能波动，且可能继续以低于资产净值的价格交易[106] - 公司业务依赖与金融赞助商的推荐关系，若无法维持或发展这些关系，可能对业务产生不利影响[101] - 公司运营面临资本市场和信贷市场中断、经济不确定性等风险，可能影响业务、财务状况和运营结果[99] 公司资产要求情况 - 公司作为BDC，资产覆盖要求从200%降至150%，自2019年4月6日起生效[118] - 公司收购资产时，合格资产价值需至少占总资产价值的70%[120] - 若公司实益拥有投资组合公司超过25%的有表决权证券，则被视为存在控制权[121] - 公司需满足总资产与总高级证券价值的覆盖率要求[118] LIBOR相关情况 - 2021年3月5日，FCA宣布24种LIBOR设置于2021年12月31日后立即停止存在，隔夜和12个月的美国LIBOR设置于2023年6月30日后停止存在[433] - 假设LIBOR上调300个基点，投资收入预计增长15.8%[435] - 假设LIBOR上调200个基点，投资收入预计增长10.5%[435] - 假设LIBOR上调100个基点，投资收入预计增长5.3%[435] - 假设LIBOR下调25个基点，投资收入预计下降0.6%[435]