整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度营收20.7亿美元，较2022年减少10.25亿美元；上半年营收43.67亿美元，较2022年减少17.66亿美元[8][20] - 2023年第二季度净利润3.63亿美元，较2022年减少0.55亿美元；上半年净利润7.32亿美元，较2022年减少1.67亿美元[8][20] - 2023年第二季度调整后EBITDA为8.23亿美元，较2022年减少0.26亿美元；上半年调整后EBITDA为17.7亿美元，较2022年减少0.84亿美元[8][20] - 2023年第二季度经营活动现金流为6.53亿美元，较2022年增加0.49亿美元；上半年经营活动现金流为11.11亿美元，较2022年减少1.48亿美元[8][20] - 2023年第二季度调整后经营活动现金流为6.06亿美元，较2022年减少0.77亿美元；上半年调整后经营活动现金流为12.4亿美元，较2022年减少1.43亿美元[8][20] - 2023年第二季度资本支出1.23亿美元，较2022年减少0.29亿美元；上半年资本支出2.6亿美元，较2022年减少0.71亿美元[8][20] - 2023年第二季度总销量为3187 mboe/d，较2022年减少157 mboe/d；上半年总销量为3186 mboe/d，较2022年减少172 mboe/d[8][20] - 2023年上半年常规收入7.63亿美元，2022年为7.52亿美元，增长1100万美元；传输收入2.73亿美元，2022年为2.23亿美元，增长5000万美元；油砂收入2亿美元，2022年为2.02亿美元，减少200万美元；管道收入12.36亿美元，2022年为11.77亿美元，增长5900万美元[52] - 2023年上半年运营费用3.32亿美元，2022年为2.97亿美元，增长3500万美元；折旧和摊销2亿美元，2022年为1.95亿美元，增长500万美元；权益法核算投资收益5500万美元，2022年为8800万美元，减少3300万美元[52] - 2023年上半年毛利润7.59亿美元，2022年为7.73亿美元，减少1400万美元；可报告部门税前收益7.26亿美元，2022年为7.43亿美元，减少1700万美元；调整后EBITDA为10.26亿美元，2022年为10.44亿美元，减少1800万美元[52] - 2023年上半年产量为2452千桶油当量/天，2022年为2486千桶油当量/天，减少34千桶油当量/天[52] - 2023年第二季度，公司资本支出为1.23亿美元，上半年为2.6亿美元，较2022年同期有所减少[157] - 2023年第二季度，常规管道业务量为88.1万桶油当量/天，传输管道业务量为58万桶油当量/天，油砂管道业务量为97.7万桶油当量/天[161] - 2023年第二季度收入为20.7亿美元，净收入为8.58亿美元，运营费用为1.89亿美元[163] - 2023年第二季度收益为3.63亿美元，基本每股收益为0.60美元，摊薄后每股收益为0.60美元[163] - 2023年第二季度经营活动现金流为6.53亿美元，基本每股经营活动现金流为1.19美元[163] - 2023年6月30日止三个月，公司营收20.7亿美元，2022年为30.95亿美元；净营收8.58亿美元，2022年为10.2亿美元[195] - 2023年6月30日止六个月，公司营收43.67亿美元，2022年为61.33亿美元；净营收18.04亿美元，2022年为21.74亿美元[196] 整体财务数据变化原因 - 2023年第二季度收入减少主要因营销与新业务部门价格和销量下降、设施部门资产贡献变化及管道资产临时减产[11] - 2023年第二季度成本商品销售减少8.63亿美元，主要因原油和NGL市场价格及原油销量下降[12] - 2023年第二季度经营费用减少0.22亿美元，主要因设施运营费用降低及部分成本被管道系统停运成本抵消[13] - 六个月内收入减少18亿美元，主要因营销与新业务板块原油和NGL价格及销量下降，设施板块部分资产收入计入利润份额且可收回成本降低，北方管道系统停运和野火分别造成5400万美元和2300万美元负面影响，部分被管道业务收入增加抵消[24] - 商品销售成本减少14亿美元，主要由于营销与新业务板块原油和NGL市场价格及销量降低[25] - 运营费用减少1500万美元，主要因设施运营费用降低，部分被管道业务电力成本增加和北方管道系统停运成本抵消[26] - 经营活动现金流减少1.48亿美元，主要受非现金项目调整后收益减少、非现金营运资金变动减少等因素影响，部分被纳税减少和权益法核算投资收益分配增加抵消[27] - 调整后经营活动现金流减少1.43亿美元，主要受与经营活动现金流相同因素影响，部分被应计股份支付费用降低抵消[28] - 调整后EBITDA减少8400万美元，主要因北方管道系统停运和野火影响，以及设施和营销与新业务板块净收入降低等，部分被商品相关衍生品收益和权益法核算投资调整后EBITDA增加、一般及行政费用降低抵消[29] - 总销量减少17.2万桶油当量/天，主要因2022年第四季度处置部分设施资产权益、北方管道系统停运和野火影响，部分被PGI天然气处理资产销量和部分管道系统销量增加抵消[30] 各业务部门产能情况 - 管道部门管理管道运输能力为280万桶油当量/天，地上储存能力为1100万桶，铁路终端能力约为10.5万桶油当量/天[33] - 设施部门天然气处理总能力约为54亿立方英尺/天，NGL分馏能力约为35.4万桶/天，洞穴储存能力为2100万桶[34] 各业务部门第二季度财务数据 - 第二季度管道部门收益3.5亿美元，调整后EBITDA为5.01亿美元；设施部门收益1.53亿美元，调整后EBITDA为2.72亿美元；营销与新业务部门收益1.15亿美元，调整后EBITDA为9600万美元；公司部门亏损1.61亿美元，调整后亏损4600万美元[40] - 2023年第二季度设施部门天然气服务收入4700万美元，2022年为1.76亿美元，减少1.29亿美元；NGL服务收入1.73亿美元，2022年为1.84亿美元，减少1100万美元；设施收入2.2亿美元，2022年为3.6亿美元，减少1.4亿美元[64] - 2023年第二季度设施部门运营费用9000万美元，2022年为1.41亿美元，减少5100万美元；商品销售成本为0，2022年为200万美元，减少200万美元；运营中的折旧和摊销4100万美元，2022年为8000万美元，减少3900万美元[64] - 2023年第二季度设施部门商品相关衍生品金融工具实现收益为0，2022年为亏损1000万美元，增加1000万美元；未实现亏损为0，2022年为900万美元，减少900万美元；权益法核算投资收益6900万美元，2022年为2000万美元，增加4900万美元[64] - 2023年第二季度设施部门毛利润1.58亿美元，与2022年持平；可报告部门税前收益1.53亿美元，2022年为1.47亿美元，增加600万美元；调整后EBITDA为2.72亿美元，2022年为2.77亿美元，减少500万美元[64] - 2023年第二季度设施部门产量为749千桶油当量/天，2022年为868千桶油当量/天，减少119千桶油当量/天[64] - 2023年第二季度营销与新业务部门营销业务量为163mboe/d，调整后EBITDA为11100万美元；新业务项目暂无业务量，调整后EBITDA为 - 1500万美元[105] - 2023年第二季度公司共享服务收入为1100万美元，上年同期为0；调整后EBITDA为 - 4600万美元，较上年同期增加800万美元[115] 各业务部门上半年财务数据 - 上半年天然气服务收入8400万美元，2022年为3.51亿美元，减少2.67亿美元[74] - 上半年NGL服务收入3.44亿美元，2022年为3.66亿美元，减少2200万美元[74] - 上半年设施收入4.28亿美元，2022年为7.17亿美元，减少2.89亿美元[74] - 上半年调整后EBITDA为5.7亿美元，2022年为5.58亿美元，增加1200万美元[74] - 上半年产量为73.4万桶油当量/日，2022年为87.2万桶油当量/日，减少13.8万桶油当量/日[74] - 三个月营销收入13.57亿美元，2022年为23亿美元，减少9.43亿美元[89] - 三个月净收入8000万美元，2022年为1.43亿美元，减少6300万美元[89] - 六个月营销收入29.15亿美元，2022年为45.71亿美元，减少16.56亿美元[97] - 六个月净收入2.29亿美元，2022年为4.47亿美元，减少2.18亿美元[97] - 2023年上半年公司共享服务收入为2200万美元，上年同期为0；调整后EBITDA为 - 9100万美元，较上年同期增加2700万美元[120] 项目情况 - 和平管道八期扩建项目资本预算5.3亿美元，预计2024年上半年投入使用，目前进度按时且成本低于预算，将增加约23.5万桶/日和6.5万桶/日的增量产能[61] - RFS IV项目资本预算4.6亿美元，预计2026年上半年投入使用[86] - 公司与海斯拉民族合作开发的雪松LNG项目预计年产能300万吨，2023年7月获得卑诗省能源监管机构的LNG设施许可证，预计2023年第四季度做出最终投资决策[108][110][112] - 公司与TC能源公司合作开发的阿尔伯塔碳电网项目，工业中心项目一期预计每年可运输和储存多达500万吨二氧化碳，整个项目预计每年可运输和储存多达1000万吨二氧化碳[113] 公司资金与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司营运资金为 - 6.3亿美元，总贷款和借款未偿还余额为99.81亿美元，现金和未使用债务融资额度为20.57亿美元[125] - 公司可变利率贷款和借款未偿还余额加权平均利率为6.0%（2022年：5.9%），固定利率贷款和借款未偿还余额加权平均利率为4.0%（2022年：3.9%），次级混合票据加权平均利率为4.8%（2022年：4.8%）[125] - 公司信用设施包括15亿美元循环信贷额度、10亿美元可持续发展挂钩循环信贷额度、2.5亿美元美国非循环定期贷款和5000万美元运营设施[128] - 公司承诺到2030年将其温室气体排放强度相对于2019年基线水平降低30%，可持续发展挂钩循环信贷额度包含根据公司温室气体排放强度减排绩效目标调整借款成本的条款[129] - 2023年5月31日，公司完成15亿美元循环信贷额度和10亿美元可持续发展挂钩循环信贷额度的延期；6月1日，公司6亿美元高级无抵押中期票据到期并全额偿还[132] - 2023年6月22日，公司完成5亿美元优先无抵押中期票据发行，分三部分，固定票息分别为5.72%、3.54%和4.24%[133] - 截至2023年6月30日，优先无抵押中期票据的有息债务与资本比率为0.38，信贷安排的债务与资本比率为0.39，均未超上限0.70[134] - 截至2023年6月30日，公司持有的信用证总计1.58亿美元，较2022年12月31日的1.68亿美元有所减少[136] - 截至2023年6月30日，公司的总合同义务为186.22亿美元，其中长期债务162.42亿美元占比最大[142] - 截至2023年6月30日，公司已发行信用证1.5亿美元，较2022年12月31日的1.98亿美元减少[145] - 2023年6月30日，管道业务的贷款和借款为3.46亿美元，设施业务为24亿美元，总计27.46亿美元[167] - 2023年6月30日，公司各权益法核算被投资方可提供的信用证总额为6000万美元[170] 公司股权与股息情况 - 2023年3月10日至6月30日，公司回购119.7万股普通股用于注销，平均每股价格41.76美元，总成本5000万美元[148] - 2023年2月15日至2028年2月15日，25系列A类优先股的年股息率为6.481%；2023年3月1日至2028年3月1日，21系列A类优先股的年股息率为6.302%[150][151] - 截至2023年7月31日，公司发行并流通的普通股为54919.8万股，各系列A类优先股数量不等[155] 公司未来资本支出预计 - 2023年剩余月份的未来资本支出预计在4.95亿美元至5.45亿美元之间，其中8500万美元至9500万美元用于不可收回的维持性资本[159] 公司关联交易情况 - 公司为PGI提供管理服务，固定年费为5200万美元，2023年上半年服务费用总计1.28亿美元[172] - 2023年上半年，公司从PGI获得的提取服务总计800万美元[172] - 截至2023年6月30日，贸易应收款及其他项目中，PGI欠款为3300万美元[172] - 2023年第一季度，公司结算Ruby到期预付款1400万美元及应付拨备1.02亿美元[173] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司向Aux Sable提供服务费用分别为3500万美元和6500万美元，2022年同期分别为2500万美元