公司业务概述 - 公司是基于云的薪资和人力资本管理软件解决方案提供商，产品套件可助力客户打造现代职场[214] 公司业务发展策略 - 公司通过直销团队营销和销售解决方案，增加了销售和营销费用，并计划继续扩大销售和营销组织[216] - 公司认为提供积极的服务体验对销售解决方案和留住客户至关重要，预计随着客户群增长，将继续投资和扩大实施及客户服务组织[217] 业务受疫情影响 - 公司业务和财务表现可能受新冠疫情影响，包括客户员工数量减少、商业信心和活动下降等[220] 公司总营收情况 - 公司总营收从2019财年的4.676亿美元增至2020财年的5.613亿美元，同比增长20%，从2020财年的5.613亿美元增至2021财年的6.356亿美元，同比增长13%[222] 客户数量变化 - 排除收购获得的客户，使用公司薪资和HCM软件解决方案的客户数量从2019年6月30日的约20200家增至2021年6月30日的约28750家，复合年增长率约为19%[223] - 不包括通过收购获得的客户，截至2021年6月30日，使用公司payroll和HCM软件解决方案的客户数量较2020年6月30日增加18%，达到约28750个[256] 年度收入留存率 - 过去三个财年，公司年度收入留存率均超过92%[225] 调整后毛利润和EBITDA - 2019 - 2021财年，调整后毛利润分别为3.36247亿美元、4.04797亿美元和4.47904亿美元（单位：千美元）[235] - 2019 - 2021财年，调整后EBITDA分别为1.34047亿美元、1.59775亿美元和1.70028亿美元（单位：千美元）[235] 经常性及其他收入占比 - 2019 - 2021财年，经常性及其他收入分别占公司总收入的约96%、97%和99%[240] 费用预计增长情况 - 公司预计未来收入成本、销售和营销费用、研发费用、一般及行政费用的绝对值将继续增加[242][245][249][250] 资本化内部使用软件成本及摊销 - 2019 - 2021财年，公司分别摊销资本化内部使用软件成本1690万美元、1930万美元和2320万美元[243] - 2019 - 2021年分别资本化内部使用软件成本2330万、2820万和3170万美元，分别摊销1690万、1930万和2320万美元[274] 研发费用资本化与费用化 - 2019 - 2021财年，研发费用资本化金额分别为2331.3万美元、2818.7万美元和3174.4万美元，费用化金额分别为5032.9万美元、6276.6万美元和7670.7万美元[249] 2021财年各项收入变化 - 2021财年，经常性及其他收入为6.317亿美元，较2020财年增加8550万美元，增幅16%；客户资金利息收入为390.2万美元，较2020财年减少1121.5万美元，降幅74%[253][255][256][257] 2021财年收入成本及毛利率变化 - 2021财年，收入成本为2.193亿美元，较2020财年增加3730万美元，增幅20%；毛利率从2020财年的68%降至2021财年的65%[253][254][258] 2021财年各项费用变化 - 2021财年，销售和营销费用为1.618亿美元，较2020财年增加1670万美元，增幅11%[253][260] - 2021财年，研发费用为7670.7万美元，较2020财年增加1390万美元，增幅22%[253][261] - 2021财年，一般及行政费用为1.198亿美元，较2020财年增加1450万美元，增幅14%[253][262] 2021财年营业收入和净利润变化 - 2021财年，营业收入为5804.3万美元，较2020财年的6617.1万美元有所下降；净利润为7081.9万美元，较2020财年的6445.5万美元有所增加[253] 2021年其他收入（费用）和所得税费用（收益）变化 - 2021年6月30日止年度其他收入（费用）较2020年减少190万美元，降幅199%[263] - 2021年6月30日止年度所得税费用（收益）较2020年减少1637.8万美元，差异主要因股票薪酬和研发抵免扣除增加[264] 无形资产摊销费用 - 2019 - 2021年无形资产摊销费用分别为230万、250万和380万美元[277] 公司流动性及信贷安排 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为2.023亿美元现金及现金等价物和450万美元公司投资[282] - 公司有2.5亿美元高级循环信贷安排，可增至3.75亿美元，2020财年第四季度借款1亿美元，2021财年第三季度偿还[282] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.023亿美元，公司总投资为450万美元，为客户持有的资金为17.597亿美元[302] - 公司签订的信贷协议提供最高3.75亿美元的循环信贷额度，截至2021年6月30日未提取金额，此前借款1亿美元已还清[305] 各财年现金流量情况 - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为1.15032亿、1.12655亿和1.2485亿美元[289] - 2019 - 2021年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 4334.4万、 - 4875.7万和4842万美元[289] - 2019 - 2021年融资活动提供的净现金分别为1.14724亿、2092万和2.80478亿美元[289] - 2019 - 2021年现金、现金等价物和客户资金现金等价物净变化分别为1.86412亿、6599万和4.53748亿美元[289] - 2019 - 2021财年经营活动提供的净现金分别为1.15亿美元、1.127亿美元和1.249亿美元[290] - 2019 - 2021财年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 4330万美元、 - 4880万美元和4840万美元[293] - 2019 - 2021财年融资活动提供的净现金分别为1.147亿美元、210万美元和2.805亿美元[295] 2021财年投资活动和融资活动变化 - 2021财年较2020财年投资活动购买可供出售证券及其他减少4.003亿美元，购买物业和设备减少710万美元，出售和到期可供出售证券收益减少3.091亿美元[294] - 2021财年较2020财年融资活动因客户资金收取和汇款增加4.995亿美元，支付额外税款2520万美元，2020财年借款1亿美元于2021财年还清[295] 公司义务情况 - 截至2021年6月30日，经营租赁义务总计9000.8万美元，购买义务总计2357.9万美元[296] 资本支出和资本化内部使用软件成本 - 2019 - 2021财年资本支出分别为1130万美元、1660万美元和950万美元，同期资本化内部使用软件成本分别为2010万美元、2570万美元和2860万美元[297] 利率对可供出售证券市值影响 - 利率立即变动100个基点对2021年6月30日可供出售证券市值影响不大[304]