公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为39.93996亿美元，较2023年12月31日的40.57082亿美元有所下降[13] - 2024年第一季度，公司净亏损2776.3万美元，而2023年同期净亏损为136.7万美元[14] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金为2336.1万美元，低于2023年同期的4039.8万美元[17] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的净现金为196.7万美元，而2023年同期为4540.2万美元[17] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的净现金为1783.5万美元，而2023年同期提供的净现金为1.6018亿美元[17] - 2024年第一季度净亏损约2780万美元，合每股0.22美元，2023年同期净亏损140万美元，合每股0.01美元，2024年第一季度含1840万美元减值费用和较2023年第一季度增加的约760万美元利息费用[83] - 2024年3月31日止三个月总营收1.445亿美元，2023年同期为1.423亿美元，增长220万美元[84] - 2024年3月31日止三个月总NOI为8520.6万美元，2023年同期为8449.9万美元[71] - 2024年3月31日止三个月总资本支出4606.3万美元，2023年同期为3618.4万美元[75] - 2024年第一季度净运营收入（NOI）为8520.6万美元，上年同期为8449.9万美元[102] - 2024年第一季度资金运营（FFO）为4736.7万美元，上年同期为5634.4万美元[112] - 2024年第一季度调整后资金运营（AFFO）为2474.1万美元，上年同期为3679.2万美元[112] - 2024年第一季度GAAP净亏损为2776.3万美元，2023年同期为136.7万美元[117] - 2024年第一季度EBITDAre现金和应计基础均为7737.4万美元，2023年同期为7854.1万美元[117] - 2024年第一季度核心EBITDA现金和应计基础均为7776万美元，2023年同期为7854.1万美元[117] - 2024年第一季度物业NOI现金基础为8029.5万美元，应计基础为8520.6万美元；2023年同期现金基础为7749.6万美元，应计基础为8449.9万美元[117] - 2024年第一季度同店NOI现金基础为7957万美元，应计基础为8406万美元；2023年同期现金基础为7572.1万美元，应计基础为8232.7万美元，同比现金基础增长5.1%，应计基础增长2.1%[117] 公司各业务线收入及成本关键指标变化 - 2024年第一季度，公司租金和租户报销收入为1.39081亿美元，高于2023年同期的1.36829亿美元[14] - 2024年第一季度，公司物业运营成本为5944.4万美元，高于2023年同期的5779.1万美元[14] - 2024年第一季度，公司折旧费用为3886.9万美元，高于2023年同期的3579.7万美元[14] - 2024年第一季度，公司利息费用为2971.4万美元，高于2023年同期的2207.7万美元[14] - 2024年和2023年第一季度，固定租金收入分别为113313千美元和112560千美元，可变租金收入分别为25768千美元和24269千美元[26] - 2024年3月31日止三个月租赁和租户报销收入增加约230万美元，主要因租金上调、租约开始和租户报销增加[84] - 2024年3月31日止三个月折旧费用3890万美元，占收入27%，2023年同期为3580万美元，占收入24%[84] - 2024年3月31日止三个月摊销费用1810万美元，占收入13%，2023年同期为2200万美元，占收入15%[84] - 2024年3月31日止三个月利息费用2970万美元，占收入20%，2023年同期为2210万美元，占收入15%[84] - 2024年第一季度其他物业相关收入增加约30万美元，主要因当期大楼临时停车收入增加[85] - 2024年第一季度物业运营成本增加约170万美元，因租户使用率和整体租赁比例上升[86] - 2024年第一季度折旧费用增加约310万美元，因新增建筑和租户改良投入使用[87][88] - 2024年第一季度摊销费用减少约390万美元，因部分租赁无形资产摊销完毕[89] - 2024年第一季度确认非现金减值损失约1840万美元，因缩短一处物业预计持有期[90] - 2024年第一季度利息费用增加约760万美元，因浮动利率债务利率上升及债务再融资[91] 公司物业资产情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有49处运营中的办公物业和2处再开发资产，运营中的办公物业约1600万平方英尺，出租率为87.8%[19] - 截至2024年3月31日，平均租约约15000平方英尺，剩余租期约6年[121] - 截至2024年3月31日，投资组合出租率增至87.8%，2023年12月31日为87.1%；2024年第一季度完成约50万平方英尺租赁，其中约32.8万平方英尺为新租户租约[123] - 2024年剩余时间投资组合预定租约到期面积约占可出租总面积的7.3%[123] - 截至2024年3月31日，约130万平方英尺已签租约的空置空间尚未开始或处于租金减免期，代表约4200万美元未来额外年度现金租金[124] - 2024年第一季度，空置一年或以下空间的已签租约现金租金和应计租金分别上涨8.0%和18.6%[125] 公司债务情况 - 2024年第一季度，公司签订2亿美元无抵押银团定期贷款，期限3年，适用利率利差1.30%，有效利率6.22%[30] - 2024年第一季度，公司偿还2022年无抵押定期贷款1亿美元、2023年无抵押定期贷款1.9亿美元和2024年无抵押优先票据5020万美元[32][33] - 截至2024年3月31日，公司债务加权平均利率为5.81%，债务总额为2070070千美元[34] - 2024年和2023年第一季度，公司利息支出分别约为4600万美元和2340万美元，资本化利息分别约为280万美元和120万美元[40][41] - 截至2024年3月31日，公司认为其遵守了所有债务工具的财务契约[41] - 2024年第一季度利率互换在OCI中确认的损益为243.1万美元，2023年同期为 - 110.3万美元；OCI重分类至利息费用的前期记录损益为110.3万美元，2023年同期为48.4万美元；合并运营报表中列示的利息费用总额为 - 2971.4万美元，2023年同期为 - 2207.7万美元；债务提前清偿损失总额为 - 38.6万美元，2023年同期为0 [46] - 公司预计未来十二个月约230万美元将从OCI重分类为利息费用的减少额 [46] - 2024年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为354.4万美元，租户应收账款净额为1033.8万美元，受限现金和代管资金为422.1万美元，利率互换为414.8万美元；应付账款和应计费用为1390.3万美元，净债务为20.7007亿美元，公允价值为19.70703亿美元 [49] - 公司下一次预定债务到期为2025年第一季度，剩余2500万美元的2.15亿美元无担保2023年定期贷款和2.5亿美元无担保2018年定期贷款[74] - 截至2024年3月31日，公司有三笔总计约12亿美元的高级无抵押票据未偿还[94] - 截至2024年3月31日，公司债务的估计公允价值约为20亿美元[139] - 截至2024年3月31日，公司固定或有效固定利率的未偿债务总额约为17亿美元，平均有效年利率约为5.66%，到期日从2025年到2032年[140] - 截至2024年3月31日，公司可变利率的未偿债务总额约为3.61亿美元，平均有效年利率约为6.55%，到期日从2025年到2027年[141] - 截至2024年3月31日，公司6亿美元无担保2022年信贷额度的未偿金额为2.16亿美元，总利率为6.45%[141] - 截至2024年3月31日，2亿美元无担保2024年定期贷款中1200万美元未通过利率互换有效固定的部分，总利率为6.71%[141] - 截至2024年3月31日，2.15亿美元无担保2023年定期贷款中剩余250万美元的总利率为6.71%[141] - 若2024年3月31日公司现有未偿借款的可变利率提高1.0%，每年利息费用将增加约360万美元[141] - 截至2024年3月31日，公司面临市场风险的潜在敞口包括6亿美元无担保2022年信贷额度、2亿美元2024年无担保定期贷款中的1200万美元以及2.15亿美元无担保2023年定期贷款的剩余25万美元的利率波动[136] - 公司利率风险管理目标是通过适度借款和管理未偿债务利率波动来限制利率变化对收益和现金流的影响[137] 公司利率互换情况 - 2024年第一季度，公司签订两份利率互换协议，部分对冲2亿美元无抵押定期贷款的利率风险[44] - 截至2024年3月31日，公司利率衍生品名义总额为3.3亿美元[45] - 截至2024年3月31日，公司利率互换资产总值为4148千美元，无利率互换负债[45] - 截至2024年3月31日，公司利率互换协议的名义总额为3.3亿美元，加权平均固定利率为3.64%；截至2023年12月31日，名义总额为2.5亿美元，加权平均固定利率为3.49%[139] 公司减值及资产出售情况 - 2024年第一季度，公司确认约1750万美元的减值费用，与德克萨斯州欧文市的750 West John Carpenter Freeway大楼有关；确认约90万美元的减值损失，与德克萨斯州达拉斯市的One Lincoln Park大楼出售有关 [54][55] - 2024年第一季度，公司出售德克萨斯州达拉斯市的One Lincoln Park大楼，净销售收益约为5330万美元，用于偿还2024年到期的4亿美元无担保优先票据 [58] 公司股票及薪酬情况 - 2024年第一季度，递延股票授予数量为557,674股，授予日公允价值为每股6.55美元；绩效股票授予数量为641,985股，授予日公允价值为每股7.64美元 [61] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别确认约190万美元和约180万美元与未归属和潜在股票奖励摊销相关的薪酬费用 [63] - 截至2024年3月31日，约1790万美元与未归属和潜在股票奖励相关的未确认薪酬成本将在约1.8年的加权平均归属期内计入合并运营报表 [63] - 2024年第一季度，172,510股（扣除归属时为满足最低预扣税义务而交出的股份）已发行给员工和独立董事 [63] 公司股息情况 - 2024年4月24日，董事会宣布2024年第二季度股息为每股0.125美元，记录日期为5月24日，支付日期为6月14日[72] 公司REIT资格相关 - 公司需将至少90%的年度REIT应税收入用于分配以符合REIT资格[24] 公司重大租户津贴承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司有一项超过1000万美元的重大租户津贴承诺 [56]