公司业务概况 - 公司在北美超150个地点向超30万个客户地点销售和分销食品及相关产品[83] - 公司有食品服务、Vistar和便利三个可报告业务部门[84] - 公司业务受通胀率、燃料价格、利率、供应链中断等宏观经济因素影响[86] 财务指标定义 - 净销售额等于毛销售额加消费税减销售退货、销售激励和其他调整项[90] - 毛利润等于净销售额减商品销售成本[91] - 调整后EBITDA用于评估公司业务表现和规划，有重要局限性[92][93][94] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月30日的三个月，净销售额142.957亿美元，同比增长2.9%[98] - 截至2023年12月30日的六个月，净销售额292.343亿美元，同比增长2.2%[100] - 截至2023年12月30日的三个月，调整后EBITDA为3.454亿美元，同比增长11.9%[98] - 截至2023年12月30日的六个月，调整后EBITDA为7.292亿美元，同比增长9.9%[100] - 2024财年第二季度净销售额较2023财年同期增加3.968亿美元，增幅2.9%；前六个月增加6.161亿美元，增幅2.2%[103] - 2024财年第二季度毛利润较2023财年同期增加9850万美元，增幅6.6%；前六个月增加1.863亿美元，增幅6.1%[104] - 2024财年第二季度运营费用较2023财年同期增加6860万美元，增幅5.1%；前六个月增加1.314亿美元，增幅4.8%[105][106] - 2024财年第二季度净收入较2023财年同期增加720万美元，增幅10.1%；前六个月增加3220万美元，增幅19.3%[108] - 2024财年第二季度和前六个月所得税费用分别为3340万美元和7600万美元，2023财年同期分别为2510万美元和5930万美元[109] - 2024财年第二季度和前六个月有效税率分别为29.9%和27.6%，2023财年同期分别为26.1%和26.2%[109] - 2024财年第二季度和前六个月总有机箱销量分别增长2.1%和2.4%[103] - 2024财年前六个月经营活动产生的现金流为5.54亿美元，2023财年同期为4.245亿美元；投资活动使用的现金为4.364亿美元，2023财年同期为1.603亿美元；融资活动使用的现金流为1.137亿美元，2023财年同期为2.696亿美元[141][142][144] 食品服务业务线数据关键指标变化 - 2024财年第二季度食品服务部门净销售额较2023财年同期增加1.827亿美元，增幅2.6%；前六个月增加1.297亿美元，增幅0.9%[113][115] - 2024财年第二季度食品服务部门调整后EBITDA较2023财年同期增加990万美元，增幅4.6%；前六个月增加1980万美元，增幅4.4%[114][116] - 2024财年第二季度和前六个月食品服务部门产品成本通缩分别为0.4%和1.4%[115] - 食品服务业务调整后EBITDA的运营费用在2024财年第二季度较2023财年同期增加3820万美元，增幅5.3%；前六个月较2023财年同期增加8660万美元，增幅6.0%[118][119] - 截至2023年12月30日，食品服务业务板块总资产从2022年12月31日的62.94亿美元增至65.825亿美元，增加2.885亿美元；从2023年7月1日的65.116亿美元增至65.825亿美元，增加7090万美元[164] Vistar业务线数据关键指标变化 - Vistar业务净销售额在2024财年第二季度较2023财年同期增加8300万美元，增幅7.4%；前六个月较2023财年同期增加2.433亿美元，增幅11.0%[121] - Vistar业务调整后EBITDA在2024财年第二季度较2023财年同期增加140万美元，增幅1.5%；前六个月较2023财年同期增加1560万美元，增幅9.4%[122] - 截至2023年12月30日，Vistar业务板块总资产从2022年12月31日的12.16亿美元增至14.349亿美元，增加2.189亿美元；从2023年7月1日的12.927亿美元增至14.349亿美元，增加1.422亿美元[165] 便利业务线数据关键指标变化 - 便利业务净销售额在2024财年第二季度较2023财年同期增加7730万美元，增幅1.3%；前六个月较2023财年同期增加1.274亿美元，增幅1.0%[125] - 便利业务调整后EBITDA在2024财年第二季度较2023财年同期增加1420万美元，增幅20.5%；前六个月较2023财年同期增加330万美元，增幅1.9%[127][128] - 截至2023年12月30日，便利业务板块总资产从2022年12月31日的41.359亿美元降至40.857亿美元，减少5020万美元；从2023年7月1日的42.262亿美元降至40.857亿美元，减少1.405亿美元[166] 公司及其他业务线数据关键指标变化 - 公司及其他业务净销售额在2024财年第二季度较2023财年同期增加7370万美元；前六个月较2023财年同期增加1.618亿美元[130] - 截至2023年12月30日，公司及其他业务板块总资产从2022年12月31日的5437万美元增至8094万美元，增加2657万美元；从2023年7月1日的4685万美元增至8094万美元，增加3409万美元[167] 债务相关情况 - 截至2023年12月30日，3.5亿美元的未偿还ABL信贷额度通过利率互换进行套期保值，使包括融资租赁义务在内的未偿债务总额的80%为固定利率债务[136] - ABL信贷额度的总本金为40亿美元，将于2026年9月17日到期[145] - ABL信贷安排下，截至2023年12月30日，总借款为11.93亿美元，信用证为1.715亿美元，超额可用额度为26.355亿美元，平均利率为6.60%；截至2023年7月1日，总借款为11.54亿美元，信用证为1.722亿美元，超额可用额度为26.738亿美元，平均利率为6.35%[148] - 2020年4月24日，公司发行2.75亿美元2025年到期的高级票据，利率6.875%，发行价为面值的100.0%，2025年5月1日到期[149][150] - 2019年9月27日，公司发行10.6亿美元2027年到期的高级票据，利率5.500%，发行价为面值的100.0%，2027年10月15日到期[153][154] - 2021年7月26日，公司发行10亿美元2029年到期的高级票据，利率4.250%，发行价为面值的100.0%，2029年8月1日到期[157][158] - ABL信贷安排下，借款利率按基准利率加利差或调整后的定期SOFR加利差计算，未使用承诺费年利率为0.250%[147] - 截至2023年12月30日，公司遵守ABL信贷安排以及2025年、2027年和2029年到期票据契约的所有契约条款[161] 股票回购情况 - 2023年11月16日董事会授权最高3亿美元的股票回购计划，截至2023年12月30日，公司已回购130万股普通股，花费7810万美元，剩余2.106亿美元可用于回购[137]