公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收32.085亿美元，较2020年同期的45.513亿美元减少13.428亿美元[339] - 2021年第一季度总费用25.946亿美元，较2020年同期的42.231亿美元减少16.285亿美元[339] - 2021年第一季度税前收入6.139亿美元，较2020年同期的3.282亿美元增加2.857亿美元[339] - 2021年第一季度净利润5.163亿美元，较2020年同期的2.85亿美元增加2.313亿美元[339] - 2021年第一季度归属于公司的净利润5.171亿美元，较2020年同期的2.889亿美元增加2.282亿美元，主要因DAC摊销税后减少1.612亿美元和费用收入税后增加6770万美元[339][340] - 2021年第一季度有效所得税税率从2020年同期的13%升至16%，主要因税前收入增加但永久性税收差异未成比例增加，部分被不确定税务立场和解的积极影响抵消[346] - 2021年第一季度，公司净投资收入为10.281亿美元，较2020年同期的9.836亿美元增加0.445亿美元[412] - 2021年第一季度，公司净实现资本利得为1.514亿美元，较2020年同期的1.314亿美元增加0.2亿美元[415] - 2021年和2020年第一季度，经营活动提供的净现金分别为1.408亿美元和15.891亿美元；投资活动使用的净现金分别为10.192亿美元和9.127亿美元；融资活动提供的净现金分别为3210万美元和2.904亿美元[384][385][386] - 2021年第一季度和2020年全年，向普通股股东支付的股息分别为1.522亿美元和6.145亿美元，回购普通股分别为1.155亿美元和3.07亿美元[393] - 截至2021年3月31日，公司短期债务为8400万美元，长期债务为42.794亿美元，总债务为43.634亿美元，股东权益为154.055亿美元，总资本为197.689亿美元，债务权益比为28%，债务资本比为22%[394] - 截至2021年3月31日，公司净未实现收益为43.013亿美元，较2020年12月31日的74.066亿美元减少31.053亿美元，主要由于利率上升约70个基点，部分被信用利差收窄所抵消[459] - 2021年第一季度与2020年同期相比，公司总收入从45.513亿美元降至32.085亿美元，总费用从42.231亿美元降至25.946亿美元，净利润从2.85亿美元增至5.163亿美元[339] - 2021年第一季度，公司净收入归因于Principal Financial Group, Inc.增加2.282亿美元，主要由于DAC摊销税后减少1.612亿美元和费用收入税后增加6770万美元[340] - 2021年第一季度与2020年同期相比，有效所得税税率从13%增至16%，主要因税前收入增加无相应永久性税收差异增加的4%影响，部分被不确定税收立场和解的2%积极影响抵消[346] - 2021年和2020年第一季度，经营活动提供的净现金分别为1.408亿美元和15.891亿美元，同比下降[384] - 2021年第一季度经营活动现金减少主要因应收和应付账款波动以及2020年有房地产出售收入而2021年无对应活动[384] - 2021年和2020年第一季度，投资活动使用的净现金分别为10.192亿美元和9.127亿美元，同比增加[385] - 2021年投资活动现金使用增加主要因抵押贷款净购买增加和智利直接融资租赁到期减少，部分被可供出售证券净购买减少抵消[385] 退休与收入解决方案部门业务数据关键指标变化 - 退休与收入解决方案部门保费减少14.176亿美元，主要因含生命意外的单一保费个人和团体年金销售下降[341] - 退休与收入解决方案部门运营费用减少1.244亿美元，主要因2021年股市表现好于2020年使DAC摊销减少[345] - 退休与收入解决方案部门2021年第一季度净收入7.397亿美元，较2020年的6.53亿美元增加8670万美元，税前运营收益2.88亿美元，较2020年的2.051亿美元增加8290万美元[349] - 退休与收入解决方案部门净收入增长，费用业务因账户均值增加带来费用增长5330万美元，部分被收购业务费用减少抵消；利差业务因新冠相关储备收益等因素增加[351] - 2021年第一季度，Retirement and Income Solutions部门保费减少14.176亿美元，主要因含生命意外的单一保费个人和团体年金销售下降[341] - 2021年第一季度，Retirement and Income Solutions部门净收入从6.53亿美元增至7.397亿美元，税前运营收益从2.051亿美元增至2.88亿美元[349] 全球投资者部门业务数据关键指标变化 - 全球投资者部门费用及其他收入增加，主要因平均AUM增加使管理费用收入增加3490万美元，但房地产业务绩效费用收入减少1130万美元[342] - 全球投资者部门2021年第一季度末资产管理规模（AUM）为5077亿美元，较2020年末的4055亿美元增加；税前运营收益1.411亿美元，较2020年的1.117亿美元增加2940万美元[354] - 全球投资者部门税前运营收益增加主要因平均AUM增加带来管理费用收入提高[355] - AUM是公司产生管理费用收入的基础，市场表现和净现金流是AUM增长的两个主要驱动因素[353] - 2021年3月31日止三个月，Principal Global Investors期初AUM为5021亿美元，期末为5077亿美元；2020年同期期初为4586亿美元，期末为4055亿美元[354] - 2021年3月31日止三个月，Principal Global Investors总运营收入为4.152亿美元，2020年同期为3.908亿美元，增长2440万美元；税前运营收益为1.411亿美元，2020年同期为1.117亿美元，增长2940万美元[354] - 2021年第一季度，Principal Global Investors部门费用及其他收入增加，主要因平均AUM增加带来管理费用收入增加3490万美元，但房地产业务绩效费用收入减少1130万美元[342] 国际部门业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司国际业务税前运营收益因外币兑美元汇率波动减少350万美元[337] - 国际部门2021年第一季度末AUM为1603亿美元，较2020年末的1345亿美元增加；净收入1.863亿美元，较2020年的1.341亿美元增加5220万美元；税前运营收益7510万美元，较2020年的3080万美元增加4430万美元[357] - 国际部门拉丁美洲税前运营收益和净收入增加主要因监管投资市场表现良好，分别带来4250万美元和4330万美元的有利影响[358][359] - 2021年3月31日止三个月，Principal International期初AUM为1652亿美元，期末为1603亿美元；2020年同期期初为1697亿美元，期末为1345亿美元[357] - 2021年3月31日止三个月，Principal International净收入为1.863亿美元，2020年同期为1.341亿美元，增长5220万美元；税前运营收益为7510万美元，2020年同期为3080万美元，增长4430万美元[357] - 2021年3月31日与2020年12月31日相比，总投资资产从84.758亿美元降至82.53亿美元，现金及现金等价物从2.426亿美元增至2.509亿美元[482] - 2021年第一季度，因外币兑美元汇率波动，Principal International部门税前运营收益受负面影响350万美元[337] 美国保险解决方案部门业务数据关键指标变化 - 美国保险解决方案部门2021年第一季度保费和费用方面，特种福利保险为6.138亿美元，较2020年的5.971亿美元增加1670万美元；个人人寿保险为3.311亿美元，较2020年的3.175亿美元增加1360万美元；税前运营收益9520万美元，较2020年的1.295亿美元减少3430万美元[361] - 美国保险解决方案部门运营收入中保费和费用因业务增长而增加，个人人寿保险业务净投资收入因期权市值变化和资产增长增加[363] - 美国保险解决方案部门特种福利保险业务税前运营收益减少，因新冠索赔和非新冠索赔恢复正常水平，部分被费用降低抵消；个人人寿保险业务税前运营收益减少，因新冠索赔，部分被保单持有人股息降低和净投资收入增加抵消[362] - 美国保险解决方案部门总费用中，特种福利保险业务和个人人寿保险业务的福利、索赔和结算费用均因新冠索赔、业务增长等因素增加[364] - 专业福利保险业务运营费用因《平价医疗法案》费用废除减少450万美元，部分被160万美元福利成本抵消；个人人寿保险业务运营费用因费用管理减少430万美元，因较高理赔导致DAC摊销降低减少400万美元，但业务增长增加430万美元[366] - 2021年3月31日止三个月，U.S. Insurance Solutions特种福利保险保费和费用为6.138亿美元，2020年同期为5.971亿美元，增长1670万美元；个人人寿保险为3.311亿美元，2020年同期为3.175亿美元，增长1360万美元[361] - 2021年3月31日止三个月，U.S. Insurance Solutions总运营收入为11.749亿美元，2020年同期为11.233亿美元，增长5160万美元；税前运营收益为9520万美元，2020年同期为1.295亿美元，减少3430万美元[361] 公司部门业务数据关键指标变化 - 公司部门2021年第一季度总运营收入为 - 860万美元，较2020年的930万美元减少1790万美元；总费用为8590万美元，较2020年增加390万美元；税前运营亏损为9380万美元，较2020年增加270万美元[367] - 2021年第一季度税前运营亏损增加主要因净投资收入降低560万美元，部分被养老金和其他退休后福利费用减少380万美元抵消[368] - 2021年3月31日止三个月，Corporate总运营收入为 - 860万美元，2020年同期为930万美元，减少1790万美元；税前运营亏损为9380万美元，2020年同期为9110万美元，增加270万美元[367] 投资合同相关数据 - 截至2021年3月31日，约114亿美元（99%）的机构担保投资合同和资金协议在到期前不能被合同持有人赎回[373] - 截至2021年3月31日，国内一般账户投资合同中，不受自由提款影响的资金为125.132亿美元，占比35.8%；受特定退保费用影响的为102.179亿美元，占比29.2%；受市场价值调整影响的为69.71亿美元，占比19.9%；无调整自由提款的为52.888亿美元，占比15.1%[375] - 截至2021年3月31日，约1140亿美元（占比99%）的机构担保投资合同和融资协议在到期前不能被合同持有人赎回[373] - 截至2021年3月31日，国内一般账户投资合同中，不受自由提款限制的资金为125.132亿美元，占比35.8%；受特定退保费用限制的为102.179亿美元，占比29.2%；受市场价值调整限制的为69.71亿美元，占比19.9%；不受调整自由提款的为52.888亿美元，占比15.1%[375] 公司资金与流动性相关数据 - 截至2021年3月31日，公司短期信贷额度总计9.541亿美元，其中已使用8400万美元[376] - 2021年第一季度，Principal Life向母公司支付的股东股息为3亿美元，均为特别股息并获监管批准；截至2021年3月31日，控股公司和子公司持有28.002亿美元现金和流动资产[382] - 公司流动性需求由合并运营资金、商业票据发行、普通股、债务或其他资本证券发行以及信贷安排借款满足，认为这些现金流足以满足当前运营流动性需求[370] - 循环信贷额度为商业票据计划提供100%支持，截至2021年3月31日和2020年12月31日，商业票据无未偿还余额[378] - 2021年Principal Life普通股东股息限制约为9.325亿美元，若在特定日期前支付部分或全部股息可能为特别股息，需监管批准[380] - 截至2021年3月31日，控股公司和子公司持有现金及流动资产28.002亿美元，可用于公司用途[382] 公司评级相关数据 - 2021年2月，A.M. Best确认保德信人寿和保德信国家人寿保险公司的财务实力评级为'A+'，长期发行人信用评级为'aa'，展望为'稳定'[398] - 2021年，A.M. Best、惠誉和穆迪对美国寿险行业展望为'负面'，标普为'稳定'[399] 公司净资产与资产相关数据 - 截至2021年3月31日，公司净资产（负债）中43%为一级，56%为二级，1%为三级；排除独立账户资产后，4%为一级，95%为二级，1%为三级[406] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量且使用重大不可观察输入值（三级）的净资产（负债）为17.641亿美元，较2020年12月31日的88.126亿美元减少[407] - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为2956.346亿美元，其中投资资产为1047.619亿美元[408] - 截至2021年3月31日，公司美国业务持有的投资资产为965.089亿美元[418] 公司投资风险与管理相关数据 - 公司面临信用风险和利率风险两种主要投资风险[420] - 公司通过行业、发行人和资产类别多元化管理信用风险[418] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司通过购买名义金额分别为1.45亿美元和1.25亿美元的信用违约互换对投资组合中的信用风险进行经济对冲