财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度精算假设更新和模型改进使公司2021年9月30日止三个月合并净收入减少1420万美元，2020年同期减少1.182亿美元[339] - 2021年第三季度总收入34.237亿美元，较2020年的33.107亿美元增加1.13亿美元；前九个月总收入101.716亿美元，较2020年的109.766亿美元减少8.05亿美元[346] - 2021年第三季度总费用29.956亿美元，较2020年的30.356亿美元减少0.4亿美元；前九个月总费用86.97亿美元，较2020年的98.747亿美元减少11.777亿美元[346] - 2021年第三季度净利润3.643亿美元，较2020年的2.359亿美元增加1.284亿美元；前九个月净利润12.522亿美元，较2020年的9.37亿美元增加3.152亿美元[346] - 2021年第三季度归属公司净收入3.599亿美元，较2020年的2.36亿美元增加1.239亿美元；前九个月归属公司净收入12.388亿美元，较2020年的9.232亿美元增加3.156亿美元[346] - 2021年和2020年第三季度有效所得税税率分别为15%和14%；前九个月有效所得税税率均为15%[353][360] - 2021年公司净收入增加，主要因可变投资收入税后增加2.089亿美元和精算假设更新及模型改进影响减少1.04亿美元[354] - 2021年和2020年1 - 9月，经营活动提供的净现金分别为21.07亿美元和31.104亿美元，减少主要因2021年应收和应付款项波动及2020年有房地产销售收益而2021年无对应活动[415] - 2021年和2020年1 - 9月，投资活动使用的净现金分别为28.673亿美元和36.399亿美元，减少主要因2021年可供出售证券净购买量降低[416] - 2021年和2020年1 - 9月，融资活动提供的净现金分别为10.559亿美元和15.703亿美元，减少因2020年有长期债务发行收益而2021年无及2021年净投资合同存款降低[417] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总投资分别为13.507亿美元和12.549亿美元，现金及现金等价物分别为8.038亿美元和6.616亿美元等[422] - 2021年和2020年1 - 9月，总收入分别为1.783亿美元和3.962亿美元，总费用分别为5.057亿美元和7.317亿美元，净亏损分别为2.491亿美元和2.436亿美元[422] - 2021年和2020年1 - 9月，向股东支付的股息分别为4.856亿美元和6.145亿美元，回购普通股分别为5.851亿美元和3.07亿美元，返还给普通股股东的现金总额分别为10.707亿美元和9.215亿美元[425] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总债务分别为43.54亿美元和43.639亿美元，总股东权益分别为160.707亿美元和165.589亿美元，债务权益比分别为27%和26%，债务资本比均为21%[427] - 2021年第三季度，公司净投资收入为10.934亿美元，收益率为4.2%；2020年同期为9.179亿美元，收益率为3.7%；2021年前九个月净投资收入为31.67亿美元，收益率为4.1%；2020年同期为28.461亿美元，收益率为3.9%[446] - 2021年第三季度，公司净实现资本损失为1.52亿美元，2020年同期为收益6550万美元；2021年前九个月净实现资本损失为4170万美元，2020年同期为收益1.695亿美元[448] - 2021年第三季度净实现资本损失相比2020年收益，主要因汇率变动导致未指定为套期工具的货币衍生品损失增加等[451] - 2021年前九个月净实现资本损失相比2020年收益，主要因GMWB嵌入式衍生品净损失增加等[452] - 公司净投资收入增加主要因美国市场某些另类投资表现良好等[446] - 2021年和2020年第三季度，与固定到期证券信用损失准备变动和信用相关销售的净实现损失分别为960万美元和1740万美元；2021年和2020年前九个月分别为2470万美元和5190万美元[486] - 截至2021年9月30日，公司处于55.552亿美元的净未实现收益头寸，而2020年12月31日为74.066亿美元，2021年前九个月净未实现收益减少18.514亿美元，原因是利率上升约53个基点，部分被信用利差收窄抵消[490] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年9月30日止三个月，退休与收入解决方案、国际业务、美国保险解决方案的税前运营收益分别为7.01亿美元、270万美元、 - 2.151亿美元，2020年同期分别为 - 6730万美元、无、3460万美元[341] - 2021年9月30日止三个月，个人人寿保险业务税前运营收益、费用及其他收入、福利索赔和结算费用、保单持有人股息、运营费用分别为3210万美元、 - 1000万美元、 - 1300万美元、无、 - 2910万美元，2020年同期分别为 - 2.151亿美元、2240万美元、1.541亿美元、110万美元、8230万美元[342] - 2021年9月30日止三个月和九个月，国际业务税前运营收益因外币兑美元汇率波动分别增加370万美元和1340万美元[344] - 美国保险解决方案部门保费增加5920万美元，主要因特种福利保险业务增长和牙科保费信贷；国际部门保费增加2000万美元，主要因智利单保费年金销售增加；退休和收入解决方案部门保费减少3570万美元，主要因单保费年金销售下降[348] - 全球投资者部门费用及其他收入增加7080万美元，主要因管理费用收入增加和房地产绩效费用收入增加；退休和收入解决方案部门费用及其他收入增加4170万美元，主要因账户均值增加[349] - 退休和收入解决方案部门前九个月保费减少13.887亿美元，主要因单保费年金销售下降；费用及其他收入增加1.274亿美元，主要因账户均值增加[355][356] - 2021年第三季度退休和收入解决方案部门净收入6.887亿美元，较2020年的6.966亿美元减少790万美元；前九个月净收入21.653亿美元，较2020年的19.48亿美元增加2.173亿美元[362] - 2021年第三季度退休和收入解决方案部门税前运营收益2.432亿美元，较2020年的2.811亿美元减少3790万美元；前九个月税前运营收益8.114亿美元，较2020年的7.001亿美元增加1.113亿美元[364] - 费用业务净收入因精算假设更新和模型改进减少1.312亿美元，因平均账户价值增加带来的更高费用增加4140万美元；利差业务净收入因可变投资收入增加7470万美元[366] - 费用业务运营费用因业务增长增加1530万美元，因可变薪酬费用增加1350万美元，精算假设更新和模型改进带来2710万美元有利影响；利差业务运营费用因2020年精算假设更新和模型改进有2440万美元有利影响[367] - 费用业务税前运营收益因精算假设更新和模型改进减少1.041亿美元，运营费用增加8470万美元，因平均账户价值增加带来的更高费用增加1.28亿美元；利差业务税前运营收益因可变投资收入增加1.658亿美元[368] - 2021年9月30日止三个月，全球投资者部门AUM期初为5323亿美元，净现金流22亿美元，投资表现21亿美元，期末为5354亿美元；2020年同期期初为4501亿美元，净现金流 - 4亿美元，投资表现193亿美元，期末为4684亿美元[372] - 2021年9月30日止九个月，全球投资者部门AUM期初为5021亿美元，净现金流33亿美元，投资表现319亿美元，期末为5354亿美元；2020年同期期初为4586亿美元，净现金流24亿美元，投资表现96亿美元，期末为4684亿美元[372] - 2021年9月30日止三个月，全球投资者部门运营收入4.652亿美元，较2020年增加8240万美元；费用2.733亿美元，较2020年增加3290万美元；税前运营收益1.901亿美元，较2020年增加4920万美元[373] - 2021年9月30日止九个月，全球投资者部门运营收入13.341亿美元，较2020年增加2.076亿美元；费用8.137亿美元，较2020年增加5280万美元；税前运营收益5.156亿美元，较2020年增加1.546亿美元[373] - 2021年9月30日止三个月，国际部门AUM期初为1671亿美元，净现金流4亿美元，投资表现 - 6亿美元，汇率影响 - 108亿美元，期末为1558亿美元；2020年同期期初为1435亿美元，净现金流18亿美元，投资表现17亿美元，汇率影响14亿美元，期末为1470亿美元[377] - 2021年9月30日止九个月，国际部门AUM期初为1652亿美元，净现金流18亿美元，投资表现18亿美元，汇率影响 - 107亿美元，期末为1558亿美元；2020年同期期初为1697亿美元，净现金流30亿美元，投资表现25亿美元，汇率影响 - 261亿美元，期末为1470亿美元[377] - 2021年9月30日止三个月，国际部门净收入1.963亿美元，较2020年增加3090万美元；2021年9月30日止九个月，净收入5.486亿美元，较2020年增加5680万美元[378] - 美国保险解决方案部门，2021年前三季度专业福利保险保费和费用为18.78亿美元，较2020年的17.674亿美元增加1.106亿美元；个人人寿保险保费和费用为9.457亿美元，较2020年的9.255亿美元增加0.202亿美元[384] - 2021年前三季度美国保险解决方案部门总运营收入为35.469亿美元，较2020年的33.328亿美元增加2.141亿美元；总费用为31.735亿美元，较2020年的31.824亿美元减少0.089亿美元；税前运营收益为3.734亿美元，较2020年的1.504亿美元增加2.23亿美元[384] - 2021年第三季度与2020年同期相比，专业福利保险业务税前运营收益因COVID - 19影响、可变投资收入和非COVID - 19索赔等因素增加2100万美元；个人人寿保险业务因精算假设更新和模型改进增加2.472亿美元[385] - 2021年前三季度与2020年同期相比，专业福利保险业务税前运营收益因COVID - 19影响减少1.016亿美元，部分被较低的非COVID - 19索赔和业务增长抵消；个人人寿保险业务因精算假设更新和模型改进增加2.794亿美元[391] - 公司企业部门2021年前三季度总运营收入为 - 2.18亿美元，较2020年的 - 2.4亿美元增加0.22亿美元；总费用为25.25亿美元，较2020年的20.29亿美元增加4.96亿美元；税前运营亏损为27.36亿美元，较2020年的24.48亿美元增加2.88亿美元[397] - 美国保险解决方案部门福利、索赔和结算费用减少1.696亿美元，退休和收入解决方案部门减少4330万美元，国际部门增加6930万美元[351] - 退休和收入解决方案部门运营费用增加6410万美元，全球投资者部门增加2790万美元，公司部门增加1230万美元，美国保险解决方案部门减少9160万美元[352] - 全球投资者部门费用和其他收入增加1.847亿美元，退休和收入解决方案部门增加1.274亿美元，国际部门增加4.15亿美元[356] - 退休和收入解决方案部门福利、索赔和结算费用减少14.848亿美元[358] - 退休和收入解决方案部门运营费用增加8470万美元，公司部门增加7.18亿美元，全球投资者部门增加4.65亿美元，美国保险解决方案部门减少1.124亿美元[359] 公司战略调整 - 2021年6月28日公司宣布对投资组合和资本管理策略进行调整，包括停止销售美国零售固定年金和消费者人寿保险产品等[336] - 2021年9月30日公司停止销售美国零售固定年金和消费者人寿保险产品，仍在评估通用人寿保险产品和美国零售固定年金业务的战略替代方案[338] - 战略审查由董事会财务委员会牵头，关键结果包括停止特定产品销售、投资和拓展收费业务增长领域、加强资本管理策略[337] 汇率影响 - 外币兑美元汇率波动会影响公司财务报告结果，公司采用特定方法计算汇率对所有收支项目的影响[343][344] 可变投资收入影响 - 可变投资收入具有不可预测性，可能对特定报告期财务结果产生重大影响或造成不同报告期的差异[345] 公司业务范围 - 公司通过退休与收入解决方案、全球投资者、国际业务、美国保险解决方案、企业等可报告部门提供金融产品和服务[337] 公司流动性管理 - 截至2021年9月30日，公司约134亿美元（占比99%）的机构担保投资合同和资金协议在到期前不能被合同持有人赎回[405] - 截至2021年9月30日，公司国内一般账户投资合同中，不受自由提款限制的资金为146.608亿美元，占比41.4%；受特定退保费用限制的为97.419亿美元，占比27.5%；受市场价值调整限制的为59.329亿美元，占比16.7%；不受调整自由提款的为50.879亿美元，占比14.4%[407] - 截至2021年9月30日，公司短期信贷额度总计10.139亿美元，其中已使用7430万美元[