公司整体财务数据 - 截至2021年12月31日，公司管理资产（AUM）为7139亿美元，管理资产规模（AUA）为16226亿美元[11] 公司业务交易与授权 - 2022年1月31日，公司与Sutton Cayman签订再保险交易协议，将100%的美国零售固定年金和具有二级担保的万能寿险业务分保出去，预计2022年第二季度完成交易[16][17] - 公司董事会批准将现有股票回购授权增加16亿美元，截至2021年12月31日，现有授权剩余11亿美元[17] 退休与信托业务数据 - 截至2021年12月31日，公司为超过41600个固定缴款计划提供服务，资产规模达4690亿美元，覆盖超1050万合格计划参与者；为超1900个固定收益计划提供服务，资产规模达237亿美元，覆盖超33.6万合格计划参与者[21] - 截至2021年12月31日，机构退休与信托（IRT）业务管理资产规模约为5500亿美元[25] 可变年金业务数据 - 截至2021年12月31日，公司114亿美元可变年金账户余额中，92%分配给Principal Global Investors部门管理的共同基金和保证选项，8%分配给第三方资产管理公司管理的共同基金[27] - 截至2021年12月31日，110亿美元可变年金独立账户价值中，78亿美元有生活福利保证（GMWB）附加条款[28] - 2021年、2020年和2019年，公司附属金融代表分别占可变年金销售额的86%、93%和96%[30] 个人固定年金业务情况 - 2021年9月30日，公司停止销售个人固定年金产品，并计划将该业务分保给Sutton Cayman[21][31] Principal Bank业务数据 - 截至2021年12月31日，Principal Bank有近57.7万客户，资产约76亿美元[41] Principal Global Investors业务数据 - 截至2021年12月31日，Principal Global Investors专注投资团队管理资产达5465亿美元[45] - 截至2021年12月31日，Principal Global Investors及团队有超750家第三方机构客户，分布在41个国家，资产管理规模达1246亿美元[57] 公司资产管理规模排名 - 截至2021年12月31日，公司在美国共同基金资产管理规模排名第19，在交易所交易基金资产管理规模排名第32[46] 各类资产团队管理规模 - 截至2021年12月31日，全球股票资产由相关团队管理规模达2465亿美元[49] - 截至2021年12月31日，全球固定收益资产由相关团队管理规模达2284亿美元[50] - 截至2021年12月31日，另类资产类别管理规模达716亿美元[51] 海外子公司及合资企业资产管理规模 - 截至2021年12月31日，Brasilprev资产管理规模达576亿美元，公司拥有其25.005%经济权益和50.01%投票权[60][61] - 截至2021年12月31日，智利子公司资产管理规模达406亿美元[63] - 截至2021年12月31日，墨西哥全资公司资产管理规模达178亿美元[67] - 截至2021年12月31日，东南亚合资企业资产管理规模（AUM）为234亿美元[76] 集团保险业务数据 - 截至2021年12月31日，集团牙科和视力保险有效保单超96,000份，覆盖超240万名员工[82] - 截至2021年12月31日，集团人寿保险有效保单超81,000份，提供近1470亿美元的保险金额，覆盖约260万名员工[83] - 截至2021年12月31日，长期残疾保险占集团残疾保险总保费的60%，短期残疾保险占40%[84] - 截至2021年12月31日，集团残疾保险通过超58,000份合同服务约200万名员工[84] 个人保险业务数据 - 截至2021年12月31日，个人残疾保险服务约215,000名保单持有人[85] - 截至2021年12月31日，美国业务管理约742,000份个人人寿保险保单，有效保险金额超5200亿美元[87] - 2021年，利息敏感型产品占个人人寿保险有效保额的19%，占年化首年保费销售额的60%[89] - 2021年，定期人寿保险产品占个人人寿保险年化首年保费销售额的40%，占有效保额的79%[91] 公司人员分布数据 - 截至2021年12月31日，公司有148名销售代表和157名服务代表分布在26个当地市场[95] 公司寿险公司盈余情况 - 截至2021年12月31日，公司美国寿险公司法定盈余均超过最低风险资本（RBC）要求[109] 公司员工相关数据 - 截至2021年12月31日，公司全球员工约18600人[129] - 2021年公司与外部供应商合作，为全球员工提供超16000门教育课程[130] - 2021年公司被《福布斯》列入最佳女性雇主和最佳多元化雇主榜单[132] - 2021年公司在残疾平等指数和企业平等指数中获满分[132] - 截至2021年12月31日，公司美国员工平均任期为11.7年[133] - 2021年公司美国员工年离职率为13.1%[133] - 2021年公司在爱荷华州得梅因总部开设新的社区学习中心[135] - 2021年12月31日全球员工中女性占比54%，美国员工中白人占比86% [139] 公司监管与风险管理 - 公司业务受美国联邦、州和非美国监管机构的监管和监督[104] - 公司采用综合风险管理框架管理风险[124] 公司面临的市场风险 - 经济衰退可能导致外币兑美元贬值，影响国际业务税前经营收益和权益换算 [153] - 利率下降或长期处于低利率环境会影响公司经营结果、财务状况和流动性，降低盈利能力 [155] - 市场利率上升会使公司保险和年金产品盈利性降低，导致资产价值下降 [156] - 2021年12月31日后LIBOR向其他参考利率过渡，可能影响公司衍生品、证券价值和业务盈利性 [158] 公司投资业务数据 - 2021年12月31日美国投资业务持有756亿美元固定到期证券，占美国总投资资产的74%，其中约6%为低于投资级 [161] - 2021年12月31日商业抵押贷款为164亿美元，占总投资资产的15% [162] - 2021年12月31日美国投资业务商业抵押贷款中约134亿美元（84%）有气球式还款到期 [163] - 2021年12月31日流动性较差的投资资产约占总投资资产价值的46% [165] - 截至2021年12月31日，加州商业抵押贷款占美国投资业务商业抵押贷款组合的23%，金额为37亿美元[170] - 截至2021年12月31日，美国投资业务固定到期证券的未实现税前总损失为3.093亿美元，其中交易价格下跌20%及以上超过六个月的证券未实现损失为760万美元[171] 公司投资面临的风险 - 衍生品交易中公司需在特定情况下追加保证金或付款，可能影响流动性并面临对手方信用风险 [168] - 公司商业抵押贷款组合和房地产投资可能面临环境责任风险，影响财务实力和盈利能力[169] - 公司国际业务面临外汇风险，外币兑美元贬值会对合并财务报表产生不利影响[172] - 公司投资估值和减值准备的确定存在主观性，可能影响经营业绩和财务状况[173] - 市场动荡时某些证券估值困难，可能导致估值与最终售价不同[175] 公司保险业务风险 - 保险和年金产品实际情况与定价和准备金假设差异大时，公司可能面临损失[181] 公司税务相关风险 - 公司递延所得税资产的减值或估值准备可能对经营业绩和财务状况产生不利影响[178] 公司法规相关风险 - 法律和法规变化可能增加公司合规成本，降低盈利能力[185] 公司业务转让情况 - 2022年1月31日，公司宣布将100%的美国零售固定年金和ULSG业务转让给Sutton Cayman [191] 行业监管动态 - 2020年NAIC成立“种族与保险”特别委员会，2021年继续工作，预计2022年有进一步讨论和可能的州级行动[193] - 2020年6月DOL敲定新的禁止交易豁免PTE 2020 - 02，2021年10月宣布延期非强制执行政策，至2022年1月31日对遵守公正行为标准的受托人不追究，之后至6月30日对未遵守展期相关披露和文件要求的交易不追究[199][200] - SEC的Reg BI于2020年6月30日生效，要求金融专业人士提供个性化投资建议时以消费者利益为先[202] - 2020年马萨诸塞州颁布对经纪交易商和代理人施加信托责任的法规，NAIC对现有年金适用性模型进行最佳利益增强，多个州已采用更新模型，更多州可能在2022年采取行动[203] - 2010年7月21日Dodd - Frank法案成为法律，部分方面仍在实施，存在消除或调整某些元素的努力，对公司业务运营影响不确定[204] - FASB于2018年8月发布对长期保险合同会计进行针对性改进的最终指南，将于2023年1月1日对公司生效，可能负面影响报告盈利能力和财务比率[213] 公司隐私与安全法规风险 - 公司受众多隐私和安全法规约束，包括欧盟GDPR、纽约金融服务部第500部分网络安全要求和加州消费者隐私法，法规变化可能增加合规成本[207] 公司ESG相关风险 - 公司财务和运营结果可能受ESG要求影响，气候风险管理或其他ESG实践的法规变化可能增加成本和影响投资[208][209] 公司税收政策风险 - 美国联邦所得税法变化可能减少公司产品税收优势，降低销售和存款，影响盈利能力，公司受益的某些税收项目也可能被调整[210][211] 公司股权相关法规限制 - 特拉华州一般公司法第203条可能限制持有公司15%或以上流通有表决权股票的“利益相关股东”与公司进行业务合并[219]