公司业务策略调整 - 公司于2021年6月28日宣布对投资组合和资本管理策略进行调整，包括停止销售美国零售固定年金和消费者人寿保险产品等[304] - 截至2021年9月30日，公司停止销售美国零售固定年金和消费者人寿保险产品；2022年1月31日，公司与Sutton Cayman签订主交易协议，将100%的美国零售固定年金和带次级担保的万能人寿保险业务进行分保[306] 股票回购授权 - 公司董事会批准将现有股票回购授权增加16亿美元，截至2021年12月31日，现有授权下剩余11亿美元[307] 汇率对国际业务的影响 - 2022年第一季度，公司国际业务税前运营收益因外币兑美元汇率波动受到390万美元的负面影响[309] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度保费和其他收入为8.874亿美元，2021年同期为8.351亿美元，增加5230万美元[312] - 2022年第一季度费用和其他收入为12.15亿美元，2021年同期为11.939亿美元，增加2110万美元[312] - 2022年第一季度净投资收入为11.181亿美元，2021年同期为10.281亿美元，增加9000万美元[312] - 2022年第一季度净实现资本损失为1.105亿美元，2021年同期为净实现资本收益1.514亿美元，减少2.619亿美元[312] - 2022年第一季度总收入为31.1亿美元，2021年同期为32.085亿美元，减少9850万美元[312] - 2022年第一季度归属于公司的净收入为3.762亿美元，2021年同期为5.171亿美元，减少1.409亿美元[312] - 2022年第一季度有效所得税税率从2021年同期的16%降至11%，主要因税前收入减少对永久税收差异无成比例影响致3%的影响，以及州所得税减少致1%的影响[318] - 2022年和2021年第一季度，经营活动提供的净现金分别为3150万美元和1.408亿美元；投资活动提供的净现金分别为1.268亿美元和使用10.192亿美元；融资活动提供的净现金分别为2.509亿美元和3210万美元[357][358][360] - 截至2022年3月31日，公司总投资4.693亿美元，较2021年12月31日的13.382亿美元下降65%；现金及现金等价物9.412亿美元，较2021年12月31日的5.164亿美元增长82%；总资产31.372亿美元，较2021年12月31日的35.938亿美元下降13%；总负债56.627亿美元，较2021年12月31日的57.412亿美元下降1%[365] - 2022年第一季度，公司总收入为 - 4720万美元，2021年全年为2.237亿美元；总费用为1.59亿美元，2021年全年为6.497亿美元；净亏损为1.442亿美元，2021年全年为3.353亿美元[365] - 截至2022年3月31日，短期债务为2.794亿美元，较2021年12月31日的7980万美元增长250%；长期债务为42.804亿美元，较2021年12月31日的42.802亿美元基本持平[365][369] - 2022年第一季度，公司向普通股股东支付股息1.67亿美元，2021年全年为6.541亿美元；回购普通股7.541亿美元，2021年全年为9.372亿美元；向普通股股东返还现金总额为9.211亿美元，2021年全年为15.913亿美元[368] - 截至2022年3月31日，公司债务与权益比率为38%，较2021年12月31日的27%上升；债务与资本比率为28%，较2021年12月31日的21%上升[369] - 2022年第一季度公司净收入为38070万美元，较2021年的51630万美元减少13560万美元[312] - 2022年第一季度公司总收入为31.1亿美元，较2021年的32.085亿美元减少9850万美元[312] - 2022年第一季度公司总支出为26.82亿美元，较2021年的25.946亿美元增加8740万美元[312] - 2022年第一季度有效所得税税率从2021年的16%降至11%[318] 各业务线数据关键指标变化 美国保险解决方案部门 - 美国保险解决方案部门保费增加5180万美元，主要因业务增长；环球投资者部门费用及其他收入增加2080万美元，源于平均资产管理规模增加带来管理费收入提高[314] - 美国保险解决方案部门福利、索赔和结算费用增加，其中特种福利保险业务增长3710万美元，个人人寿保险业务因已实现损失降低使准备金减少幅度变小而增加1230万美元；退休和收入解决方案部门该费用增加3100万美元，源于含生命意外情况的单一保费团体年金销售增加致准备金增加[316] - 公司部门运营费用减少5170万美元，因非合格设定提存养老金计划中计入员工账户的金额减少；美国保险解决方案部门运营费用增加2540万美元，因业务增长；退休和收入解决方案部门运营费用增加1730万美元，因2022年市场表现不利使递延取得成本摊销费用增加；环球投资者部门运营费用增加840万美元，因非可变员工成本增加[317] - 美国保险解决方案部门保费和费用是增长关键指标，保费来自特种福利和传统人寿保险产品，费用来自特种福利服务收费产品及多种人寿保险产品，保费和费用按再保险保费净额报告[333] - 美国保险解决方案部门2022年第一季度专业福利保险保费和费用为6.743亿美元，较2021年的6.138亿美元增加6050万美元；个人人寿保险保费和费用为3.302亿美元，较2021年的3.311亿美元减少90万美元[334] - 美国保险解决方案部门2022年第一季度总运营收入为12.41亿美元，较2021年的11.749亿美元增加6610万美元；总费用为11.252亿美元，较2021年的1.0797亿美元增加4550万美元；税前运营收益为1.158亿美元，较2021年的9520万美元增加2060万美元[335] - 2022年第一季度，U.S. Insurance Solutions 部门保费和费用中，Specialty Benefits 保险为6.743亿美元，较2021年增加6050万美元；Individual Life 保险为3.302亿美元，较2021年减少90万美元[334] - 2022年第一季度，U.S. Insurance Solutions 部门总运营收入为12.41亿美元，较2021年的11.749亿美元增加6610万美元；税前运营收益为1.158亿美元，较2021年的9520万美元增加2060万美元[335] - U.S. Insurance Solutions 部门Specialty Benefits 保险业务税前运营收益增加840万美元因业务增长，增加760万美元因理赔经验改善[336] - U.S. Insurance Solutions 部门保费和费用增加主要因业务增长；Individual Life 保险业务净投资收入增加1150万美元因可变投资收入增加，增加420万美元因投资资产增长，被指数型万能寿险业务期权按市值计价变动820万美元抵消[337] 退休和收入解决方案部门 - 退休和收入解决方案部门2022年第一季度净收入为7.761亿美元，较2021年同期的7.397亿美元增加3640万美元；税前运营收益为3.179亿美元，较2021年同期的2.88亿美元增加2990万美元[320] - 退休和收入解决方案部门2022年第一季度净收入为7.761亿美元，较2021年的7.397亿美元增加3640万美元[320] 环球投资者部门 - 环球投资者部门2022年第一季度末资产管理规模为5374亿美元，较期初的5465亿美元减少，主要因投资表现为 - 291亿美元、其他为 - 18亿美元，虽有净现金流32亿美元和运营收购186亿美元；税前运营收益为1.434亿美元，较2021年同期的1.411亿美元增加230万美元[325][326] - 全球投资者部门2022年第一季度末资产管理规模（AUM）为5374亿美元，较2021年末的5077亿美元有所变化，其中净现金流为32亿美元，投资表现为 - 291亿美元[325] - 全球投资者部门2022年第一季度税前运营收益为1.434亿美元，较2021年的1.411亿美元增加230万美元[326] 国际部门 - 国际部门2022年第一季度末资产管理规模为1635亿美元，较期初的1521亿美元增加，主要因汇率影响为136亿美元，虽有净现金流 - 5亿美元、投资表现 - 14亿美元和其他 - 3亿美元；净收入为1.669亿美元，较2021年同期的1.863亿美元减少1940万美元；税前运营收益为5810万美元，较2021年同期的7510万美元减少1700万美元[329][330] - 2022年第一季度，Principal International 部门总运营收入为3.149亿美元，较2021年的3.08亿美元增加690万美元；税前运营收益为5810万美元，较2021年的7510万美元减少1700万美元[330] - 国际部门2022年第一季度末AUM为1635亿美元，较2021年末的1603亿美元有所变化，其中净现金流为 - 5亿美元，投资表现为 - 14亿美元[329] - 国际部门2022年第一季度净收入为1.669亿美元，较2021年的1.863亿美元减少1940万美元[329] 拉丁美洲和亚洲地区 - 拉丁美洲税前运营收益减少，主要因监管投资市场表现不利2310万美元和外汇逆风380万美元，部分被巴西权益法投资收益增加1390万美元抵消；亚洲税前运营收益减少400万美元，因平均资产管理规模降低致管理费收入减少[331] - 拉丁美洲净收入减少，主要因监管投资市场表现不利2360万美元和外汇逆风850万美元，部分被巴西权益法投资收益增加1390万美元抵消[332] - Latin America 地区税前运营收益减少主要因2310万美元不利相对市场表现和380万美元外汇逆风，部分被巴西权益法投资1390万美元较高收益抵消；亚洲地区减少400万美元主要因平均AUM降低致管理费收入减少[331] - Latin America 地区净收入减少主要因2360万美元不利相对市场表现和850万美元外汇逆风，部分被巴西权益法投资1390万美元较高收益抵消[332] 公司部门 - 公司部门2022年第一季度总运营收入为 - 30万美元，较2021年的 - 860万美元增加830万美元；总费用为1.148亿美元，较2021年的8590万美元增加2890万美元；税前运营亏损为1.29亿美元，较2021年的9380万美元增加3520万美元[340] - 2022年第一季度，Corporate 部门总运营收入为 - 30万美元，较2021年的 - 860万美元增加830万美元；税前运营亏损为1.29亿美元，较2021年的 - 9380万美元增加3520万美元[340] - Corporate 部门税前运营亏损增加主要因2220万美元较低净投资收入、650万美元战略举措增加和630万美元薪酬成本增加[341] 公司资金相关情况 - 截至2022年3月31日，约143亿美元（占比99%）的机构担保投资合同和融资协议在到期前不能被合同持有人赎回[347] - 截至2022年3月31日，国内投资合同中不可自由提取的资金为155.841亿美元，占比43.7%；有调整可自由提取的资金中，指定退保费用的为96.806亿美元，占比27.2%，市场价值调整的为53.672亿美元，占比15.1%；无调整可自由提取的资金为49.752亿美元，占比14.0%[349] - 截至2022年3月31日，公司短期信贷额度总计9.428亿美元，其中已使用2.794亿美元[350] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业票据未偿还余额分别为2亿美元和0美元[352] - 2022年第一季度，Principal Life向母公司支付的股东股息总额为4亿美元，均为特别股息并获得监管批准；截至2022年3月31日，控股公司和其他子公司持有现金和流动资产18.491亿美元[355] - 根据2021年法定业绩，Principal Life在2022年的普通股东股息限制约为9.617亿美元[354] 公司评级情况 - 2022年3月，A.M. Best确认Principal Life和Principal National Life Insurance Company的财务实力评级为'A+'，长期发行人信用评级为'aa'，展望为'稳定'[374] - 2022年1月，Moody's确认Principal Life和PNLIC的财务实力评级为'A1'，确认PFG的高级无担保债务评级为'Baa1'，展望从'正面'调整为'稳定'[375] 公司净资产相关情况 - 截至2022年3月31日，公司46%的净资产（负债）为一级，53%为二级，1%为三级；排除独立账户资产后，4%为一级，94%为二级，2%为三级[381] - 截至2022年3月31日，公司使用重大不可观察输入（三级）按公允价值定期计量的净资产（负债）为22.563亿美元，较2021年12月31日的16.722亿美元增加[383] 公司投资资产相关情况 - 截至2022年3月31日，公司总合并资产为2915.385亿美元，其中投资资产为1031.829亿美元[384] - 2022年第一季度净投资收入为11.181亿美元，收益率4.2%，较2021年增加9000万美元，收益率提升0.1%[389] - 2022年第一季度净实现资本损失1.105亿美元，2021年为收益1.514亿美元，同比减少2.619亿美元[392] - 截至2022年3月31日，公司美国业务持有投资资产9.57621亿美元[394] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日