信用敏感策略财务数据关键指标变化 - 2021年信用敏感策略净投资收入为3.23121亿美元，2020年为 - 3.0534亿美元，2019年为1.91865亿美元[28] - 2021年信用敏感策略税前收入为3.06643亿美元，2020年为 - 3.17143亿美元，2019年为1.82176亿美元[28] - 截至2021年底信用敏感策略总资产为18.48294亿美元，2020年为29.20558亿美元，2019年为23.64749亿美元[28] - 2021年末信用敏感资产中CRT安排净额为1,686,445千美元，2020年为2,617,509千美元，2019年为2,114,868千美元[34] - 2021 - 2019年信用敏感资产分别为1,794,483千美元、2,669,802千美元、2,323,044千美元[34] 利息率敏感策略财务数据关键指标变化 - 2021年利息率敏感策略净投资收入为 - 2.04665亿美元，2020年为1.74558亿美元，2019年为0.5065亿美元[28] - 2021年利息率敏感策略税前收入为 - 2.90065亿美元，2020年为1.05697亿美元，2019年为0.01148亿美元[28] - 2021年末利率敏感资产中MBS为2,666,768千美元，2020年为2,213,922千美元，2019年为2,839,633千美元[34] - 2021 - 2019年利率敏感资产分别为5,559,528千美元、4,049,804千美元、4,760,973千美元[34] 对应生产财务数据关键指标变化 - 2021年对应生产净投资收入为2.98925亿美元，2020年为5.97222亿美元，2019年为2.42762亿美元[28] - 2021年对应生产税前收入为0.86936亿美元，2020年为3.44639亿美元，2019年为0.64593亿美元[28] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司净投资收入为0.02916亿美元，2020年为0.02911亿美元，2019年为0.03538亿美元[28] - 2021年公司税前收入为 - 0.58853亿美元，2020年为 - 0.53463亿美元，2019年为 - 0.57276亿美元[28] - 截至2021年底总资产为13772708000美元，2020年底为11492011000美元，2019年底为11771351000美元[28] - 2021年末公司总借款为11,176,890千美元，股东权益为2,367,518千美元，总融资为13,544,408千美元[41] - 2021年末资产抵押融资的资产价值为12,952,501千美元，债务权益比为4.72:1[41] - 截至2021年12月31日，公司股东权益中，优先股实缴资本5.41482亿美元，普通股20.82706亿美元，累计亏损2.5667亿美元[60] - 截至2021年12月31日，公司有2亿美元普通股可根据市价发行，8930万美元可用于股票回购[60] - 2021 - 2019年，公司普通股发行额分别为0、559.7万、8.29457亿美元，回购额分别为5685.5万、3726.7万、0美元[61] - 公司优先股为三个系列，票面价值25美元，股息率6.75% - 8.125%，清算优先权总计5.6亿美元[61] 代理合格贷款业务数据关键指标变化 - 2021年代理合格贷款按公允价值购买额为113,667,618千美元，2020年为106,472,654千美元，2019年为63,989,938千美元[31] - 2021年代理符合条件贷款按公允价值购买额为113667618000美元，2020年为106472654000美元，2019年为63989938000美元[31] 收购待售贷款业务数据关键指标变化 - 2021年向非关联方销售收购待售贷款金额为110,919,477千美元，2020年为106,306,805千美元，2019年为61,128,081千美元[32] - 2021年向非关联方销售收购待售贷款金额为110919477000美元，2020年为106306805000美元，2019年为61128081000美元[32] - 2021年贷款收购待售净收益为87273000美元，2020年为379922000美元，2019年为170164000美元[32] - 2021年作为贷款销售收益收到的MSRs金额为1484629000美元，2020年为1158475000美元，2019年为837706000美元[32] - 2021年对CRT安排的总投资为0美元，2020年为159636000美元，2019年为1929826000美元[32] - 2021年对应活动产生的总投资为1526885000美元，2020年为1318111000美元，2019年为2767532000美元[32] MBS业务数据关键指标变化 - 2021年收购MBS净额为352,307千美元，2020年为932,270千美元，2019年为546,111千美元[34] - 2021 - 2019年MBS净销售额分别为352,307千美元、932,270千美元、546,111千美元；ESS净回购额分别为2,093千美元、 - 129,304千美元、1,757千美元[34] 公司投资政策 - 公司投资政策规定任何投资不得使公司不符合美国联邦所得税REIT资格，不得使公司按投资公司法受监管，除房地产和住房外单一行业投资或总风险敞口不得超20%[39] - 除房地产和住房外，单一行业投资或总风险敞口不得超过投资组合的20%[39] 公司债务融资情况 - 公司债务融资主要是资产回购协议、贷款和证券协议、贷款参与买卖协议，辅以长期证券化票据[42] - 资产回购协议是公司最大债务融资来源，MBS回购期一般30天，抵押贷款60 - 120天，MSR担保参与证书2 - 5年[44] - 短期债务中资产售后回购协议借款为6,671,890千美元，抵押贷款参与买卖协议借款为49,988千美元[41] - 长期债务中CRT安排和MSRs担保的应付票据为2,471,961千美元，公允价值资产支持融资为1,469,999千美元，仅付息证券应付款为10,593千美元[41] - 售后回购协议中MBS期限一般为30天，抵押贷款为60 - 120天，MSRs担保的参与证书为2 - 5年[44] - 抵押贷款参与买卖协议期限最长45天，在非关联投资者购买证券时偿还[49] - 资产支持融资由发行信托从次级证券基础贷款的现金流偿还，还款无其他资产追索权[56] 公司票据情况 - 公司有8亿美元有担保定期票据，以房利美贷款的MSR作抵押；12亿美元定期票据，以CRT资产投资作抵押[53] - 公司有2.1亿美元可交换优先票据于2024年11月1日到期，3.45亿美元于2026年3月15日到期，利率为5.50%，每1000美元本金分别可交换46.1063股和40.101股普通股[59] - 8亿美元有担保定期票据以房利美贷款的MSRs作担保，12亿美元定期票据以CRT资产投资作担保[53] - 公司有2.1亿美元可交换优先票据将于2024年11月1日到期，3.45亿美元将于2026年3月15日到期，利率为5.50%，每1000美元本金分别可兑换46.1063股和40.101股PMT普通股[59] 公司REIT相关规定 - 公司自2009年12月31日起选择按REIT纳税，为维持REIT选举，每季度末TRS资产价值不得超过20% [67][69] - 作为REIT，公司需每年向股东分配至少90%的应税收入以维持资格，否则可能面临联邦企业所得税和失去资格的风险[63][68] - 公司TRS产生净收入需向股东分配，为维持REIT资格，每季度末TRS资产价值不得超过公司资产的20% [69][70] 公司服务业务数据 - PLS为公司服务的贷款未偿本金余额总计约5097亿美元，其中为公司子服务2219亿美元[66] - PLS为公司提供住宅贷款和MSRs服务，截至2021年12月31日，服务贷款UPB总计约5097亿美元，其中为公司服务2219亿美元[66] 公司监管情况 - 公司业务受联邦、州和地方广泛监管，经理的贷款生产和服务业务在州一级受监管[73][74] - 《2008年安全公平抵押贷款许可执行法案》要求美国所有抵押贷款发起人需单独许可或注册[75] - 公司需遵守多项联邦消费者保护法，如RESPA、TILA等[76] - 公司业务受联邦、州和地方法规监管，需遵守多项消费者保护法律[73][76] 公司竞争情况 - 公司在业务中面临多方面竞争，包括与大型金融机构等竞争[78][79] - 公司在贷款生产和收购业务上与众多金融机构竞争，部分竞争对手规模更大、财务更强、资源更多[78][79][80] 公司员工情况 - 公司有1名员工，所有高管是PFSI或其附属公司员工[84] - 截至2021财年末，PFSI有超6900名国内员工，女性占比51.7%，男性占比48.3%，白人占比42.9%，西班牙裔或拉丁裔占比22.3%，黑人或非裔美国人占比17.2%，亚洲人占比11.5%，其他占比6.1%[85] - 2021年PFSI员工业务和合规培训平均完成率为97%[87] - PFSI员工薪酬包括基本工资、年度现金激励、长期股权激励、人寿和健康保险以及401(k)计划匹配供款[86] - 截至2021财年末，PFSI有超6900名国内员工，女性占比51.7%，男性占比48.3%，不同族裔占比分别为白人42.9%、西班牙裔或拉丁裔22.3%、黑人或非裔美国人17.2%、亚洲人11.5%、其他6.1% [85] - 2021年PFSI员工业务和合规培训平均完成率为97%[87] - PFSI为员工提供定期业务和合规培训以促进职业发展[87] 公司公平性与慈善计划 - 公司和PFSI通过多种举措推进工作场所的公平性，建立多个BRG[88] - PFSI的慈善计划包括员工匹配捐赠、慈善赠款和企业赞助，有五个慈善重点领域[89] - 公司通过设立多个业务资源组、多元化招聘计划、导师计划和外部合作等措施推进职场公平[88] - PFSI设立领导目标并定制计划以增加公司和业务部门管理岗位上女性和代表性不足少数族裔的数量[88] - PFSI设立多个业务资源组以强调员工职业发展、人脉拓展和学习机会[88] - PFSI企业慈善计划包括员工匹配捐赠计划、慈善赠款计划和企业赞助计划[89] - PFSI五个慈善重点领域为社区发展与公平住房、金融知识与经济包容、人类与社会服务、健康与医学研究、环境可持续性[89] 公司报告获取情况 - 公司年报、季报等报告可在官网和SEC网站免费获取[90] - 公司年度报告、季度报告、当前报告、代理声明及相关修订文件可在公司网站免费获取[90] - SEC网站包含公司提交的报告、代理和信息声明等信息[90] 公司前瞻性陈述 - 年报包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[13][14] - 可能导致实际结果与预期不同的因素包括天气灾害、市场波动等[15][16] 获批卖家情况 - 截至2021年12月31日，公司有768个有委托承销权的获批卖家[29] - 截至2021年12月31日，公司有768个具有委托承销权的批准卖家[29][31]