公司业务概述 - 公司是美国领先的金融支付卡解决方案提供商，业务包括设计、生产、数据个性化等[14] - 截至2021年3月31日，公司可报告业务板块为借记卡和信用卡、预付借记卡和其他[85][86][89] - 公司服务约2000家直接客户和数千家间接客户[101] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司供应链和劳动力市场产生不利影响，公司持续监控并采取应对措施[16] - 新冠疫情对公司供应链产生不利影响，公司购买额外库存应对供应限制[106] - 公司参与了《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》下的某些计划[107] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为24.6294亿美元和26.6151亿美元[7] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总净销售额分别为8909.2万美元和7396.9万美元，同比增长20.4%[8] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润分别为241万美元和175.6万美元，同比增长37.2%[8] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.21美元和0.16美元，同比增长31.2%[8] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司经营活动提供的现金分别为14.4万美元和320.4万美元，同比下降95.5%[12] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的现金为236.9万美元，2020年同期为93.8万美元[12] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的现金为3049.7万美元，2020年同期为提供现金2600万美元[12] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司支付的利息分别为838.2万美元和553.8万美元[12] - 2021年第一季度净销售总额为89092美元，2020年同期为73969美元[26] - 2021年3月31日应收账款为60479美元，2020年12月31日为54592美元[32] - 2021年3月31日存货为33490美元，2020年12月31日为24796美元[33] - 2021年3月31日厂房、设备等资产净值为38188美元，2020年12月31日为39403美元；2021年和2020年第一季度折旧费用分别为3073美元和3091美元[34] - 2021年和2020年第一季度无形资产摊销费用均为1149美元[37] - 2021年3月31日无形资产净值为25058美元，2020年12月31日为26207美元[39] - 截至2021年3月31日，可摊销无形资产未来预计摊销费用2021年（不含第一季度）为3203美元，2022年为3867美元，2023年为3867美元，2024年为3630美元，2025年为3440美元，之后为7051美元[40] - 2021年3月31日高级票据账面价值为310000美元，公允价值为324725美元；资产支持循环贷款账面价值和公允价值均为15000美元[42] - 2021年3月31日应计费用总计22,618美元，2020年12月31日为28,149美元[47] - 2021年第一季度经营租赁总成本845美元，2020年同期为844美元；融资租赁总成本506美元，2020年同期为456美元[49] - 2021年3月31日，长期债务总计317,503美元，2020年12月31日为336,708美元[51] - 2021年第一季度，公司记录与终止高级信贷安排和第一留置权定期贷款相关的债务清偿损失5,048美元[63] - 2021年第一季度，公司在税前收入3,770美元的情况下确认所得税费用1,360美元，有效所得税税率为36.1%[64] - 2020年第一季度，公司在税前收入1,317美元的情况下确认所得税收益465美元，有效所得税税率为 - 35.3%[64] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为36.1%和-35.3%，2020年《CARES法案》带来250.9%的税率优惠[65] - 公司预计未来一年约852的未确认税收优惠可能因与税务机关和解而确认[67] - 2021年第一季度和2020年净利润分别为2410和1756，摊薄后每股收益分别为0.21和0.16[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，销售税估计负债分别为1805和1696[77] - 2021年第一季度净销售额为8909.2万美元，2020年同期为7396.9万美元，同比增长20.4%[90] - 2021年第一季度EBITDA为1696.8万美元，2020年同期为1164.5万美元，同比增长45.7%[90] - 2021年第一季度净利润为241万美元，2020年同期为175.6万美元，同比增长37.2%[90] - 截至2021年3月31日，公司总资产为24629.4万美元，截至2020年12月31日为26615.1万美元，下降7.5%[91] - 2021年第一季度产品净销售额为4701.3万美元，2020年同期为4250.1万美元，同比增长10.6%[108] - 2021年第一季度服务净销售额为4207.9万美元，2020年同期为3146.8万美元，同比增长33.7%[108] - 2021年第一季度毛利润为3572.1万美元，2020年同期为2564.8万美元，同比增长39.3%[108] - 2021年第一季度净销售额为8910万美元，较2020年同期的7400万美元增长1510万美元，增幅20.4%[110][111] - 2021年第一季度借记卡和信用卡净销售额为6980万美元，较2020年同期的5980万美元增长1000万美元，增幅16.7%[110][112] - 2021年第一季度预付借记卡净销售额为1950万美元，较2020年同期的1450万美元增长490万美元，增幅33.8%[110][113] - 2021年第一季度毛利润为3570万美元，较2020年同期的2570万美元增长1010万美元，增幅39.3%，毛利率从34.7%提升至40.1%[114][116] - 2021年第一季度运营费用为1800万美元，较2020年同期的1810万美元下降20万美元，降幅1.1%[120] - 2021年第一季度运营收入为1780万美元，较2020年同期的750万美元增长1026.9万美元，增幅136.9%，运营利润率从10.1%提升至19.9%[125][127] - 2021年第一季度利息费用增至900万美元，较2020年同期的610万美元增加290万美元，主要因提前终止高级信贷安排产生260万美元“全额补偿”溢价利息费用[131] - 2021年第一季度记录了500万美元债务清偿损失，与终止高级信贷安排和第一留置权定期贷款有关[132] - 2021年第一季度净收入为240万美元，较2020年同期的180万美元增加60万美元，主要因净销售额和毛利润增加，但部分被债务清偿损失、较高利息费用和所得税费用抵消[134] - 2021年3月31日，公司有2490万美元现金及现金等价物，其中40万美元存于美国境外账户；3月15日完成3.1亿美元高级担保票据私募发行，并签订最高5000万美元资产抵押循环贷款协议[135][137] - 2021年第一季度经营活动提供现金0.1百万美元，较2020年同期320万美元下降，主要因应收账款和存货占用资金[144] - 2021年第一季度投资活动使用现金240万美元，较2020年同期90万美元增加，主要用于资本支出[146] - 2021年第一季度融资活动使用现金3050万美元，高级票据和ABL循环信贷协议净收益分别为3.1亿美元和1480万美元[147] - 2021年3月31日，公司总资产2.46294亿美元，较2020年12月31日2.66151亿美元减少；总负债3.8187亿美元，较2020年12月31日4.04188亿美元减少[7] - 2021年第一季度净销售额8909.2万美元，较2020年同期7396.9万美元增长；净利润241万美元，较2020年同期175.6万美元增长[8] - 2021年第一季度现金利息支付840万美元，较上年同期增加280万美元，包括260万美元“全额补偿”溢价[145] - 2021年第一季度，公司支付780万美元超额自由现金流余额[138] - 2021年3月31日公司普通股数量为11,230,482股，股东权益总额为-135,576千美元；2020年12月31日普通股数量为11,230,482股，股东权益总额为-138,037千美元[10] - 2021年第一季度净收入为2,410千美元，2020年同期为1,756千美元[12] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为144千美元，2020年同期为3,204千美元[12] - 2021年第一季度投资活动使用的现金为2,369千美元，2020年同期为938千美元[12] - 2021年第一季度融资活动使用的现金为30,497千美元，2020年同期提供现金26,000千美元[12] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为24,884千美元，2020年同期为46,904千美元[12] - 2021年第一季度支付利息8,382千美元，2020年同期为5,538千美元[12] - 2021年第一季度净销售额为89,092千美元，2020年同期为73,969千美元[26] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应收账款分别为60,479美元和54,592美元[32] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存货分别为33,490美元和24,796美元[33] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，厂房、设备、租赁改良和经营租赁使用权资产净值分别为38,188美元和39,403美元[34] - 2021年和2020年第一季度，厂房、设备和租赁改良的折旧费用分别为3,073美元和3,091美元[34] - 2021年和2020年第一季度，无形资产摊销费用均为1,149美元[37] - 截至2021年3月31日，高级票据账面价值为310,000美元，公允价值为324,725美元；ABL循环信贷额度账面价值和公允价值均为15,000美元[42] - 截至2020年12月31日，第一留置权定期贷款账面价值为312,500美元，公允价值为287,500美元；高级信贷安排账面价值和公允价值均为30,000美元[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应计费用分别为22,618美元和28,149美元[47] - 2021年和2020年第一季度，经营租赁总成本分别为845美元和844美元，融资租赁总成本分别为506美元和456美元[49] - 截至2021年3月31日，经营租赁和融资租赁未来现金付款总额分别为9,559美元和5,643美元，扣除利息后分别为7,498美元和5,108美元[49] - 2021年3月31日长期债务总额为317,503美元，2020年12月31日为336,708美元[51] - 2021年3月15日，高级信贷安排未偿还借款30,000美元，第一留置权定期贷款为304,746美元[54] - 提前终止高级信贷安排支付2,635美元“足额补偿”溢价[54] 会计政策相关 - 公司未在2021财年提前采用ASU 2016 - 13会计标准，预计采用该标准不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[23] - 2020年3月31日季度，前期调整使销售、一般和行政费用增加121美元，销售成本增加62美元；2017 - 2019财年，销售、一般和行政费用增加1907美元，销售成本增加476美元[24] - 公司预计2022年12月15日后开始的财年采用ASU 2016 - 13会计标准，预计对财务状况和经营成果无重大影响[23] 股权与激励计划 - 公司2015年10月采用综合激励计划，预留120万普通股，截至2021年3月31日有185113股可授予[78] - 截至2021年3月31日，流通在外股票期权为706372份，加权平均行使价格15.20美元，剩余合约期限6.19年[79] - 截至2021年3月31日，未归属股票期权为35496份，加权平均授予日公允价值0.91美元，将于2021年全部归属[80] - 公司2020年10月2日授予180001份受限股票单位