公司业务概况 - 公司是美国支付技术公司和金融支付卡解决方案提供商，业务分借记卡和信用卡、预付借记卡和其他三个可报告细分市场[19][21] - 公司是美国领先的金融支付卡解决方案提供商，服务数千客户，涵盖大银行、预付卡项目管理商、金融科技公司等[82][83] - 公司业务分借记卡与信用卡、预付借记卡和其他三个可报告板块，在多个美国市场有优势地位[87] - 公司采用即时卡发行解决方案，可让客户在银行分行向个人持卡人发行个性化借记卡或信用卡[19] - 公司通过美国的高安全生产和卡服务设施网络为客户服务，这些设施均通过支付卡行业安全标准委员会的合规审计[20] - 公司报告可报告分部包括借记卡和信用卡、预付借记卡和其他，其中其他分部包含公司费用[69][71][72][73] - 公司业务包括借记卡和信用卡、预付借记卡和其他三个可报告部门[21] 财务数据对比 - 截至2023年9月30日，公司总资产为29.2115亿美元，较2022年12月31日的29.6666亿美元有所下降[10] - 2023年第三季度，公司总净销售额为1.05863亿美元，较2022年同期的1.24577亿美元下降15%；2023年前九个月总净销售额为3.41675亿美元，较2022年同期的3.49309亿美元下降2%[13] - 2023年第三季度，公司净利润为385.7万美元，较2022年同期的1191万美元下降68%；2023年前九个月净利润为2125.3万美元，较2022年同期的2406.3万美元下降11%[13] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流量为2226.6万美元，较2022年同期的1171.3万美元增长89%[17] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金流量为589.3万美元，较2022年同期的1434.5万美元有所减少[17] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的现金流量为1693.6万美元，而2022年同期为提供352.4万美元[17] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1047.3万美元，较2022年12月31日的1103.7万美元有所减少[10] - 2023年前九个月，公司基本每股收益为1.86美元，较2022年同期的2.14美元下降13%；摊薄每股收益为1.79美元，较2022年同期的2.05美元下降13%[13] - 2023年第三季度，公司产品净销售额为5568.9万美元，较2022年同期的7160.6万美元下降22%；服务净销售额为5017.4万美元，较2022年同期的5297.1万美元下降5%[13] - 2023年前九个月，公司产品净销售额为1.95425亿美元，较2022年同期的2.08867亿美元下降6%；服务净销售额为1.4625亿美元，较2022年同期的1.40442亿美元增长4%[13] - 2023年第三季度净销售额为10.59亿美元，2023年前九个月为34.17亿美元；2022年第三季度为12.46亿美元，2022年前九个月为34.93亿美元[27] - 截至2023年9月30日，应收账款为6.75亿美元，较2022年12月31日的8.06亿美元有所下降[33] - 截至2023年9月30日，存货为6.84亿美元，较2022年12月31日的7.41亿美元有所下降[34] - 截至2023年9月30日，厂房、设备、租赁改良和经营租赁使用权资产净值为6.26亿美元，高于2022年12月31日的5.72亿美元[35] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用分别为2796.7万美元和4007万美元[40] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务分别为2.72669亿美元和2.85522亿美元[41] - 2023年和2022年第三季度，公司税前收入有效税率分别为37.7%和25.8%；前九个月分别为30.5%和28.5%[49] - 2023年和2022年第三季度，基本每股收益分别为0.34美元和1.06美元；稀释后每股收益分别为0.33美元和1.01美元；前九个月基本每股收益分别为1.86美元和2.14美元；稀释后每股收益分别为1.79美元和2.05美元[53] - 2023年第三季度，公司净销售额为105,863千美元，EBITDA为16,913千美元；前九个月净销售额为341,675千美元，EBITDA为62,676千美元[75] - 2022年第三季度，公司净销售额为124,577千美元，EBITDA为27,219千美元；前九个月净销售额为349,309千美元，EBITDA为67,024千美元[75][76] - 2023年前九个月，借记卡和信用卡分部净销售额为278,959千美元，EBITDA为82,733千美元；预付借记卡分部净销售额为63,286千美元，EBITDA为19,938千美元；其他分部EBITDA为 - 39,995千美元[75] - 2022年前九个月，借记卡和信用卡分部净销售额为285,708千美元，EBITDA为85,042千美元；预付借记卡分部净销售额为64,010千美元，EBITDA为22,101千美元；其他分部EBITDA为 - 40,119千美元[76] - 2023年第三季度，公司净收入为3,857千美元；前九个月净收入为21,253千美元[76] - 2022年第三季度，公司净收入为11,910千美元；前九个月净收入为24,063千美元[76] - 2023年第三季度净销售额1.05863亿美元，较2022年的1.24577亿美元下降15.0%；前九个月净销售额3.41675亿美元，较2022年的3.49309亿美元下降2.2%[88] - 2023年第三季度毛利润3615.2万美元，较2022年的4844万美元下降25.4%；前九个月毛利润1.20071亿美元，较2022年的1.28269亿美元下降6.4%[88] - 2023年第三季度净利润385.7万美元，较2022年的1191万美元下降67.6%；前九个月净利润2125.3万美元，较2022年的2406.3万美元下降11.7%[88] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，借记卡和信用卡业务净销售额分别为83780千美元和278959千美元，同比下降15.8%和2.4%，主要因产品净销售额减少[99][100][101] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，预付借记卡业务净销售额分别为22335千美元和63286千美元，同比下降11.8%和1.1%，主要因现有客户业务量减少[105][106] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，其他业务运营费用分别为14461千美元和42783千美元，三个月同比下降4.1%，九个月基本持平[112] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1050万美元[115] - 2023年截至9月30日的九个月，经营活动提供现金2230万美元，上年同期为1170万美元，主要因应收账款减少和库存采购下降[126][127] - 2023年截至9月30日的九个月，投资活动使用现金590万美元，上年同期为1430万美元，主要用于资本支出[128] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为1.152亿美元，较2022年12月31日的9960万美元增加，主要因应计费用和应付账款减少等[132] - 截至2023年9月30日，公司借款预计本金和利息支付总额为3.35亿美元，其中未来12个月预计支付利息2410万美元[134] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为2.72669亿美元，较2022年12月31日的2.85522亿美元有所下降[10] - 截至2023年9月30日，公司股东赤字为5672万美元，较2022年12月31日的8207.7万美元有所改善[10] - 截至2023年9月30日，公司应付账款为1687.6万美元，较2022年12月31日的2437.1万美元有所下降[10] - 截至2023年9月30日，公司累计收益为4754.4万美元，较2022年12月31日的2629.1万美元有所增加[10] - 九个月内净收入2023年为2.1253亿美元，2022年为2.4063亿美元[17] - 九个月内经营活动提供的现金2023年为2.2266亿美元，2022年为1.1713亿美元[17] - 三个月内净销售额2023年9月30日为10.5863亿美元，2022年同期为12.4577亿美元；九个月内2023年为34.1675亿美元，2022年为34.9309亿美元[27] - 截至2023年9月30日应收账款为6.7546亿美元，2022年12月31日为8.0583亿美元[33] - 截至2023年9月30日存货为6.8399亿美元，2022年12月31日为7.408亿美元[34] - 截至2023年9月30日厂房、设备、租赁改良和经营租赁使用权资产净值为6.2643亿美元，2022年12月31日为5.7178亿美元[35] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，高级票据账面价值分别为2.679亿美元和2.85亿美元，公允价值分别为2.645亿美元和2.814亿美元；ABL循环信贷工具账面价值和公允价值在2023年9月30日为800万美元，2022年12月31日为500万美元[37] - 2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用分别为2797万美元和4007万美元，其中应计工资及相关员工费用分别为1010万美元和773万美元[40] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务分别为2.727亿美元和2.855亿美元，高级票据利率为8.625%，ABL循环信贷工具利率为6.674%[41] - 2023年9月30日和2022年12月31日止三个月，公司税前收入有效税率分别为37.7%和25.8%；九个月分别为30.5%和28.5%[49] - 2023年和2022年9月30日止三个月，排除在摊薄每股收益计算之外的股票分别为160384股和5425股；九个月分别为210457股和12841股[52] - 2023年和2022年9月30日止三个月，基本每股收益分别为0.34美元和1.06美元，摊薄每股收益分别为0.33美元和1.01美元；九个月基本每股收益分别为1.86美元和2.14美元，摊薄每股收益分别为1.79美元和2.05美元[53] 财务政策与会计处理 - 2023年1月1日起，公司采用当前预期信用损失（CECL）模型，该模型对公司合并财务状况或经营成果无重大影响[26] - “产品”净销售额在满足与客户合同条款义务时确认，“服务”净销售额在服务执行时确认[28][31] - 公司常与客户签订主服务协议（MSAs），合同一般为短期性质[32] - 公司财务资产和负债公允价值计量采用三级公允价值层次结构[37][39] - 公司在损失或有事项既可能发生又可估计时确认应计费用，诉讼索赔和评估相关专业费用在发生时计入费用[55] 债务与融资情况 - 2023年前九个月，公司使用现金和ABL循环信贷额度偿还了1710万美元高级票据本金及应计未付利息[44] - 2021年3月15日，公司完成3.1亿美元优先票据私募发行，利率8.625%，2026年3月15日到期，截至2023年9月30日，未偿还本金2.679亿美元[117][120] - 2021年3月15日，公司与富国银行签订ABL循环信贷协议，初始额度5000万美元，经修订后增至7500万美元，截至2023年9月30日，未偿还借款800万美元[122][125] - ABL循环信贷工具最高额度为7500万美元，未使用部分承诺在2023年3月31日前按0.50%年利率计收月未使用额度费用，4月1日起利率区间调整[46][47] 法律诉讼与合规事项 - 2021年4月20日，公司遭Smart Packaging Solutions SA专利侵权诉讼，美国专利局已使三项专利无效，一项待审[56] - 2022年8月31日，公司加入特拉华州自愿披露协议计划，以遵守废弃财产法[60] 激励计划与股权授予 - 2021年5月27日，公司股东批准修订综合激励计划，可发行普通股增至220万股[61] - 2023年起，参与长期激励计划的员工每季度获年度股权奖励的四分之一；6月实施额外长期激励计划[62][63] - 2023年6月公司宣布给予CEO奖励，包含25%非合格股票期权和75%受限股票单位，分三次授予，2023年6月、8月各授予三分之一，剩余11月授予，奖励将在两年内等额归属[6