股权交易与发行 - 2010年10月15日，公司向PNBK Holdings LLC发行并出售336万股普通股，每股15美元，总购买价5040万美元，占当时已发行和流通普通股的87.6%[8] - 2018年6月29日，公司与两家机构合格投资者签订次级票据购买协议，完成1000万美元固定至浮动利率次级票据私募配售，780万美元收益直接投入银行[85] - 2022年12月，公司发行1200万美元高级票据，包含肯定性契约要求公司维持自身及子公司法律实体和税务状态、按时缴纳所得税、遵守SEC和FDIC报告要求[86] 预付借记卡存款 - 2020年7月22日，公司以5000万美元购买预付借记卡存款，截至2022年12月31日，预付存款余额增至约1.973亿美元[13] 分行分布 - 截至2022年12月31日，银行共有9个分行，其中8个位于康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县，1个位于纽约州威彻斯特县[6] - 公司有9家分行，8家在康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县，1家在纽约州威彻斯特县[54] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有130名全职等效员工，且员工均未签订集体谈判协议[19] 监管要求与合规 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月内所有此类购买或赎回的净对价之和达到或超过其合并留存收益的10%，需提前书面通知美联储[27] - 公司作为银行控股公司，需每半年向美联储提交6月30日和12月31日的运营报告[25] - 公司需获得美联储事先批准，才能收购超过5%的任何银行或银行控股公司的流通有表决权股票等[25] - 公司受美联储、FDIC发布的资本充足率规则和指南约束，银行受OCC发布的相关规则和指南约束[28] - 银行不能在纽约人口少于5万且已有其他银行总部的城镇设立分行[31] - 《多德 - 弗兰克法案》自2010年7月21日起影响公司，预计合规成本将增加，2011年4月1日起FDIC保险评估基数变更[35][36] - 社区银行杠杆率框架要求社区银行一级杠杆率大于9%、总资产少于100亿美元等，《CARES法案》将其临时降至8%，2022年1月1日起恢复至9%[39] 业务发展与计划参与 - 2017年底，公司成为SBA计划的批准贷款人，自2018年起在多地招聘人员支持新SBA业务发展[18] - 2021年1月公司开始参与《CARES法案》设立的薪资保护计划[40] - 2018年11月银行与OCC达成协议，2021年9月OCC终止协议，2022年10月SBA恢复银行优先贷款人计划资格至2023年11月15日[43][45] 经济环境与业务影响 - 2007 - 2009年美国经济恶化，公司贷款违约、问题资产和止赎增加，资产价值减记[59] - 2010 - 2019年经济改善，公司问题资产、违约和止赎减少，2020 - 2022年疫情期间有暂时波动[60] - 疫情相关政府计划和政策对公司利息收入影响极小[50] - 公司业务受美国金融市场和经济状况影响，包括利率、通胀等因素[53] - 市场动荡和美联储收紧信贷可能导致商业和消费者违约增加，影响公司业务和财务状况[61] - 通胀自2021年底急剧上升至40多年未见水平，可能影响公司经营业绩和财务状况[70] 利率与财务指标变化 - 2022年12月31日，利率上升200个基点时，净投资组合价值较基准减少1535.7万美元，降幅9.47%；净利息收入较基准减少117.7万美元，降幅2.49%[212] - 2021年12月31日，利率上升200个基点时，净投资组合价值较基准减少1513.7万美元，降幅11.46%；净利息收入较基准增加4.5万美元，增幅0.14%[212] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金总计1030万美元，其中集体评估减值贷款准备金为430万美元，单独评估减值贷款准备金为600万美元[220] - 截至2022年12月31日，公司商誉余额为110万美元，公司每年10月31日进行商誉减值测试[224] - 2022年现金及现金等价物为3849.3万美元，2021年为4704.5万美元[230] - 2022年投资证券为8897万美元，2021年为9879.1万美元[230] - 2022年贷款应收款（扣除贷款和租赁损失准备金后）为8.38006亿美元，2021年为7.29583亿美元[230] - 2022年总负债为9.83776亿美元，2021年为8.81137亿美元[230] - 2022年股东权益为5958.3万美元，2021年为6734.4万美元[230] - 2022年利息和股息收入为4401.2万美元，2021年为3235.1万美元，2020年为3790.3万美元[231] - 2022年利息支出为1075.3万美元，2021年为709万美元，2020年为1375万美元[231] - 2022年净收入为616.1万美元，2021年为509.4万美元，2020年净亏损381.9万美元[231] - 2022年、2021年和2020年净收入分别为616.1万美元、509.4万美元和 - 381.9万美元[233][235] - 2022年、2021年和2020年综合（亏损）收入分别为 - 784.7万美元、397.5万美元和 - 393.4万美元[233] - 截至2022年12月31日，普通股数量为3965186股，总股本为10656.5万美元，累计亏损为3133.7万美元，累计其他综合（亏损）收入为 - 1564.5万美元，股东权益总计为5958.3万美元[234] - 2022年、2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为703.6万美元、759.6万美元和628.1万美元[235] - 2022年、2021年和2020年投资活动（使用）提供的净现金分别为 - 12205.1万美元、 - 5520.5万美元和8292.4万美元[235] - 2022年、2021年和2020年融资活动提供（使用）的净现金分别为10646.3万美元、6001.8万美元和 - 9397.3万美元[235] - 2022年、2021年和2020年现金及现金等价物净（减少）增加分别为 - 855.2万美元、1240.9万美元和 - 476.8万美元[235] - 2022年、2021年和2020年支付的利息现金分别为1047.2万美元、721万美元和1503.7万美元[236] - 2022年、2021年和2020年支付（退还）的所得税现金净额分别为10.2万美元、14万美元和 - 65.9万美元[236] - 截至2022年和2021年12月31日，银行投资组合中联邦住房贷款银行和联邦储备银行的股份分别为650万美元和700万美元，且无减值情况[247] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，银行在所罗门·赫斯SBA贷款基金的投资为450万美元[252] 贷款相关政策与处理 - 贷款在本金或利息回收存疑时会被列入非应计状态或核销，贷款逾期90天停止计息，消费分期贷款逾期180天通常会被核销[255] - 公司房地产贷款主要以康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县、纽约州威彻斯特县和纽约市的房地产为抵押[257] - 收购贷款初始按收购日公允价值入账，禁止结转贷款和租赁损失准备金[262] - 收购的信用受损贷款（PCI贷款）按公允价值计量，预计未折现现金流超过估计公允价值的部分为可 accretable 折扣，会在贷款剩余期限内计入利息收入[263] - 收购的非受损贷款，收购日公允价值与未偿余额的差额为公允价值调整，会在贷款剩余期限内计入净利息收入或费用[267] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）由管理层定期评估，采用系统方法计算非特定ALLL，包括定量和定性分析[269][270] - 计算损失率使用三年的回顾期（LBP），以反映贷款组合中固有的损失[272] - 管理层会根据经济状况、贷款组合和资产质量数据等对ALLL进行定性调整[273] - ALLL主要由受损贷款准备金、非受损贷款组合准备金组成[277][278] - 公司使用风险评级系统评估贷款损失准备金（ALLL），风险评级为1 - 11，评级为6及以上的贷款会被密切监控[279] - 自2023年1月1日起，当前的ALLL方法将被当前预期累计损失（CECL）模型取代[287] - 公司发放由不动产担保的贷款时，需由独立持牌评估师进行房产评估，评估需经第三方审核[281] - 公司将贷款池按风险评级细分为合格、特别关注和次级，并为每组分配额外风险溢价[283] - 公司的SBA贷款组合包括部分工商业和自用商业地产贷款的无担保部分，因其风险参数和特征被分配额外风险溢价[284] 金融资产转移与计量 - 金融资产转移在控制权转移时按销售处理，需满足三个条件[288] - 待售贷款代表SBA贷款的担保部分，按总成本或市场价值孰低计量[289] - 历史上SBA为公司发放的贷款提供75%本金余额的担保，2021年疫情期间一度提高到90%，10月1日恢复到75%[290] - 服务资产代表出售贷款时保留的服务权的估计公允价值，减去服务成本[292] - 通过贷款止赎或替代方式获得的其他不动产按待售处理，初始按止赎日公允价值减出售成本记录[294] 其他风险因素 - LIBOR管理机构宣布2022年1月1日起停止发布多数LIBOR设置，2023年7月1日起停止发布隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR设置[93] - 公司有与LIBOR挂钩的衍生品合约和有限贷款敞口，未能妥善管理LIBOR过渡可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[96] - 公司投资组合包含对利率敏感的证券，利率波动可能对盈利能力产生不利影响[67] - 银行商业房地产贷款组合占资产比重较大，面临较大风险[72] - 银行依赖本地管理团队，关键人员流失可能损害与客户关系，影响业务和财务结果[79] - 自然灾害、战争、恐怖主义、健康疫情等外部事件可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响[82] - 公司面临网络安全风险，信息安全遭破坏可能导致财务损失或成本，且可能远超保险覆盖金额[98] - 金融产品和服务技术驱动性增强，公司若无法跟上技术变革，将对业务和财务状况产生重大不利影响[99] - 公司受OCC、FDIC和美联储等监管，法律法规和货币政策变化可能影响银行盈利能力和增长[101] - 市场发展影响FDIC保险基金，公司可能需支付更高保费或特别评估费，影响收益[104] - 公司所得税基于法律法规，税务审计可能导致净收入或每股收益减少[105] - 银行业竞争激烈，公司所在地区金融机构众多，竞争对手资源更丰富，未来竞争可能加剧[108] - 公司流动性受存款流动、投资证券赎回、批发借款等外部因素影响，资金减少将影响业务[112] - 公司普通股价格可能因经营业绩、行业发展、监管变化等因素大幅波动[114] - 新会计标准CECL于2023年1月1日生效，公司预计记录的信贷损失准备金将超过现有贷款损失准备金[78]