公司基本信息 - 公司是加利福尼亚州银行控股公司，旗下太平洋 Premier 银行是加州特许商业银行，存款保险额度为每位储户所有存款账户最高 250,000 美元[191][193] - 截至 2024 年 3 月 31 日，公司主要通过美国西部地区 59 家全方位服务存款分行开展业务，4 月合并华盛顿州一家分行后剩 58 家[194] - 公司为美国西部目标市场提供多种银行产品和服务，包括各类存款账户、数字银行、贷款等[196] - 银行通过分行吸收零售和商业存款、FHLB 预付款、信贷额度以及批发和经纪存单为贷款和投资活动提供资金[197] - 公司主要收入来源是贷款和投资利息收入与存款和借款利息成本之间的净息差，还通过贷款和投资销售及各类产品服务产生手续费收入[198] 宏观经济环境 - 近年来美国经济通胀压力持续到 2024 年，FOMC 自 2022 年 3 月起收紧货币政策，提高联邦基金利率并缩减资产负债表规模[199] - 通胀虽在近几个季度有所缓和，但仍高于 FOMC 2%的目标[199] - 若经济活动减弱，可能影响借款人及其业务和财务状况，减少信贷需求，对生息资产水平和利息收入产生负面影响[199] 关键财务指标变化（不同时间对比） - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日三个月的净收入分别为47025千美元、-135376千美元和62562千美元[206][208][210] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的年化ROAA分别为0.99%、-2.76%和1.15%，调整后的年化ROAA分别为1.00%、0.99%和1.15%[206] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的年化ROAE分别为6.50%、-19.01%和8.87%，调整后的年化ROAE分别为6.55%、7.03%和8.87%[208] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的年化ROATCE分别为10.05%、-28.01%和13.89%，调整后的年化ROATCE分别为10.13%、11.19%和13.89%[208] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的基本每股收益分别为0.49美元、-1.44美元和0.66美元，调整后的基本每股收益分别为0.49美元、0.51美元和0.66美元[210] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的摊薄每股收益分别为0.49美元、-1.44美元和0.66美元，调整后的摊薄每股收益分别为0.49美元、0.51美元和0.66美元[210] - 2024年第一季度，公司净收入为4700万美元，摊薄后每股收益为0.49美元，而2023年第四季度净亏损为1.354亿美元，摊薄后每股亏损为1.44美元[221] - 2024年第一季度，公司净利息收入为1.451亿美元，较2023年第四季度减少170万美元，降幅为1.1%[224] - 2024年第一季度，公司净利息收益率从上个季度的3.28%提高至3.39%，增加了11个基点[225] - 2024年第一季度，公司非利息收入增加2.6亿美元，非利息支出减少13.7万美元，所得税费用增加7390万美元，信贷损失拨备增加220万美元，净利息收入减少170万美元[221] - 2024年第一季度，公司调整后效率比率（不包括联邦存款保险公司特别评估）为59.8%，2023年第四季度为58.8%，2023年第一季度为51.7%[215] - 2024年第一季度，公司调整前拨备前净收入为6827万美元，调整后为6879万美元[217] - 2024年第一季度，公司非到期存款成本为1.06%，2023年第四季度为1.02%，2023年第一季度为0.54%[219] - 2024年第一季度，公司资产回报率（ROAA）为0.99%，股权回报率（ROAE）为6.50%，有形普通股权益回报率（ROATCE）为10.05%[223] - 2024年第一季度，公司股息支付率为67.33%，2023年第四季度为 - 22.88%，2023年第一季度为50.17%[220] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月，利息收入中的净折扣增值分别为210万美元、260万美元和250万美元[227] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，净利息收入分别为1.45127亿美元、1.46789亿美元和1.6861亿美元，净息差分别为3.39%、3.28%和3.44%[228] - 与2023年12月31日止三个月相比，2024年3月31日止三个月净利息收入减少166.2万美元，其中因规模减少320.7万美元，因利率增加154.5万美元[229] - 与2023年3月31日止三个月相比，2024年3月31日止三个月净利息收入减少2348.3万美元，其中因规模减少170万美元，因利率减少2178.3万美元[231] - 2024年第一季度，公司计提信贷损失拨备费用390万美元，2023年第四季度为170万美元，2023年第一季度为300万美元[231] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，贷款损失拨备分别为628.8万美元、827.5万美元和302.1万美元[235] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，未使用承诺拨备分别为 - 242.5万美元、 - 657.7万美元和 - 18.9万美元[235] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，持有至到期证券拨备分别为 - 1.1万美元、 - 0.2万美元和18.4万美元[235] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，总信贷损失拨备分别为385.2万美元、169.6万美元和301.6万美元[235] - 2024年3月31日较2023年12月31日，总信贷损失拨备增加215.6万美元，增幅127.1%；较2023年3月31日增加83.6万美元，增幅27.7%[235] - 2024年第一季度非利息收入为2580万美元，较2023年第四季度增加2.6亿美元，排除AFS证券销售损失后增加590万美元[236] - 2024年第一季度非利息收入较2023年第一季度增加460万美元，主要因提前赎回2亿美元FHLB定期预付款产生510万美元债务清偿收益[237] - 2024年第一季度非利息支出为1.026亿美元，较2023年第四季度减少13.7万美元，排除特别评估后增加140万美元[238] - 2024年第一季度非利息支出较2023年第一季度增加130万美元，主要因存款费用增加420万美元，部分被法律和专业服务费用减少140万美元和场地及占用费用减少93.5万美元抵消[239] - 2024年第一季度公司效率比率为60.2%，2023年第四季度为60.1%，2023年第一季度为51.7%[240] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，所得税费用（收益）分别为1740万美元、 - 5650万美元和2290万美元，有效所得税税率分别为27.0%、29.4%和26.8%[241] - 2024年3月31日资产总计188.1亿美元，较2023年12月31日的190.3亿美元减少2.135亿美元，降幅1.1%[247] - 2024年3月31日总负债为159.1亿美元，较2023年12月31日的161.4亿美元减少2.337亿美元，降幅1.4%[248] - 2024年3月31日股东权益总额为29亿美元，较2023年12月31日的28.8亿美元增加2020万美元[249] - 2024年3月31日每股账面价值增至30.09美元，有形普通股权益与有形资产比率增至10.97%，每股有形账面价值为20.33美元[251] 经济环境对公司的潜在影响 - 经济活动下降可能导致贷款组合信用质量下降，逾期、非应计和分类贷款增加，净冲销增加[200] - 若未来经济状况预期恶化，公司可能需增加信贷损失拨备以提高信贷损失准备金[200] - 经济条件恶化或银行业逆风持续，公司可能需减记某些资产价值[200] - 短期内利率可能因限制性货币政策保持高位，存款成本可能继续增加[200] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，投资性贷款总额为130.12亿美元，较2023年12月31日的132.89亿美元减少2.769亿美元，降幅2.1%[252][255] - 2024年第一季度，商业贷款总额下降，但商业信贷额度平均利用率从2023年第四季度的37.5%升至45.0%[252] - 截至2024年3月31日，贷款期末加权平均利率（不包括费用和折扣）为4.91%，高于2023年12月31日的4.87%[253] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司均无待售贷款[254] - 截至2024年3月31日，房地产抵押投资贷款为83.90158亿美元，占比64.4%；商业房地产抵押商业贷款为24.92726亿美元，占比19.2%；商业贷款为20.87328亿美元，占比16.0%；零售贷款为7418.3万美元，占比0.6%[255] - 截至2024年3月31日，非业主自用商业房地产贷款为23.09252亿美元，较2023年12月31日的24.21772亿美元有所减少[258] - 截至2024年3月31日，多户住宅贷款为55.58966亿美元，较2023年12月31日的56.4531亿美元有所减少[260] - 截至2024年3月31日，业主自用商业房地产贷款为21.49362亿美元，较2023年12月31日的21.91334亿美元有所减少[263] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款投资的信用损失准备金分别为1.9234亿美元和1.92471亿美元[255] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未使用贷款承诺总额分别为14.59515亿美元和17.0347亿美元[255] - 截至2024年3月31日，商业和工业（C&I）贷款总额为17.74487亿美元，2023年12月31日为17.90608亿美元[265] - 截至2024年3月31日，CRE业主自用贷款总额为214.9362万美元，2023年对应数据为219.1334万美元[264] - 2024年3月31日，30天及以上逾期贷款占总投资贷款的比例为0.09%，2023年12月31日为0.08%[266] - 2024年3月31日，30 - 59天逾期贷款余额为198.3万美元，60 - 89天为97.4万美元，90天及以上为922.1万美元[267] - 2023年12月31日，30 - 59天逾期贷款余额为248.4万美元，60 - 89天为129.4万美元，90天及以上为627.6万美元[269] - 2024年3月31日，C&I贷款中金融服务行业占比21%，金额为3.71009亿美元；2023年12月31日占比18%，金额为3.28856亿美元[265] - 2024年3月31日，C&I贷款中洛杉矶地区占比37%，金额为6.67414亿美元；2023年12月31日占比35%，金额为6.24418亿美元[265] - 2024年3月31日，CRE业主自用贷款中洛杉矶占比31%，金额为65.7688万美元；2023年对应占比31%，金额为68.4079万美元[264] - 2024年第一季度逾期贷款增加主要源于30 - 89天逾期的C&I贷款增加[266] - 2024年3月31日，零售贷款中逾期的单户住宅贷款余额为1.8万美元，2023年12月31日为1.9万美元[267][269] - 截至2024年3月31日，公司有两笔对一家陷入财务困境借款人的银团商业与工业参与贷款修改，总计1220万美元，涉及非重大付款延迟[271] - 截至2023年3月31日，公司有一笔对陷入财务困境借款人的商业房地产自用修改贷款，摊