公司基本信息 - 公司是1997年在特拉华州成立的加州银行控股公司，旗下子公司太平洋第一银行是加州特许商业银行，成立于1983年[282] - 截至2021年3月31日，公司主要通过美国西部地区65家全方位服务存款分行开展业务[285] - 公司主要收入来源是贷款和投资利息收入与存款和借款利息成本之间的净息差，还通过销售贷款和投资以及提供各类产品和服务产生手续费收入[288] - 公司存款保险覆盖范围为每个存款人所有存款账户最高25万美元[284] 疫情相关业务应对 - 公司自2020年3月开始为潜在业务中断和政府活动限制做准备，启动业务连续性计划和大流行防范计划[290] - 2020年第四季度公司发放与新冠疫情相关的全公司员工感恩奖金，2021年4月起非豁免员工接种新冠疫苗可获最多4小时带薪休假，豁免员工接种疫苗时间可灵活安排[290] - 公司密切与客户沟通，评估疫情对其业务的影响，实施临时贷款修改计划，包括付款延期、费用减免和还款期限延长[291][294] - 2020年7月，银行以11.3亿美元的总摊余成本出售了全部SBA PPP贷款组合，实现约1890万美元的销售收益[292] - 公司参与了美国小企业管理局的薪资保护计划，执行了两轮PPP贷款[292] - 截至2021年3月31日，因新冠疫情困难而处于修改期的贷款为0，也没有正在进行潜在修改的贷款；截至2020年12月31日，有52笔总计7950万美元（占投资贷款的0.60%）的贷款处于新冠疫情困难修改期[294] - 截至2021年3月31日，约501笔贷款符合SBA小企业债务减免计划，总报告余额约为1.386亿美元[295] 宏观经济环境 - 2021年第一季度，总统签署《2021年美国救援计划法案》，提供约1.9万亿美元经济刺激和援助[299] - 美联储联邦公开市场委员会维持联邦基金利率在0%至0.25%的区间[300] 收购Opus银行相关 - 2020年6月1日，公司完成对Opus银行的收购，收购时Opus总资产83.2亿美元，总贷款59.4亿美元，总存款69.1亿美元[301] - 收购Opus时，每1股Opus普通股可兑换0.9股公司普通股，现金代替零碎股份的兑换率为每股19.31美元[302] - 公司为收购Opus发行34407403股普通股，每股价值21.62美元，交易总对价约为7.496亿美元[303] - 收购Opus后，公司记录的净资产为6.577亿美元，收购的资产和承担的负债主要包括58.1亿美元贷款、9.371亿美元现金及现金等价物等[304][305] - 2020年6月1日收购Opus时，公司收购的PCD贷款总公允价值约为8.412亿美元，记录的净ACL约为2120万美元[318] 会计政策与模型 - 公司的ACL模型对商业房地产贷款和商业贷款采用现金流折现法，对零售贷款采用历史损失率法[307] - 公司对经济状况和预期信贷损失进行两年的预测，之后在三年的时间内回归长期平均损失率[307] - 公司对业务合并采用收购法进行会计处理，收购日资产和负债的公允价值调整可在收购后12个月内调整商誉[312] - 商誉资产因企业合并的会计收购法产生，每年第四季度或有迹象时进行减值评估[314] - 收购贷款按收购日公允价值入账，分为PCD和非PCD贷款，后续按公司ACL方法确定ACL[316][318][319] 财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司净收入分别为6866.8万美元、6713.6万美元和2574万美元[324] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率分别为16.21%、16.32%和9.96%[324] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形账面价值每股分别为18.19美元和18.65美元[327] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益比率分别为8.97%和9.40%[327] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司效率比率分别为48.6%、48.5%和52.6%[329] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司核心净利息收入分别为1.50638亿美元、1.54487亿美元和1.05007亿美元[331] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司核心净利息收益率分别为3.30%、3.32%和4.08%[331] - 2021年第一季度公司净收入为6870万美元，摊薄后每股收益0.72美元，较2020年第四季度净收入6710万美元和摊薄后每股收益0.71美元有所增加[335] - 2021年第一季度净收入较2020年第一季度的2570万美元增加4290万美元，主要因净利息收入增加5250万美元、信贷损失拨备减少2350万美元和非利息收入增加930万美元[336] - 截至2021年3月31日的三个月，公司平均资产回报率为1.37%，平均股权回报率为9.99%，平均有形普通股股权回报率为16.21%[337] - 2021年第一季度净利息收入为1.617亿美元，较2020年第四季度减少650万美元，降幅3.9%[339] - 2021年第一季度净利息收益率为3.55%，上一季度为3.61%；核心净利息收益率较上一季度下降2个基点至3.30%[340] - 2021年第一季度净利息收入较2020年第一季度增加5250万美元，增幅48.1%，归因于平均生息资产增加81.3亿美元[341] - 2021年3月31日利息收入为17299.4万美元，12月31日为18082.4万美元，2020年3月31日为12378.9万美元[332][333] - 2021年3月31日利息支出为1134.2万美元，12月31日为1262.6万美元，2020年3月31日为1461.4万美元[332][333] - 2021年3月31日非利息收入为2374万美元，12月31日为2319.4万美元，2020年3月31日为1447.5万美元[332] - 2021年3月31日非利息支出为9248.9万美元，12月31日为9993.9万美元，2020年3月31日为6663.1万美元[332][333] - 2021年3月31日止三个月，生息资产平均余额为1.8490426亿美元，利息收入为1.72994亿美元，平均收益率为3.79%[342] - 2021年3月31日止三个月，计息负债平均余额为1.0943764亿美元，利息支出为0.11342亿美元，平均成本率为0.42%[342] - 2021年3月31日止三个月，净利息收入为1.61652亿美元，净息差为3.55%[342] - 与2020年12月31日止三个月相比，2021年3月31日止三个月净利息收入减少654.6万美元，其中因规模变动减少192.3万美元，因天数变动减少335.6万美元，因利率变动减少126.7万美元[344] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年3月31日止三个月净利息收入增加5247.7万美元，其中因规模变动减少2784.1万美元，因天数变动减少167.7万美元，因利率变动增加8199.5万美元[346] - 2021年第一季度信贷损失拨备为200万美元，较2020年第四季度增加45.7万美元，较2020年第一季度减少2350万美元[347] - 2021年3月31日止三个月，贷款损失拨备为31.5万美元，未使用承诺拨备为165.9万美元，信贷损失总拨备为197.4万美元[348] - 2020年12月31日止三个月，贷款损失拨备为 - 807.9万美元，未使用承诺拨备为959.6万美元，信贷损失总拨备为151.7万美元[348] - 2020年3月31日止三个月，贷款损失拨备为2538.2万美元，未使用承诺拨备为7.2万美元，信贷损失总拨备为2545.4万美元[348] - 2021年第一季度贷款损失拨备反映经济状况改善、投资贷款减少和净冲销低于上一季度[347] - 2021年第一季度非利息收入为2370万美元，较2020年第四季度增加54.6万美元，较2020年第一季度增加930万美元，增幅64.0%[349][352] - 2021年第一季度非利息支出为9250万美元，较2020年第四季度减少750万美元，较2020年第一季度增加2590万美元[354][355] - 2021年第一季度公司效率比率为48.6%，2020年第四季度为48.5%，2020年第一季度为52.6%[356] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，所得税费用分别为2230万美元、2280万美元和580万美元，有效所得税税率分别为24.5%、25.4%和18.5%[357] - 截至2021年3月31日，未确认税收利益总额为25.5万美元，若确认将对有效税率产生有利影响的税收利益总额为18.4万美元[359] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别计提此类利息2.4万美元和2.2万美元，未计提罚金[360] - 截至2021年3月31日，资产总计201.7亿美元，较2020年12月31日增加4.368亿美元，增幅2.2%[364] - 截至2021年3月31日，投资贷款总额为131.2亿美元，较2020年12月31日减少1.19亿美元，降幅0.9%[365] - 截至2021年3月31日，待售贷款增至730万美元，较2020年12月31日增加670万美元[366] - 截至2021年3月31日，贷款期末加权平均利率（扣除费用和折扣后）为4.21%，2020年12月31日为4.27%[367] - 2021年3月31日，投资性贷款总额为131.17392亿美元，加权平均利率4.21%；2020年12月31日，总额为132.36433亿美元，加权平均利率4.27%[368] - 2021年3月31日，房地产担保的投资者贷款总额为84.12216亿美元，占比64.1%，加权平均利率4.15%；2020年12月31日，总额为82.25765亿美元，占比62.1%，加权平均利率4.21%[368] - 2021年3月31日，房地产担保的商业贷款总额为24.44756亿美元，占比18.7%，加权平均利率4.47%；2020年12月31日，总额为25.41577亿美元，占比19.2%，加权平均利率4.56%[368] - 2021年3月31日，商业贷款总额为20.70047亿美元，占比15.7%，加权平均利率4.17%；2020年12月31日，总额为22.29588亿美元，占比16.9%，加权平均利率4.16%[368] - 2021年3月31日，零售贷款总额为1.90373亿美元，占比1.5%，加权平均利率4.27%；2020年12月31日，总额为2.39503亿美元，占比1.8%，加权平均利率4.31%[368] - 2021年3月31日，投资性贷款中逾期30天及以上贷款占比0.17%，2020年12月31日为0.10%[369] - 2021年3月31日，逾期贷款本金总额为2.2587亿美元，其中30 - 59天逾期本金1.3116亿美元，60 - 89天逾期本金6.1万美元，90天及以上逾期本金0.941亿美元[370] - 2020年12月31日，逾期贷款本金总额为1.3322亿美元，其中30 - 59天逾期本金0.1269亿美元，60 - 89天逾期本金5.7万美元，90天及以上逾期本金1.1996亿美元[372] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，无贷款报告为问题债务重组（TDR）；2021年第一季度无贷款作为TDR进行修改；2020年第一季度，一笔130万美元的TDR出现违约[373] - 截至2020年12月31日，52笔总额7950万美元（占投资性贷款0.60%）的贷款处于因新冠疫情困难的修改期内，其中2020万美元的贷款已降至次级风险等级；截至2021年3月31日，无此类贷款[374] - 2021年3月31日，不良资产总额为3890万美元，占总资产的0.19%，高于2020年12月31日的2920万美元和0.15%[376] - 2021年第一季度不良资产增加主要归因于新增