原油销售协议交付量 - 2024年原油销售协议总交付量为1061万桶，日交付量为2.9万桶；2025年总交付量为438万桶，日交付量为2.9万桶，两年总计1499万桶[66] 各公司占公司总净收入比例 - 2023 - 2021年，BP America占公司总净收入的比例分别为20%、34%、50%；Shell Trading (US) Company占比分别为20%、21%、22%；Enterprise Crude Oil, LLC占比分别为30%、18%、0%；Kinetik Holdings Inc.占比分别为5%、8%、11%[69] - 2023 - 2021年，BP America占公司总净收入的比例分别为20%、34%、50% [273] - 2023 - 2021年，Shell Trading (US) Company占公司总净收入的比例分别为20%、21%、22% [273] - 2023 - 2021年，Enterprise Crude Oil, LLC占公司总净收入的比例分别为30%、18%、0% [273] - 2023 - 2021年，Kinetik Holdings Inc.占公司总净收入的比例分别为5%、8%、11% [273] 法规处罚相关 - FERC对违反《天然气法》（NGA）和《天然气政策法》（NGPA）的行为，现可处以每天最高138.8496万美元的民事罚款[78] 法规禁止行为 - 《商品交易法》（CEA）禁止任何人操纵州际贸易中任何商品的价格及相关金融工具市场，禁止提供虚假或误导性市场信息[78] 公司财产所有权情况 - 公司认为自身拥有符合行业标准的大部分生产性财产所有权，个别财产可能存在行业常见权益负担[68] 公司运营法规约束及影响 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，违反规定可能面临重大处罚，且法规常修订，难以预测未来合规成本和影响[73] - 公司运营受联邦、州和地方法规约束，涉及职业安全健康、环境排放和资源保护等方面，违规将面临处罚[81] 公司产品销售方式 - 公司大部分石油在井口出售给进入第三方集输管道的买家，天然气通过集输管线输送至中央交付点或直接由第三方从井口收集[72] 公司生产和储量与交付承诺关系 - 公司认为当前生产和储量足以履行实物交付承诺，若不足可按指数相关价格从市场购买[67] 公司竞争情况 - 公司主要与大型综合和其他独立油气公司竞争，竞争受政策、价格波动等因素影响[70] 公司产品价格管制情况 - 公司销售石油、凝析油和NGLs目前不受价格管制，但国会未来可能实施价格控制[76] EPA相关法规事件 - 2016年12月，EPA与环保组织达成同意令，要求在2019年3月15日前修订相关法规或确定无需修订，2019年EPA认为无需监管勘探和生产废物[83] - 2023年7月EPA发布拟议规则扩大温室气体报告计划范围，若2025年1月1日生效或增加公司合规成本[88] - 2015年10月EPA将地面臭氧国家环境空气质量标准从75ppb降至70ppb，2023年8月宣布重新审查[90] - 2016年6月EPA发布规则控制甲烷和挥发性有机化合物排放，2020年9月修订，2021年恢复先前标准[88][89] - 2023年12月2日EPA发布最终规则，要求逐步淘汰新油井天然气常规燃烧并进行泄漏监测[89] - 2016年11月BLM发布规则限制联邦土地上油气活动甲烷排放，2018年撤销部分规定，2022年发布拟议规则待最终确定[89] - 2012年EPA发布最终CAA法规，2016年6月确立性能标准[93] - 2016年6月EPA发布废水排放限制准则最终规则[93] - 2014年EPA发布关于水力压裂所用化学物质和混合物报告的拟议规则制定预先通知[93] - 2022年11月BLM发布减少油气生产活动中天然气浪费的拟议规则[93] - EPA于2023年12月敲定针对油气行业新老业务甲烷和挥发性有机化合物排放的综合标准和排放指南[154] - EPA于2023年7月发布规则提案，拟于2025年1月1日生效，以扩大温室气体强制报告计划范围并更新报告要求[154] 最高法院及相关机构法规事件 - 2023年5月，最高法院在Sackett v. EPA案中限制了EPA和陆军工程兵团对WOTUS的管辖权，9月EPA和陆军工程兵团重新定义WOTUS[85] - 2020年4月，蒙大拿地区联邦地方法院撤销全国许可证NWP 12，5月缩小裁决范围，7月最高法院暂停下级法院命令，2021年1月陆军工程兵团更新NWP 12，2022年3月宣布对NWP 12进行正式审查[86] 得克萨斯铁路委员会法规事件 - 得克萨斯铁路委员会要求米德兰地区运营商在18个月内多次发生3.5级以上地震后减少日注入量，2023年5月1日开始实施响应计划[87] - 得克萨斯铁路委员会2013年5月发布“井完整性规则”，于2014年1月生效，对钻井、下管和固井等提出新要求[157] - 该规则要求对低于可用地下水1000英尺的井进行额外测试[157] 天然气监管情况 - 天然气收集未来可能受到更多监管审查，州内天然气运输受州监管机构监管，监管情况因州而异[80] 其他法规监管情况 - RCRA及州法律监管危险和非危险固体废物，目前部分石油和天然气废物按非危险固体废物规定监管，未来可能重新分类[82] - CERCLA及州法律对危险物质释放相关方施加连带责任，公司运营产生的物质可能受其监管[83] - CWA及州法律限制污染物排放，排放需获许可，违反规定将受处罚，获取CWA许可可能影响公司运营[85] - 地下注入操作受UIC计划监管，法规变化或无法获取新处置井许可可能影响公司处置产出水能力并增加成本[87] 气候相关目标及计划 - 2021年4月拜登宣布美国到2030年将排放量在2005年水平基础上减少50 - 52%[91] - 美国和欧盟联合宣布“全球甲烷承诺”，目标是到2030年将全球甲烷污染在2020年水平基础上至少削减30%[91] - 2022年8月签署的《降低通胀法案》包含甲烷排放减少计划，EPA拟2025年对2024年排放实施“废物排放收费”[92] - 2023年12月EPA发布报告，2020年二氧化碳社会成本在2%贴现率下为每公吨190美元[92] - 拜登总统宣布到2030年美国经济范围内净温室气体排放量相比2005年水平减少50% - 52%[155] - 全球甲烷承诺目标是到2030年全球甲烷排放量相比2020年水平至少减少30%[155] SEC相关法规事件 - 2022年3月SEC发布拟议规则要求上市公司披露气候相关数据，预计2024年春季发布最终规则[91] - SEC原计划2022年10月发布最终规则，现预计2024年春季发布气候相关数据披露规则[154] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司共有461名员工[102] - 约31%的员工为女性，约32%的员工为非白人[102] - 公司在工作场所保持零员工可记录的因疾病或受伤导致的事故[103] 公司办公地址及联系方式 - 公司主要行政办公室位于得克萨斯州米德兰市玛丽恩菲尔德街300号1000室，电话号码为(432) 695 - 4222[104] 公司网站信息 - 公司网站地址为www.permianres.com，会在网站投资者关系板块免费提供相关报告[105] 公司已探明储量情况 - 截至2023年12月31日，公司估计的已探明储量按美国证券交易委员会规则，采用12个月滚动平均基准价格计算，原油为每桶74.70美元，天然气为每百万英热单位2.64美元；若价格增减10%，已探明储量将分别增减1440万桶油当量（1.6%）或1.82亿桶油当量（2.0%），已探明储量税前现值将增减19亿美元（17%）[114] - 截至2023年12月31日，公司总估计已探明储量的24%被归类为已探明未开发储量[116] - 截至2023年12月31日，公司超过96%的总净面积由生产持有[117] - 截至2023年12月31日，公司所有估计的总探明储量均来自二叠纪盆地的物业[132] 大宗商品价格波动影响 - 大宗商品价格波动，持续低价会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，可能导致收入和现金流短缺，需削减资本支出或借款[108][109] 储备估计相关风险 - 储备估计依赖诸多假设，不准确会影响储量数量和现值，实际生产、价格等可能与估计不同[113] 公司储量和产量相关风险 - 若无法用新储量替代现有储量并开发，公司储量和产量将下降，影响未来现金流和经营成果[115] 地震数据解释影响 - 地震数据解释可能不准确，影响钻井作业结果，使用先进技术会增加前期支出[116] 公司资本支出及资金获取风险 - 公司开发和收购项目需大量资本支出，可能无法按满意条件获得所需资金，影响生产和储量获取及增长[119] - 公司运营受多种变量影响，若收入或信贷额度下降，可能无法获得维持运营所需资金，导致业务缩减[119][120] 钻探和生产油气风险 - 钻探和生产油气是高风险活动，存在诸多不确定性，保险可能不足以应对风险[121] 公司未来运营风险 - 公司未来财务状况和运营结果取决于开发、收购和生产活动的成功，但面临众多无法控制的风险，如钻探无商业开采价值、设施不足或建设延迟等[122] 公司保险风险 - 公司并非对所有风险都投保，未投保和投保不足事件造成的损失和负债可能对业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响[123] 相邻油井对公司影响 - 公司部分物业所在区域可能已被相邻油井部分耗尽或抽采，相邻油井作业可能导致公司探明储量减少、生产中断和运营成本增加[125] 公司用水相关风险 - 公司运营严重依赖水的供应，获取水受限或无法经济环保地处理产出水，可能对财务状况、运营结果和现金流产生不利影响[130][131] 公司生产区域风险 - 公司生产物业集中在二叠纪盆地，易受该地区供应和需求因素、政府监管、设施限制等影响[132] 公司生产可销售性风险 - 公司生产的可销售性依赖运输等设施，若无法获得或无法以合理商业条款使用这些设施，运营可能中断，收入可能减少[133] 公司合同相关风险 - 公司与供应商、服务提供商和购买方签订的多年协议包含最低交易量承诺，未能满足可能导致合同处罚，影响运营结果和财务状况[134][135] 公司开发计划相关风险 - 额外钻机、设备、物资、人员和油田服务的供应不足或成本高昂，可能影响公司按预算和时间执行开发计划的能力[136] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有38亿美元的长期债务，OpCo循环信贷安排下有20亿美元的额外借款能力（扣除570万美元未偿还信用证）[145] - OpCo的循环信贷安排将于2027年2月到期，借款基数由贷方每半年确定一次，借款基数会自动减少未来可发行的高级无担保票据总名义金额的25% [151][152] - 截至2023年12月31日，公司信贷协议项下无未偿还借款，长期债务余额为38亿美元[239] - 截至2023年12月31日，长期债务净额为38.48781亿美元，信贷协议借款基数为40亿美元，可选承诺为20亿美元[306] 公司衍生品合约情况 - 公司衍生品合约涵盖部分预计油气产量至2023年，收益会因衍生品工具公允价值变化而大幅波动[142] - 截至2023年12月31日及2024年2月23日，公司有多份不同时间段的原油和天然气衍生合约，包括互换、领口期权、递延溢价看跌期权等，各合约有不同的交易量、日交易量和加权平均价格[235][236][237] - 2022年12月31日至2023年12月31日，公司油气衍生合约净公允价值从1.14466亿美元变为9357.3万美元，期间有合约结算付款、合并获得合约公允价值变动及按市值计价的损益[238] - 2023年12月31日，NYMEX原油远期曲线每桶向上或向下变动10%，公司衍生合约公允价值将分别增加1.245亿美元或减少1.251亿美元；NYMEX天然气远期曲线每百万英热单位向上或向下变动10%，该公允价值将分别增加860万美元或减少900万美元[238] 公司债务相关影响 - 公司当前和未来的债务水平可能使公司将大量经营现金流用于偿债，减少可用于经营和其他业务活动的现金[145] - OpCo的债务协议包含多项重大契约，限制其举债、贷款、投资、合并等能力[147] - 截至2023年12月31日，公司完全遵守OpCo债务协议中的财务比率和契约[148] - 若OpCo无法遵守债务协议中的限制和契约，可能导致违约，使借款加速到期[149] - 若OpCo循环信贷安排下的借款基数显著降低，可能影响公司为运营提供资金的能力[151] 公司信用评级相关 - 公司的信用评级可能受债务水平、资产买卖计划、生产增长机会等因素影响，评级下调会影响融资和贸易信贷[153] 利率上升影响 - 利率上升会增加公司经营成本，限制收购机会，减少用于钻探的现金流，使公司处于竞争劣势[153] 气候变化法规影响 - 气候变化相关法律法规可能增加公司成本、减少产品需求、限制增长机会等[154][155] 水力压裂法规影响 - 水力压裂相关法规和审查可能增加公司成本、限制运营或导致生产延迟[156][157] 油气需求相关影响 - 环保、投资者情绪等因素可能减少油气需求，对公司业务和财务状况产生不利影响[158][162] 公司股东投票权情况 - 截至2023年12月31日，Pearl、EnCap、Riverstone和NGP分别实益拥有公司约12%、10%、7%和6%的投票权[167] 公司股票回购计划 - 2022年9月公司宣布一项规模达5亿美元的股票回购计划[168] 政府油气租赁相关政策 - 2023年6月2日，拜登政府发布一项为期20年的禁令，禁止在新墨西哥州北部查科文化国家历史公园10英里半径内进行新的油气租赁[164] - 2023年9月6日，拜登政府宣布取消北极国家野生动物保护区指定用于油气开发的已发放