公司收购情况 - 2022年8月1日，公司以约4.29亿美元现金收购PLH集团，交易资金来自新定期贷款和循环信贷安排借款[63] - 2022年6月8日，公司以约3600万美元现金收购B Comm Holdco，交易资金来自循环信贷安排借款[64] - 2023年3月1日，公司以约410万美元现金收购Alberta Screw Piles，卖家或获最高320万美元或有盈利付款[65] 债务套期保值与利率影响 - 截至2023年3月31日，公司4.186亿美元浮动利率未偿债务已进行经济套期保值[70] - 基于2023年3月31日的浮动利率未偿债务，利率每变动1%，年度利息费用将变动约590万美元[70] - 截至2023年3月31日，公司4.186亿美元可变利率未偿债务已进行经济套期保值，利率变动1%将使年度利息费用变动约590万美元[104] 业务项目特征 - 公司项目完成时间从日常工单到长达36个月不等，偶尔更长[62] - 公司大部分项目平均规模小于300万美元，业务受客户时间、项目时长、天气和经济状况影响[73] 业务影响因素及应对措施 - 公司业务受宏观经济、油价波动、监管环境等因素影响，成本通胀或持续至2023年[66][68][70] - 公司通过价格调整条款、投标定价考虑成本增加、签订背对背合同等方式缓解通胀影响[66] - 公司运营受季节性影响，一季度公用事业部门新项目需求低，二、三、四季度收入和盈利通常较高[71][72] - 公司运营受价格上涨影响，通过价格调整条款、投标定价考虑和背对背合同应对，但部分合同成本增加超上限，已重新协商部分合同[103] 财务关键指标变化 - 2023年第一季度营收为12.569亿美元，较2022年同期增加4.725亿美元，增幅60.2%，主要因能源和公用事业部门营收增长及收购PLH和B Comm[77] - 2023年第一季度毛利润为9970万美元，较2022年同期增加4320万美元，增幅76.6%，占营收比例从7.2%升至7.9%，主要因营收增加、收购及能源部门利润率提高[78] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为7800万美元，较2022年同期增加2260万美元，增幅40.7%，占营收比例从7.1%降至6.2%，主要因收购和支持有机增长成本增加及营收增加[79] - 2023年第一季度利息支出净额较2022年同期增加1560万美元，主要因PLH收购借款导致平均债务余额增加、平均利率上升及利率互换未实现损失[80] - 2023年第一季度有效税率为28.0%，与美国联邦法定税率21.0%不同，主要受州所得税和每日津贴不可扣除部分影响[81] - 2023年第一季度所得税费用为50万美元，较2022年同期所得税收益60万美元增加110万美元，主要因税前收入增加410万美元[82] 积压订单情况 - 截至2023年3月31日，总固定积压订单为35.5亿美元，较2022年12月31日的35.8亿美元减少2810万美元，降幅0.8%[87] - 预计未来四个季度将确认2023年3月31日总积压订单的约74%作为收入，其中公用事业部门为100%，能源部门为60%[89] 现金及现金流情况 - 2023年3月31日现金及现金等价物为9480万美元，低于2022年12月31日的2.487亿美元，预计现有资金和未来运营现金流能满足未来十二个月运营需求[90] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1.153亿美元，而2022年同期为提供660万美元，主要因资产和负债变化的不利影响[91] - 2022年第一季度末，资产和负债变动640万美元，其中合同资产增加4600万美元，其他流动资产增加3260万美元，合同负债增加5200万美元，应收账款减少2570万美元[92][93][94] - 2023年第一季度投资活动使用现金650万美元，低于2022年同期的3290万美元；购置物业和设备支出1380万美元，低于2022年同期的3320万美元；出售资产所得款项740万美元，高于2022年同期的440万美元[95] - 2023年第一季度融资活动使用现金3660万美元，主要用于偿还长期债务3150万美元和向股东支付股息320万美元；2022年同期使用现金120万美元，包括发行债务所得3000万美元、偿还长期债务2650万美元和支付股息320万美元[95][96] 未偿还相关情况 - 截至2023年3月31日，公司有未偿还信用证4780万美元，未偿还投标和履约保证金约48亿美元，相关项目剩余履约义务约18亿美元[100][102] 风险管理 - 公司面临外汇汇率、利率和商品价格波动风险，使用金融衍生工具管理风险，不用于交易或投机[104] 内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息披露合规[106] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制实践或流程无重大变化[107] 法律诉讼情况 - 法律诉讼相关信息见本季度报告中未经审计的合并财务报表附注14[108]