财务数据关键指标变化 - 2021年全年营收5.149亿美元，普通股股东净亏损2460万美元，调整后EBITDA为9630万美元；2020年全年营收4.043亿美元，普通股股东净收入2570万美元，调整后EBITDA为7030万美元[35] - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为13.51942亿美元和4.17829亿美元[230] - 2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为12.06021亿美元和5.16393亿美元[230] - 2021年、2020年和2019年，公司营收分别为5.14901亿美元、4.04342亿美元和3.71854亿美元[232] - 2021年、2020年和2019年，公司总运营费用分别为4.81808亿美元、3.83481亿美元和3.6467亿美元[232] - 2021年、2020年和2019年，公司运营收入分别为3309.3万美元、2086.1万美元和718.4万美元[232] - 2021年、2020年和2019年，公司净收入（亏损）分别为138.9万美元、7105.9万美元和 - 3358.9万美元[232] - 2021年和2020年，归属于普通股股东的净（亏损）收入分别为 - 2464.1万美元和2566.1万美元[232] - 2021年、2020年和2019年，基本每股（亏损）收益分别为 - 0.34美元、0.38美元和 - 0.50美元[232] - 2021年、2020年和2019年，加权平均流通普通股基本股数分别为7190.2万股、6715.8万股和6708.6万股[232] - 2018 - 2021年普通股股数从67,038千股增至76,740千股，金额从67千美元增至77千美元[233][234] - 2019 - 2021年净收入（亏损）分别为 - 33,589千美元、71,059千美元、1,389千美元[236] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为12,080千美元、12,202千美元、9,377千美元[236] - 2019 - 2021年投资活动（使用）提供的净现金分别为 - 97,747千美元、166,396千美元、 - 451,033千美元[236] - 2019 - 2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为102,301千美元、 - 140,943千美元、871,629千美元[236][237] - 2019 - 2021年现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为50,465千美元、88,120千美元、518,093千美元[237] - 2019 - 2021年支付的利息现金分别为33,091千美元、33,433千美元、26,056千美元[237] - 2019 - 2021年支付的所得税现金（扣除退款）分别为0千美元、8,370千美元、2,212千美元[237] - 2020年支付实物利息8,573千美元计入债务本金，2019年为5,126千美元[237] - 公司应收账款坏账准备在2021年和2020年12月31日为0.6百万美元，应收票据坏账准备在2021年12月31日为0，在2020年12月31日为0.5百万美元[261] - 公司2021、2020和2019年资本化软件开发成本分别为780万美元、710万美元和820万美元[268] - 截至2021年和2020年12月31日，资本化软件开发成本（扣除累计摊销后）分别为1830万美元和1640万美元[268] - 2021、2020和2019年资本化软件开发成本的摊销费用分别为590万美元、530万美元和410万美元[269] - 2020年公司对一项剩余买断无形资产确认了180万美元的减值费用[273] - 2021年1月1日采用新租赁准则后，公司记录了约740万美元的使用权资产和约840万美元的相关经营租赁负债[275] - 2021、2020和2019年的剩余佣金费用分别为3.189亿美元、2.402亿美元和2.138亿美元[285] 业务合作关系 - 公司与约1300家合作伙伴保持着强大的转售商关系，包括ISO、FI、ISV、增值转售商和其他推荐合作伙伴[40] - 仅一个转售商关系贡献了超过10%的银行卡处理总量，该关系约占公司银行卡处理总量的18%[49] - 公司通过三种主要销售渠道覆盖中小企业市场，包括ISO（零售和批发）和代理商、金融机构、ISV和VAR[47] - 公司B2B部门通过直接销售、ISV和商业伙伴关系、卡网络、大型美国银行机构获取合作伙伴客户[48] - 公司与First Data或TSYS等支付处理器签订处理协议，为商家提供前后端交易处理服务[52] - 公司与富国银行、Synovus银行、普韦布洛银行、萨顿银行和公理银行保持着赞助银行关系；ACH支付由大西洋资本银行和五三银行赞助[53] 业务线数据关键指标 - 企业支付部门的旗舰产品Priority Passport平台管理着超过34万个活跃账户，通过全国性的货币传输许可证，在越来越多的合作伙伴中处理约5亿美元的存款[42] - 公司通过三个可报告业务部门提供服务，分别为中小企业支付、企业对企业支付和企业支付[241] - 公司企业支付业务板块收入包括注册费、订阅费、利息收入、客户关系管理和咨询费[254] 业务运营与管理 - 公司的初始承保政策会审查所有转售商和商家，根据收集的信息批准或拒绝，并设定适当的储备要求[55] - 公司对商户交易进行实时风险监控，对超出承保参数的交易进行进一步调查，对有风险的转售商采取行动[56] - 2021年9月17日公司完成对Finxera Holdings的收购，可在单一平台为客户提供交钥匙商户服务等[59] - 据2021年3月尼尔森报告，排除银行后公司在美国商户收单机构中排名第6[61] - 公司被FFIEC视为技术服务提供商，受美联储系统、FDIC和货币监理署审计，在美国48个州和地区持有货币传输许可证[72] - 截至2021年12月31日，公司有790名员工，其中783名为全职员工[82] - 公司实施多项措施应对COVID - 19疫情，让所有员工无缝过渡到在家工作[84] - 公司推出多样性和包容性圆桌会议系列活动，将其融入人力资源实践[85] - 公司年度报告、季度报告等在网站www.prth.com免费提供，SEC网站www.sec.gov也有相关文件[86] - 公司在交付支付服务时，可能会向客户提供有限的软件使用许可协议[247] - 公司会根据可变商户支付交易量等向ISO支付佣金费用，偶尔会买断ISO未来佣金支付权[256][257] 法规政策影响 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产达100亿美元及以上的发卡机构借记卡交换费率上限为每笔交易0.21美元，外加5个基点的从价部分，符合条件的发卡机构每笔交易额外有0.01美元用于欺诈预防成本[66] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡接受的最低金额（不超过10美元），还可提供折扣或激励措施[67] 风险因素 - 2020年3月11日世卫组织宣布美国COVID - 19疫情为大流行，持续影响商业和经济活动，对公司业务产生负面影响[89] - 新冠疫情或对公司2021年后的营收和财务结果产生不利影响，但最终影响目前无法确定[90] - 信息安全风险近年来大幅增加，公司虽有保险但可能不足以覆盖所有损失[92] - 支付处理行业竞争激烈，可能影响公司服务收费和利润空间[96] - 商户、推荐合作伙伴或ISO流失率增加可能导致公司财务结果下降[99] - 卡协会和借记卡网络费用或产品的变化可能增加公司成本并限制运营[100] - 支付网络规则或标准的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[101] - 公司需不断更新产品和服务，否则可能导致成本增加和收入、客户流失[102] - 收购业务存在风险，可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[103] - 公司受经济和政治风险、商户和合作伙伴业务周期以及消费和商业支出水平的影响[105] - 公司依赖金融机构和其他服务及技术提供商，若其停止服务可能影响公司业务[108] - 依赖第三方开发技术和更新产品服务会增加成本，第三方支持不力可能导致新产品或服务推出延迟[110] - 商家或他人欺诈可能使公司遭受损失，增加退款或其他负债会对财务状况产生重大不利影响[111] - 商家拒绝或无法偿还退款时，公司需承担损失，未支付的退款增加会提高成本并减少收入[112] - 若未遵守卡网络要求，公司可能被罚款、暂停或终止注册，承担商家或ISO的罚款会降低收益[114] - 失去关键人员或无法吸引、招聘、留住和培养合格员工会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[115] - 法律诉讼、政府监管和法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[116][117] - 交换费受到严格法律、监管和立法审查，相关限制可能减少借记卡交易数量，影响公司业务[118] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，诉讼成本高且可能影响业务和竞争力[123][124] - 税法和法规变化可能增加公司税负，对经营成果和现金流产生不利影响[125] - 公司大量债务和相关契约可能产生负面影响，利率上升会影响盈利能力[128][129] - 公司现有信贷安排和未来可能发行的债务工具包含限制契约，可能限制公司多项业务能力，如支付股息、产生额外债务等[130][131] - 公司总裁Thomas Priore控制公司，其利益可能与公司或股东利益冲突，且能强烈影响或有效控制公司决策[134][135] - 公司有权在特定条件下以每份0.01美元的价格赎回未到期认股权证，可能使认股权证变得毫无价值[136] - 公司认股权证交易市场有限，已从纳斯达克全球市场摘牌，投资者处置或获取准确报价更困难[138] - 公司多数现有债务基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的可变利率计息，LIBOR的变化或替代可能对公司产生不利影响[139] 公司基本信息与会计政策 - 公司2005年开始运营，旨在构建受商户启发的支付平台[239] - 公司于2021年12月31日不再符合新兴成长公司（EGC）资格[243] - 公司采用权益法核算对被投资单位20% - 50%的股权投资[244] - 公司与支付处理商签订协议，自身是Visa注册ISO和万事达卡注册会员服务提供商[242] - 截至2021年12月31日，公司的非控制性权益已全部赎回[282] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定股票期权的公允价值，涉及预期波动率、无风险利率、预期期限和股息收益率等主观假设[289] - 基于授予日公司普通股的收盘价确定基于时间的限制性股票奖励的公允价值，并在奖励的归属期内确认为补偿费用[294] - 公司对基于绩效的限制性股票奖励根据授予日公司普通股的收盘价进行会计处理，并根据绩效标准实现的概率在奖励的归属期内记录基于股票的补偿费用[295] - 公司采用资产负债法核算所得税，根据财务报告和资产负债的税务基础之间的差异确定递延所得税资产和负债[299] - 公司使用三级公允价值层次对某些资产和负债进行公允价值计量，优先使用可观察输入值[302] 公司资金与债务情况 - 公司暂无计划在可预见的未来支付普通股现金股息，收益将用于运营、扩张和偿还债务[133] - 截至2021年12月31日，公司在信贷和担保协议下的未偿还借款为6.319亿美元，假设LIBOR利率变动1%，每年现金利息费用将增减约640万美元[211] - 公司目前不对利率风险进行套期保值[212] 财务报表审计情况 - 独立注册公共会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[217] 公司收购情况 - 2021年公司完成对Finxera Holdings和C&H Financial Services的收购，对价分别为4.07亿美元和3970万美元[222] 公司办公场所情况 - 公司在美国各地和印度有办公室，均为租赁[141]