公司基本情况 - 2022财年公司营收超40亿美元，截至2023年2月28日有近180万个会员账户[56] - 公司运营50家仓储俱乐部，2023和2024年预计分别新开3家和1家，届时将运营54家[59] - 公司SKU数量少于3000个，提供自有品牌“Member’s Selection®”产品[56] - 公司为会员提供数字会员和自动续订服务，支持线上购物[58] - 公司在菲律宾有产品出口业务，并探索在其他市场拓展[59] - 公司仓储俱乐部销售面积在3万至6万平方英尺之间[57] - 截至2023年2月28日，公司运营50家俱乐部，较2022年同期增加1家[87] - 截至2023年2月28日，仓库俱乐部数量为50家，较上年同期增加1家[96] 财务数据表现 - 2023财年第二季度总营收同比增长10.0%，净商品销售额同比增长10.3%，会员收入同比增长7.3%至1620万美元，营业利润同比增长11.3%至5380万美元[68][70][73] - 2023财年前六个月总营收同比增长9.1%，净商品销售额同比增长9.5%，会员收入同比增长7.4%至3210万美元，营业利润同比增长15.9%至1.093亿美元[78][80][81] - 2023财年第二季度调整后净收入为3850万美元，摊薄后每股调整后净收入为1.25美元；前六个月调整后净收入为7140万美元，摊薄后每股调整后净收入为2.30美元[77][81] - 2023财年第一六个月，自有品牌销售额占商品销售总额的25.9%，高于2022财年的23.5%[66] - 2023年第二季度和截至2月28日的六个月内，公司净商品销售总额分别增长10.3%和9.5%，主要源于交易量和客单价的增长[87] - 2023年第二季度和截至2月28日的六个月内，中美洲地区净商品销售额分别增长13.0%和11.6%，对总净商品销售增长有积极影响[87] - 2023年第二季度和截至2月28日的六个月内，加勒比地区净商品销售额分别增长13.2%和13.1%，对总净商品销售增长有积极影响，且新增1家俱乐部[87] - 2023年第二季度和截至2月28日的六个月内，哥伦比亚地区净商品销售额分别下降10.8%和9.6%，对总净商品销售增长有负面影响，主要因哥伦比亚比索贬值[87] - 2023年第二季度和截至2月28日的六个月内，货币波动对净商品销售分别产生约230万美元和2350万美元的负面影响[88] - 截至2023年3月5日的十三周和二十六周内，可比净商品销售额分别增长8.5%和6.8%[89] - 截至2023年3月5日的十三周和二十六周内，中美洲地区可比净商品销售额分别增长13.1%和10.6%，对总可比商品销售有积极影响[89] - 截至2023年3月5日的十三周和二十六周内，加勒比地区可比净商品销售额分别增长6.9%和6.8%，对总可比商品销售有积极影响，但牙买加市场销售额下降[90] - 截至2023年3月5日的十三周和二十六周内，哥伦比亚地区可比净商品销售额分别下降10.6%和11.9%，对总可比商品销售有负面影响，主要因外币贬值[90] - 截至2023年2月28日，会员账户数量较2022年同期增长3.2%，达1,767,556个[92] - 2023年前三个月和前六个月会员收入分别同比增长7.3%和7.4%，达16,176美元和32,071美元[92] - 2023年2月28日，白金会员账户占总会员基数的8.2%，高于2022年的6.8%[93] - 截至2023年2月28日和2022年2月28日，过去十二个月的会员续费率分别为88.0%和89.8%[93] - 2023年前三个月和前六个月其他收入分别同比增长7.4%和下降31.2%，达3,132美元和6,122美元[94] - 2023年前三个月和前六个月净商品销售额分别同比增长10.3%和9.9%，达1,115,999美元和2,141,462美元[95][96] - 2023年前三个月和前六个月总毛利率分别为16.0%和16.1%，较上年同期分别提高0.4和0.3个百分点[95][96][97] - 2023年前三个月和前六个月总营收分别同比增长10.0%和9.1%，达1,142,189美元和2,196,995美元[95][96] - 预计2023财年第三和第四季度总毛利率将低于前两个季度[98] - 2023财年第二季度销售、一般和行政费用较上年增加1600万美元，占总收入比例从12.4%升至12.6%；前六个月增加2190万美元，但占比维持12.5% [99] - 2023财年第二季度仓库俱乐部及其他运营费用占总收入比例维持9.1%；前六个月从9.2%降至9.1% [99] - 2023财年第二季度一般和行政费用占总收入比例从3.3%降至2.8%；前六个月从3.3%降至3.0% [99] - 2023财年第二季度运营收入增至5380万美元（占总收入4.7%）；前六个月增至1.093亿美元（占总收入5.0%） [99] - 2023年2月28日止三个月和六个月净利息费用增加，主要因利率上升和未偿还长期借款增加 [100] - 2023年2月28日止三个月和六个月其他收入（支出）净额主要因货币资产和负债重估损失及交易成本 [103] - 2023年2月28日止三个月和六个月有效税率上升，主要因经常性项目有利净税收影响和非经常性项目不利净税收影响 [104][105][106] - 2023财年第二季度其他综合收入约1240万美元；前六个月约1190万美元 [107][108] - 截至2023年2月28日，外国子公司和国内持有的现金及现金等价物总计2.80552亿美元，短期投资总计5432.2万美元 [110] - 2023年2月28日止六个月经营活动提供净现金1.167亿美元，主要因营运资金变动和其他经营资产负债净变化 [110] - 2023年2月28日和2022年2月28日结束的六个月内，投资活动使用的净现金分别为9610万美元和3050万美元，增加6550万美元[111] - 2023年2月28日和2022年2月28日结束的六个月内，融资活动使用的净现金为310万美元，提供的净现金为1780万美元，转变2090万美元[111] - 2023财年和2022财年，公司分别宣布每股0.92美元和0.86美元的首次股息支付，以及每股0.46美元和0.43美元的第二次股息支付[111] - 截至2023年2月28日的六个月内，公司重新发行约7000股库存股[113] - 截至2023年2月28日和2022年8月31日，公司在两个国家的所得税应收款分别为1130万美元和1100万美元，递延所得税资产分别为400万美元和350万美元[116] - 约4320万美元的特定收购商誉，公允价值大于账面价值，但公允价值恶化可能导致减值费用[119] 市场与货币影响 - 2023和2022财年上半年，约78.8%和77.9%的净商品销售为非美元货币，其中48.9%和48.7%是用美元采购的产品销售[61] - 截至2023年2月28日，哥伦比亚市场货币兑美元贬值约23%，公司在部分商品上维持价格稳定，预计影响整体毛利率[61] - 截至2023年2月28日，特立尼达美元计价的现金等资产为1470万美元，较2020年11月30日峰值减少8580万美元[62] 供应链情况 - 2023财年上半年运输天数改善，运费下降，公司通过扩大配送中心网络缓解供应链挑战[61] 未来发展规划 - 公司未来聚焦三个增长驱动因素：改造现有俱乐部、开设新门店和配送中心；提升会员价值；通过官网和增强线上、数字及技术能力推动增量销售[64] - 计划在萨尔瓦多开设两家仓储式俱乐部，预计分别于2023年5月和2024年初开业；哥伦比亚麦德林第二家仓储式俱乐部预计2023年底前开业；危地马拉第六家仓储式俱乐部预计2023年秋季在埃斯昆特拉开业[64][65] - 通过扩大会员福利吸引和留住会员，如官网交易、取货和送货服务、健康福利计划等，并计划根据会员价值增长调整会员费[66] - 持续改进官网功能，扩大线上产品供应和相关内容，利用技术工具加强与会员关系，为新市场拓展提供数据支持[67] - 投资建设农产品配送中心，可直接从农场采购、加工和包装农产品，包括本地和进口产品[65] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标（调整后净收入和摊薄后每股调整后净收入）用于排除非核心运营项目，提供更准确的同比业绩比较[82][83] 公司风险与内部控制 - 公司经营的市场风险主要来自利率和货币汇率变化[121] - 公司管理层认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[124] - 公司会审查财务报告内部控制系统并进行改进[125] - 公司商品业务有假日零售季节性，经营结果受多种因素影响[120] - 最近完成的财季内公司财务报告内部控制无重大变化[126] - 2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条要求的认证文件作为报告附件31.1和31.2提交[126] - 公司日常业务中的索赔预计不会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[127]