油价、天然气价格及钻机数量数据 - 2021 - 2023年各季度美国平均油价和平均运营钻机数有波动，如2021年Q1平均油价为57.79美元/桶，运营钻机69台；2022年Q1平均油价94.45美元/桶，运营钻机115台；2023年Q1平均油价75.93美元/桶，运营钻机131台[21] - 2023年Q4平均油价78.53美元/桶，天然气价格平均2.74美元/百万英热单位；2024年2月20日，油价收于78.72美元/桶，天然气价格收于1.50美元/百万英热单位[21] - 2023年Q4美国平均活跃钻机数为118台，较Q3的120台减少；2023年12月31日为121台，少于2022年12月31日的132台；预计2024年Q1平均120台[22] - 2023年美国平均每日运营钻机数为124台，2022年为124台，2021年为82台；2023年美国钻井数量为2530口，2022年为2489口，2021年为1662口；2023年美国运营天数为45270天，2022年为45216天，2021年为29960天[40] - 2023年第四季度，油价平均为每桶78.53美元，2024年2月20日收盘价为每桶78.72美元；天然气价格平均为每百万英热单位2.74美元，2024年2月20日收盘价为每百万英热单位1.50美元[95] - 2022年原油价格和钻井及完井设备与服务需求增加，一级超规格钻机供应受限；2023年第二季度大宗商品价格波动致行业活动下降，第三季度上涨，第四季度下降[95] 资本支出与交易事项 - 2024年资本支出预测约为7.4亿美元[25] - 2023年9月1日完成NexTier合并，交易估值约28亿美元，NexTier每股普通股转换为0.752股公司普通股[25] - 2023年8月14日完成Ulterra收购，交易估值约8.97亿美元，包括发行3490万股普通股和支付约3.76亿美元现金[26][27] - 2023年9月13日完成发行4亿美元、利率7.15%、2033年到期的高级票据，净收益约3.96亿美元[27] - 2023 - 2021财年，公司在钻机资本支出上分别花费约3.35亿美元、2.56亿美元和1.1亿美元[34] 财务状况相关数据 - 截至2023年12月31日，公司无循环信贷额度借款，信用证未偿还金额260万美元，可用借款额度约5.97亿美元[31] - 截至2023年12月31日，公司有192台陆地钻井钻机，其中173台为超规格钻机，131台为一级超规格钻机[32][33] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，美国合同钻井积压订单分别约为7亿美元和8.3亿美元，2023年12月31日约16%的积压订单预计在2024年后仍会存在[63] - 2023年公司从十大客户处获得约49%的合并运营收入，从五大客户处获得约35%的合并运营收入，其中一个客户贡献约5.88亿美元，占比约14%[62] - 2023年、2022年和2021年，公司分别确认了700万美元、450万美元和2.67亿美元的减值费用[104] - 截至2023年12月31日，公司在美国的定期合同钻探积压收入约为7亿美元[112] - 截至2023年12月31日，公司有大约19亿美元美国联邦净运营亏损、约6230万美元加拿大净运营亏损、约2260万美元哥伦比亚净运营亏损和约11亿美元美国州净运营亏损（分摊后）[134] - 多数美国联邦净运营亏损若未使用将在2030 - 2037年间分批到期，2017年后产生的可无限期结转；加拿大净运营亏损若未使用将在2036 - 2043年间分批到期；哥伦比亚净运营亏损若未使用将在2028 - 2032年间分批到期；美国州净运营亏损若未使用将在2024 - 2043年间分批到期[134] - 截至2023年12月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款[171] - 截至2023年12月31日，公司有8770万美元信用证根据补偿协议未偿还[172] - 公司承诺的高级无抵押信贷安排中，SOFR利率贷款适用利差为1.00% - 2.00%，基准利率贷款适用利差为0.00% - 1.00% [171] - 截至2023年12月31日，SOFR利率贷款适用利差为1.75%，基准利率贷款适用利差为0.75% [171] - 公司需按要求补偿开证行根据信用证支付的款项，未支付金额按LIBOR利率加2.25%年利率支付利息[172] 员工相关情况 - 截至2024年1月31日，公司约有10600名全职员工，员工数量随服务需求波动，美国员工无工会代表，部分哥伦比亚员工可能是工会成员但公司未与工会达成集体谈判协议[69] - 公司在美国的新主管和经理需参加多样性、包容和尊重相关课程，主管和经理每两年需参加补充培训，其他员工每年接受教育[73] - 公司为员工提供《商业行为和道德准则》年度培训，涵盖利益冲突、保密等多方面内容[74] 业务线情况 - 公司继续提升钻井技术，如APEX®钻机的Cortex®操作系统可部署定制应用，GenAssist®应用可减少油耗和排放等[41] - 公司提供定向钻井服务，利用自有井下马达和设备，客户主要是美国油气运营商[42] - 公司完井服务业务包括水力压裂、电缆和泵送等，业务集中在美国活跃盆地，多数收入来自水力压裂业务[45][46] - 公司Ulterra业务在北美和国际有制造和分销点，主要设计、制造、销售和租赁PDC钻头，在北美PDC钻头市场处于领先地位[55][56] - 公司油田租赁业务拥有优质租赁工具，为美国主要油气盆地提供服务，还作为非运营权益所有者投资油气资产[58][59] - 公司运营三个可报告业务板块：钻井服务、完井服务和钻井产品[211] - 公司完井服务业务包括水力压裂、电缆和泵送等服务，运营于美国多个活跃盆地[214] 环境措施 - 公司在环境方面采取措施，如使用天然气发动机等减少碳排放，EcoCell®系统可减少油耗和排放，Current Power业务可让客户使用公用电力[66][67][68] 法律合规与风险 - 公司业务运营受众多联邦、州、外国、地区和地方法律法规约束，涉及油气钻探等多个方面[76] - 公司在北美及国际超30个国家运营，受美国《反海外腐败法》等法律约束[78] - 公司业务受网络安全风险和威胁影响[90] - 公司完成NexTier合并后，美国历史净运营亏损结转的使用预计将受限[90] - 设备和材料短缺、交付延迟和供应中断可能对公司经营业绩产生不利影响[90] - 油价和天然气价格持续波动会影响公司财务状况、运营和获取资金来源的能力，需求下降或价格下跌可能导致客户资本支出减少和公司服务需求下降[96] - 全球经济状况不佳、资本市场不确定性等因素可能导致客户减少钻探和完井计划，影响公司服务需求，还可能使公司、客户和供应商融资受限[97] - 行业竞争激烈，设备过剩可能导致公司利用率、利润率和资产账面价值受影响，难以维持定价和盈利[98] - 公司运营面临环境和天气等风险，虽有保险和赔偿协议，但可能无法完全转移风险，重大事故若未充分覆盖可能产生重大不利影响[105] - 公司当前合同钻探积压可能下降且无法实现，定期合同可能因多种原因提前终止且无提前终止付款[111] - 新技术发展可能使公司运营方法、设备等竞争力下降，需增加资本支出保持竞争力，但新技术需求和回报无保障[113] - 新技术开发和获取对保持竞争力至关重要，若失败或技术过时，公司业务、财务状况等可能受不利影响[116] - 关键人员流失和竞争可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响，高需求或通胀时人力成本增加，低需求时可能裁员[117] - 大客户流失可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[118] - 设备和材料短缺、交付延迟和供应中断可能增加成本，限制运营能力，对公司业务等产生不利影响[119][120] - 公司面临网络安全风险，事件可能导致资金被盗、信息受损、业务中断等，公司大部分网络安全风险自保[121][123] - 公司供应协议承诺可能超需求，面临价格、交付时间和质量风险[124] - 收购、设备建设或升级及技术开发增长不确定，整合可能面临困难，还可能产生负债[125][126][127] - 公司因NexTier合并经历所有权变更，可能导致2018年1月1日前产生的部分净运营亏损（NOLs）在用于抵减未来应纳税所得额前过期，或需推迟使用NOLs，增加前期现金税款支出[136] - NexTier合并和Ulterra收购的不确定性可能导致管理和关键员工流失，影响公司未来业务和运营[137] - 公司已产生并预计继续产生与NexTier合并和Ulterra收购相关的交易成本，可能超出预期[138] - 未来联邦、州或地方法律法规若对水力压裂过程施加报告义务、限制或禁令，将对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[140] - 气候变化的物理和监管影响可能增加公司运营和资本成本，限制油气生产区域，减少服务需求[141] - 公司业务受众多环境、职业健康和安全法律法规约束，合规成本可能很高[148] - 气候变化关注度增加使公司面临被诉讼或调查的可能性上升，可能导致责任承担[146] - 公司业务可能因未遵守环保法规面临民事、刑事和行政处罚等[154] - 技术纠纷可能使公司失去重要设备或技术使用权，需支付许可费或特许权使用费[155] - 产品设计、制造等环节若设备未达规格，公司可能承担人身伤害、财产损失和环境污染责任[158] - 国际业务面临政治、经济和社会不稳定风险，以及法律政策变化风险[160] - 公司进入资本市场的能力可能受限，信用评级下调会对获取资本的成本和能力产生负面影响[174][175] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，可能需采取其他行动偿债但不一定成功[176] - 公司章程和州法律中的反收购措施可能阻碍收购并影响收购价格[181] - 公司细则规定特定纠纷的专属管辖法院，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[182] 网络安全管理 - 公司实施并维护与NIST框架一致的网络安全计划，董事会审计委员会负责监督[184][185] - 公司副总裁负责信息安全和网络安全实践，还会聘请第三方协助管理风险[187][188] - 公司所有使用公司邮箱的员工每年接受网络安全意识培训，每月进行钓鱼模拟测试[192] 股权与股息情况 - 截至2024年2月9日，公司普通股约有800名登记持有人[203] - 2024年2月14日董事会批准每股0.08美元普通股现金股息，将于3月15日支付给3月1日登记在册股东[204] - 2023年10 - 12月分别回购58,178股、1,858,670股、5,121,552股，均价分别为12.87美元、11.91美元、11.07美元[206] - 2023年第四季度共回购7,038,400股，其中6,660,185股为公开宣布计划内回购[206] - 2023年第四季度因员工税务代扣义务扣留378,215股，非股票回购计划[206] - 2023年4月董事会批准将股票回购计划授权增至3亿美元，2024年2月增至10亿美元[206] - 假设2018年12月31日投资100美元并再投资所有股息，2023年12月31日公司股票价值113.70美元[208][210] - 2018 - 2023年S&P 500指数从100.00美元涨至207.04美元，S&P SmallCap 600指数从100.00美元涨至168.23美元，油田服务指数从100.00美元涨至114.47美元[210] 气候公约与政策 - 美国拜登政府承诺到2030年将温室气体排放量从2005年水平降低50 - 52%[142] - 2021年美国等国达成的《格拉斯哥气候公约》，目标是到2030年将甲烷排放量减少30%[143] 所有权变更定义 - 所有权变更一般指一个或多个被视为至少持有公司5%股份的股东（或股东群体），在连续三年期间内，其持股比例较最低持股比例增加超过50个百分点[135] 公司向股东返还资本情况 - 公司向股东返还资本由董事会决定，未来返还情况不确定，且可能影响公司资金状况和股价[178] 公司普通股市场价格情况 - 公司普通股市场价格可能高度波动，投资者可能无法按购买价或更高价格转售股票[93] - 公司普通股市场价格可能高度波动，受多种因素影响[179][180]