财务数据和关键指标变化 - 第四季度总报告收入为15.84亿美元，归属于普通股股东的报告净收入为6200万美元，即每股0.15美元，其中包括2000万美元的合并和整合费用；调整后归属于普通股股东的净收入为7800万美元，即每股0.19美元 [23] - 第四季度自由现金流为2.47亿美元，期间向股东返还1.1亿美元，包括每股0.08美元的股息和7600万美元用于回购700万股；按年计算，股东回报约占第四季度末市值的10% [24] - 预计2024年有效税率为24%，年度现金税预计在3500万 - 4500万美元之间 [31] - 第四季度总资本支出为2.05亿美元，其中钻井服务7400万美元、完井服务1.07亿美元、钻井产品1700万美元、其他和企业800万美元 [31] - 预计2024年总资本支出为7.4亿美元，包括钻井服务2.85亿美元、完井服务3.6亿美元、钻井产品5500万美元、其他和企业4000万美元 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井服务 - 第四季度收入为4.64亿美元，调整后毛利润为1.87亿美元；美国合同钻井运营天数总计10841天，平均钻机日收入为36280美元，较上一季度下降1830美元 [26] - 截至12月31日，美国钻井平台有定期合同，预计未来日费率钻井收入约7亿美元；预计2024年第一季度平均79台钻机按定期合同运营，到12月31日的四个季度平均52台钻机按定期合同运营 [27] - 除美国合同钻井外的其他钻井服务业务（主要是国际合同钻井和定向钻井），第四季度收入为7000万美元，调整后毛利润为1000万美元 [27] 完井服务 - 第四季度报告收入总计10.14亿美元，调整后毛利润为2.32亿美元 [28] - 预计第一季度完井服务收入在9.4亿 - 9.5亿美元之间，调整后毛利润在1.9亿 - 2亿美元之间 [59] 钻井产品 - 第四季度收入总计8800万美元，较第三季度增长1%，调整后毛利润为3900万美元 [29] - 预计第一季度钻井产品收入为9000万美元，调整后毛利润为4000万美元；预计与Ulterra钻头价值提升相关的非现金直接运营成本为500万美元，若不考虑该成本，该部门调整后毛利润预期为4500万美元 [30] 其他业务 - 第四季度其他收入总计1800万美元，调整后毛利润为800万美元；预计第一季度其他收入和调整后毛利润与第四季度持平 [84] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场年初运营121台钻机，目前运营122台钻机；2023年钻机数量显著超过行业水平，同时提高了利润率 [18] - 国际市场上，自8月完成收购以来，非美国收入约占Ulterra收入的30%；预计2024年Ulterra国际收入同比增长高个位数百分比，到2024年，其来自中东的收入可能比过去三年翻一番，未来几年还有额外的增长潜力 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在收购NexTier和Ulterra后，加强了在美国陆上钻井和完井领域的领导地位，与领先的美国页岩运营商建立了更紧密的合作关系，有望在行业中脱颖而出 [7] - 公司致力于将至少50%的自由现金流返还给股东，包括通过股票回购，预计2024年通过股息和股票回购向股东返还至少4亿美元，这将有助于提高每股收益和资本回报率 [8][14] - 公司计划在未来几年逐步将更多的压裂车队转换为电动和其他天然气动力技术，这些新技术的回报率高于被取代的柴油技术，有望在稳定的业务活动水平下实现利润增长 [42] - 公司预计2024年资本支出将低于2023年，反映了公司在不断变化的能源行业环境中优化长期财务绩效的承诺 [41] - 公司认为行业正在向制造模式转变，客户倾向于将钻井和完井预算集中到少数高质量服务提供商，这为公司带来了有利的市场地位 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境使公司对近期行业活动保持相对稳定有信心，美国石油产量预计已企稳，这对全球石油市场是积极因素 [64] - 尽管天然气市场存在一定不确定性，但公司认为短期内天然气价格下跌对业务的长期影响不大，且随着液化天然气需求的明确，天然气业务前景可能在今年晚些时候和明年得到改善 [15][16] - 公司对2024年的业绩充满信心，预计将实现强劲的自由现金流，并继续向股东返还大量现金，同时巩固其在行业中的竞争优势 [53] 其他重要信息 - 公司预计到2024年年中运营约14万电马力，届时近80%的活跃车队将能够使用天然气；同时，合并后的完井公司资本支出预计将比2023年显著下降 [11] - 公司在第四季度完成了与NexTier和Ulterra的合并，并成功整合，展示了新公司的盈利潜力 [7] - 公司的钻机技术产品需求增长，包括过程和设备自动化套件、替代动力解决方案等，这些技术提高了效率、减少了环境影响，并为钻井过程增加了价值 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度完井服务的展望以及全年盈利能力的基线如何考虑 - 公司对完井业务的表现感到兴奋，认为即使在稳定的业务活动水平下，通过推出新技术、加强整合和提高绩效等措施，仍有提高盈利能力的潜力 [91][92] 问题2: 同行在电动压裂车队方面的计划对公司战略的影响以及预期部署的车队马力的资本回报率 - 公司将以更稳健的步伐部署电动车队，因为其重点是向股东返还现金；公司认为行业不会完全转向电动，高性能双燃料天然气动力系统仍有坚实的市场；公司还将在今年晚些时候推出其他100%天然气技术 [94][95] 问题3: 假设天然气活动持续疲软，第二季度的业务活动是否会比第一季度更好 - 公司正在将一些马力从天然气业务转移到石油业务，目前尚不清楚天然气价格下跌的全部影响；预计第二季度业务活动相对稳定，包括可能存在的空白期；公司认为有机会通过推出新技术和加强整合来提高盈利能力 [71] 问题4: 公司在实现收入协同效应方面的进展以及2024年的预期 - 公司在合并后增加了一些服务，如电缆测井、运输和物流、电力解决方案等，并取得了一些早期成果；预计在2024年将继续在收入和盈利能力方面取得进展 [72][73] 问题5: 如何考虑股东回报以及剩余自由现金流的使用，包括并购和债务处理 - 公司预计2024年向股东返还超过4亿美元，高于50%的承诺；目前并购不是优先事项，债务减少也不是当前的重点，但公司会保持灵活，如果有合适的机会会考虑回购债务 [103] 问题6: 随着合同到期和价格调整，如何看待钻机日收入和日成本的变化 - 公司认为收入和成本在今年将相对稳定，尽管去年下半年钻机价格有所疲软，但公司仍能通过提供高性能和辅助技术选项保持在3.5万美元左右的价格水平 [104][105] 问题7: 关于钻机在天然气盆地的情况以及是否会将钻机从天然气盆地转移到石油盆地 - 公司认为石油盆地将保持相对稳定，约70%的钻机在石油盆地作业；虽然30%的钻机在天然气盆地，但部分是在天然气液盆地而非干气盆地；公司预计天然气业务可能会有一些疲软，但不会对公司产生重大影响，也不太可能将钻机从天然气盆地转移出去 [109][110] 问题8: 公司正在进行的特定钻机升级以及如何收回资本和获得回报 - 公司正在进行一些资本轻型的钻机升级，如过程自动化套件，这些升级可以提高钻井作业的性能和一致性，受到客户的欢迎 [111] 问题9: 关于压裂业务的井场集成服务，高集成服务资产的百分比、盈利能力差距以及电力解决方案的支持情况 - 目前压裂车队中约50%的资产采用了集成井场服务；公司认为在市场整合的情况下，公司有能力通过整合必要的服务来提高在完井和钻井方面的性能；目前约40%的业务得到了电力解决方案的支持，且有增长空间 [114][117] 问题10: 如何看待2000万美元协同效应的潜在上行空间或加速实现的可能性 - 公司认为在市场改善的情况下，协同效应的收益可能会增加，但目前不会给出更高的指导；公司内部对实现2000万美元协同效应有信心，并将继续努力挖掘各个方面的潜力 [140][158] 问题11: 如何看待全年业务活动的节奏以及是否会出现更大的空白期，以及是否有抵消措施 - 公司已经在第一季度的预测中考虑了将一些马力从天然气业务转移到石油业务；如果商品价格持续低迷，第二季度可能会出现更多疲软情况，需要进一步观察 [142] 问题12: 40%的自由现金流转换目标的主要驱动因素 - 公司的资本支出约三分之二为维护资本，还有一些转换资本，主要是用新设备替代旧设备，而不是增加新的马力 [166] 问题13: 关于协同效应的不同类别贡献以及压力泵车队中不同类型天然气动力设备的比例 - 供应链和成本方面的协同效应进展较快，收入方面的协同效应将在未来四个季度保持稳定增长；今年压力泵车队中Tier 4 DGB仍将占较大比例，未来将继续向电动和其他新技术过渡 [172][174] 问题14: Tier 4 DGB从柴油到天然气的燃料转换百分比 - 通过公司的电力解决方案业务，Tier 4 DGB的燃料转换百分比可以达到65% - 80% [193] 问题15: 完井服务设备的重新定位是否会在第一季度完成，以及在不确定市场中不降低价格的原因 - 公司预计完井服务设备的重新定位将在第一季度完成，相关数据已包含在第一季度的预测中；公司拥有强大的客户关系，并致力于保护这些关系，同时完井团队的表现出色，石油盆地业务稳定 [195] 问题16: 今年是否有可能提高股息 - 公司认为今年不太可能提高股息 [196] 问题17: 是否有将钻机、压裂泵或其他服务线引入中东地区的计划以及该地区的机会 - 公司的国际重点是发展Ulterra，目前专注于向股东返还现金；中东市场竞争激烈，公司只会在认为对股东有利的情况下将大型资产转移到该地区 [181][182] 问题18: 陆地钻井车队的演变以及新型超级规格钻机与普通超级规格钻机的区别 - 新型钻机的升级包括增加泵以改善液压性能、采用锂电池混合动力以提高燃油效率、生产用于高压线电力的变电站等；公司还通过实时数据中心、数据分析和自动化技术来提高钻机性能 [184][202] 问题19: 完井服务升级和投资是否包括Tier 2到Tier 4的升级 - 公司不会进行Tier 2到Tier 4的升级，将逐步减少对Tier 2旧资产的维护投资；Tier 4 DGB仍有很强的市场需求，未来将看到更多电动和其他新技术的应用 [189] 问题20: 2024年14万马力的电动设备将以何种形式引入 - 文档未提及明确回答 [211]