公司定义 - 公司定义的中间市场公司为EBITDA在1000万美元至5000万美元和/或总债务在2500万美元至1.5亿美元的公司[284] 公司股权交易与收购 - 2019年4月1日公司外部化，BCP或其关联方支付2500万美元现金给股东，每股0.669672美元，顾问及其关联方最多用1000万美元激励费购买公司普通股，2020年11月购买约57万美元新股，2021年5月购买约400万美元新股，BCP和顾问对交易的总财务承诺为3500万美元[290] - 2020年10月28日公司完成对GARS的收购，GARS普通股每股可获约1.19美元现金和约1.917股公司普通股，顾问额外支付约0.31美元现金[291][292] - 2021年6月9日公司完成对HCAP的收购，HCAP股东获1854万美元现金、15252453股公司普通股，顾问额外支付215万美元现金[293][294] - HCAP收购中，选举股份每股获约7.43美元现金和0.74股公司普通股，非选举股份每股获约3.86股公司普通股[295] - 2021年6月9日公司承担HCAP 2875万美元6.125%票据，2021年7月23日赎回全部票据[296][298] 公司股票分割 - 2021年8月26日公司进行1比10反向股票分割，授权普通股数量从1亿股减至2000万股[299][301] 公司投资组合公允价值 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司投资组合公允价值分别为5.81481亿美元和5.47573亿美元[305] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司投资和现金的公允价值分别为6.25511亿美元和6.15913亿美元[364] 高级担保贷款公允价值及占比 - 2022年6月30日，高级担保贷款公允价值4.1492亿美元，占比72%；2021年12月31日，公允价值3.64701亿美元，占比66%[306] 债务证券投资组合加权平均合同利率 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券投资组合加权平均合同利率分别约为8.7%和8.1%[311] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司生息债务证券投资组合的加权平均合同利率分别约为8.7%和8.1%[341] 投资组合分布情况 - 2022年6月30日，投资组合（不含CLO基金、合资企业和短期投资）分布于32个不同行业和118个不同实体，每个实体平均票面余额约350万美元[312] 非应计状态投资情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，处于非应计状态的投资分别有3项和7项[312] - 截至2022年6月30日，三项投资处于非应计状态[408] 非合格资产及合资企业投资占比 - 公司可将最多30%的投资组合用于“非合格”机会性投资，截至2022年6月30日和2021年12月31日，非合格资产占总资产的比例分别约为16.9%和15.8%[313] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对合资企业的投资分别约占总资产的8.9%和9.3%[313] CLO基金证券投资情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对CLO基金证券的投资分别约为2430万美元和3160万美元[315] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司CLO基金证券摊余成本分别为4488万美元和5156.1万美元，公允价值分别为2427.1万美元和3163.2万美元[317] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司CLO基金证券投资收入分别约为92.8万美元和84.5万美元；六个月分别约为260万美元和150万美元[345] 高科技与商业服务行业投资组合占比 - 2022年6月30日，高科技行业和商业服务行业投资组合公允价值占比均为12%[309] 剩余资产管理附属公司情况 - 截至2022年6月30日，剩余资产管理附属公司预计将进行清算，其管理的CLO基金投资于广泛银团贷款、高收益债券和其他信贷工具[314] KCAP Freedom 3 LLC投资情况 - 公司拥有KCAP Freedom 3 LLC 62.8%的经济权益[320] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，KCAP Freedom 3 LLC投资公允价值分别为3187.3万美元和3584.1万美元[323] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，KCAP Freedom 3 LLC投资收入分别为265.4万美元和176.4万美元[326] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，KCAP Freedom 3 LLC投资收入分别为439.6万美元和329.9万美元[326] BCP Great Lakes Partnership投资情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对BCP Great Lakes Partnership的投资公允价值分别为3790万美元和3740万美元[334] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对BCP Great Lakes Partnership的未出资承诺分别为1130万美元和1300万美元[335] - 公司对BCP Great Lakes Partnership的总承诺为5000万美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，未出资承诺分别为1130万美元和1300万美元[388] 公司投资收入情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司投资收入分别约为1500万美元和2150万美元[338] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司投资收入分别约为3200万美元和3980万美元[338] Catamaran CLO基金情况 - 2020年第二季度，四个Catamaran CLO基金违反契约，2020年第四季度其中三个恢复向公司投资进行现金分配[318] 公司债务证券投资组合利息收入 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司债务证券投资组合利息收入分别约为1190万美元和1800万美元；六个月分别约为2490万美元和3320万美元[340] 公司合资企业投资收入 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司合资企业投资收入分别约为210万美元和250万美元；六个月分别约为420万美元和460万美元[348] 公司资本结构服务费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司资本结构服务费用分别约为17.5万美元和16.6万美元；六个月分别约为37.1万美元和59.6万美元[349] 公司管理费用与激励费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司管理费用分别约为210万美元和190万美元；六个月分别约为420万美元和370万美元[352] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司激励费用分别约为120万美元和230万美元；六个月分别约为280万美元和440万美元[352] 公司债务发行成本利息和摊销 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司债务发行成本利息和摊销分别约为390万美元和350万美元，平均未偿还债务分别为3.561亿美元和3.44亿美元；六个月分别约为720万美元和690万美元[353] 公司总费用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司总费用分别约为950万美元和980万美元；六个月分别约为1860万美元和1990万美元[355] 公司净投资收入和净实现收益（损失） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司净投资收入和净实现收益（损失）分别约为 - 850万美元（每股 - 0.88美元）和940万美元（每股1.21美元）；六个月分别约为 - 610万美元（每股 - 0.63美元）和1250万美元（每股1.57美元）[358] 公司总投资净未实现增值（贬值） - 2022年第二季度公司总投资净未实现增值（贬值）约为11.3万美元，2021年同期约为150万美元[360] - 2022年上半年公司总投资净未实现增值（贬值）约为230万美元，2021年同期约为820万美元[361] 公司运营导致的净资产净增加（减少） - 2022年第二季度公司运营导致的净资产净增加（减少）为 - 840万美元，即每股 - 0.88美元；2021年同期为1080万美元，即每股1.40美元[362] - 2022年上半年公司运营导致的净资产净增加（减少）为 - 440万美元，即每股 - 0.45美元；2021年同期为1890万美元，即每股2.37美元[362] 公司未偿还借款情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还借款的票面价值约为3.649亿美元，总资产与总借款的资产覆盖率为170%[365] - 截至2022年6月30日，未偿还借款3.649亿美元，当前加权平均利率4.3%，其中1.08亿美元为固定利率，2.569亿美元为浮动利率[417] 公司票据发行与赎回 - 2021年第二季度，公司发行了1.08亿美元本金的4.875% 2026年到期票据，截至2022年6月30日，未偿还本金约为1.08亿美元[367] - 2021年第一季度，公司赎回了约8800万美元面值的2018 - 2有担保票据，并确认了约90万美元的债务清偿实现损失[378] 公司循环信贷安排 - 循环信贷安排初始本金为1.15亿美元，最高可达2.15亿美元，截至2022年6月30日，未偿还借款本金约为9310万美元[370][375] 公司GARS收购财务报表合并 - 2020年10月28日公司完成GARS收购，合并了4.2亿美元面值的2018 - 2 CLO设施的财务报表[376] 公司税务分配政策 - 公司为避免对RICs征收的消费税，每年分配金额至少为日历年普通净应税收入的98%、截至10月31日一年期资本利得（如有）超过资本损失部分的98.2%，以及上一年未分配且未缴纳公司税的净普通收入和净资本利得[382] - 若股东选择现金或股票形式收取应税股息，现金分配上限为总分配额的20%，超过则需在选择现金的股东间分配，余额以股票支付[381] - 公司选择按RIC处理税务，需每年及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入，超额部分可结转至下一年并缴纳4%的消费税[414] 公司股息分配情况 - 2022年公司总分配额为1.26美元，2021年为2.42美元，2020年为2.40美元[384] 公司股票回购计划 - 2021年3月11日公司批准1000万美元股票回购计划，2022年3月8日授权最高1000万美元的新股票回购计划[385] - 2022年第二季度公司回购106,627股，花费约250万美元；上半年回购129,617股，花费约300万美元；2021年第二季度回购15,718股，花费约38万美元[386] 公司投资资金承诺情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司投资资金承诺分别约为5130万美元和4790万美元[387] 公司长期债务义务情况 - 截至2022年6月30日，公司长期债务义务总计3.64934亿美元，其中1 - 2年无，2 - 3年为2.01071亿美元，4 - 5年为1.63863亿美元[389] 公司投资公允价值计量方法 - 公司多数投资被归类为三级，在确定公允价值时会评估投资来源及相关市场情况[397] - 公司对CLO基金证券的投资按公允价值计量，依据净预期现金流入现值、贴现现金流模型或承销商/经纪人提供的指示性价格确定[399] - 全资资产管理子公司投资按公允价值计量，采用现金流折现模型，分类为三级投资[400] - 合资企业投资按其持有的投资公允价值计量[401] - 其他无公开市场价格的投资，通过参考可比公司或资产确定公允价值，也可用现金流折现法或资本化率分析[402] 公司估值咨询服务 - 公司聘请独立估值公司为董事会提供第三方估值咨询服务，每季度对重大非流动性证券投资进行估值[424] 利率变动对净投资收入的影响 - 假设2022年6月30日资产负债表不变，利率上升1%、2%、3%，净投资收入分别增加约250万美元、410万美元、570万美元[420] - 利率下降1%、2%、3%，净投资收入分别增加约110万美元、110万美元、100万美元[421] 债务证券投资组合利率情况 - 截至2022年6月30日，约87.5%的债务证券投资组合为浮动利率，78.4%的浮动利率贷款有0.10% - 2.25%的LIBOR下限[417]