公司设备与资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总可用液压马力（HHP）为131.5万HHP，其中包括19.75万HHP的Tier IV动态气体混合（DGB）设备和111.75万HHP的传统Tier II设备[113] - 2022年第二季度，公司确定某些DuraStim®设备发生减值，并在压力泵送可报告部门记录了约5750万美元的减值费用，减值前该设备账面价值约为6880万美元，截至2022年6月30日，可用于其他用途的辅助DuraStim®资产账面价值为1800万美元[114] - 2018年12月31日，公司从先锋自然资源美国公司收购某些压力泵送资产和不动产，先锋获得公司1660万股普通股和约1.1亿美元现金[115] 公司业务协议变更 - 2022年3月31日，公司修订并重述压力泵送服务协议，将合同车队数量从8个减少到6个[115] 市场环境情况 - 2022年全球平均原油价格超过每桶100美元，为过去十年最高，二叠纪盆地钻机数量从2021年初的约179台增加到2022年6月底的约349台[124] - 公司与部分客户就压力泵送服务协商提价，但成本通胀快速上升和供应链紧张可能影响未来盈利能力[124] 调整后EBITDA相关定义与说明 - 公司管理层使用调整后EBITDA或调整后EBITDA利润率评估各运营部门的绩效[128] - 调整后EBITDA定义为EBITDA加上资产处置损益、基于股票的薪酬以及其他不寻常或非经常性收支[129] - 调整后EBITDA利润率反映调整后EBITDA占收入的百分比[129] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为非GAAP财务指标，有局限性，不应替代GAAP财务指标[131] 2022年Q2财务数据关键指标变化 - 2022年Q2营收3.151亿美元，较2021年Q2的2.169亿美元增长45.3%，压力泵送业务营收增长45.0%，其他业务营收增长64.6%[138][142][143] - 2022年Q2服务成本2.188亿美元，较2021年Q2的1.628亿美元增长34.4%，压力泵送业务服务成本占比从74.7%降至69.0%[138][144] - 2022年Q2一般及行政费用2513.5万美元，较2021年Q2的1752.9万美元增长43.4%，主要因非经常性法律费用等增加[138][145] - 2022年Q2折旧和摊销3146.2万美元，较2021年Q2的3324.3万美元下降5.4%，因固定资产基数减少[138][146] - 2022年Q2减值费用5745.4万美元，2021年Q2无此项费用，主要是DuraStim®资产减值[138][147] - 2022年Q2净亏损3286万美元，较2021年Q2的851.1万美元扩大286.1%[138] - 2022年Q2调整后EBITDA为7594.7万美元，较2021年Q2的3569.3万美元增长112.8%，调整后EBITDA利润率从16.5%提升至24.1%[138] - 2022年Q2和上半年公司分别收到保险报销约240万美元和350万美元，2021年同期分别约为510万美元和670万美元[134] - 2022年Q2公司收到德州审计长办公室约1070万美元净退税[135] - 2022年第二季度资产处置损失增加49.7%，即750万美元，达到2250万美元，2021年同期为1500万美元[148] - 2022年第二季度利息费用略增至约70万美元，2021年同期为20万美元[149] - 2022年第二季度所得税收益为810万美元，有效税率为19.7%，2021年同期所得税收益为370万美元，有效税率为30.3%[150] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总行政费用2500万美元，2021年上半年为1160万美元[137] - 2022年上半年收入增长58.0%，即2.194亿美元，达到5.978亿美元，压力泵送业务收入增长57.8%，即2.149亿美元[151][154] - 2022年上半年服务成本增长45.4%，即1.299亿美元，达到4.161亿美元，压力泵送业务服务成本增加1.27亿美元[151][157] - 2022年上半年一般及行政费用增长50.7%，即1910万美元，达到5680万美元[151][158] - 2022年上半年折旧和摊销减少5.1%，即340万美元，降至6330万美元[151][159] - 2022年上半年资产减值费用为5750万美元，2021年同期无此项费用[151][160] - 2022年上半年其他收入增长597.0%，即890万美元，达到1040万美元[151][163] 公司资金流动性与信贷安排 - 截至2022年6月30日，公司无ABL信贷安排下的借款，总流动性约为1.853亿美元，包括6980万美元现金及现金等价物和1.155亿美元ABL信贷安排下的可用额度[168] - 2018年修订的循环信贷安排总借款能力为3亿美元，到期日为2023年12月19日，借款基数为每月合格应收账款的85%减去常规准备金[172] - 2022年4月13日起，ABL信贷安排借款能力降至1.5亿美元，到期日延至2027年4月13日，借款基数为每月合格应收账款的85% - 90%，2022年6月30日借款基数约为1.205亿美元[173] - 循环信贷安排借款利率方面，LIBOR贷款适用利差为1.75% - 2.25%，基准利率贷款为0.75% - 1.25%；ABL信贷安排中，SOFR贷款适用利差为1.50% - 2.00%，基准利率贷款为0.50% - 1.00%[172][173] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷安排无借款[174] 公司资本支出与设备采购 - 2022年第二季度资本支出为8910万美元，2021年同期为3080万美元[175] - 2022年8月，公司与设备制造商签订合同，购买并转换额外Tier IV DGB设备，总成本约4300万美元[178] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供净现金1.033亿美元，2021年同期为6150万美元，净增约4180万美元[179][180] - 2022年上半年投资活动使用净现金1.416亿美元，2021年同期为5090万美元[179][181] - 2022年上半年融资活动使用净现金390万美元，2021年同期为660万美元[179][182] 公司表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司无表外安排[183]