公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司合并收入同比增长41.1%，增加12亿美元，达到42.3亿美元[181] - 2022年第二季度公司合并经营收入同比增长28.9%，增加4670万美元，达到2.084亿美元[181] - 2022年第二季度归属于普通股的净收入同比下降24.8%，减少2900万美元，降至8800万美元[181] - 2022年第二季度摊薄后每股收益同比下降27.2%，减少0.22美元，降至0.59美元[181] - 2022年第二季度EBITDA同比增长35.3%，增加8980万美元，达到3.442亿美元，调整后EBITDA同比增长50.0%，增加1.408亿美元，达到4.221亿美元[181] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金同比减少37%，减少7020万美元，降至1.187亿美元[181] - 截至2022年6月30日，剩余履约义务较2021年12月31日增加17.4%，增加10.2亿美元，达到69.2亿美元[181] - 截至2022年6月30日，总积压订单较2021年12月31日增加3.0%，增加5.76亿美元，达到198.5亿美元[181] - 2022年Q2营收42.32亿美元，较2021年同期的29.99亿美元增长41.1%，主要因可再生能源、电力和地下公用事业基础设施解决方案业务营收分别增加5.922亿、3.837亿和2.563亿美元[215][216] - 2022年Q2毛利润6.2459亿美元，较2021年同期的4.4771亿美元增长39.5%，主要因各业务营收增加及电力和地下公用事业基础设施解决方案业务利用率和固定成本吸收改善[215][217] - 2022年Q2未合并附属公司权益收益1856.5万美元，较2021年同期的745万美元增长149.2%，主要因LUMA收益及收购实体贡献[215][218] - 2022年Q2销售、一般和行政费用为3232.45万美元，较2021年同期的2701.1万美元增长19.7%，主要因收购业务费用、薪酬和差旅费增加，部分被信贷损失拨备和递延薪酬负债费用减少抵消[215][219][220] - 2022年Q2无形资产摊销费用为1079.45万美元，较2021年同期的212.91万美元增长407%，主要因收购业务无形资产摊销增加，部分被旧无形资产摊销减少抵消[215][221] - 2022年Q2资产减值损失280万美元，较2021年同期的231.9万美元增长20.7%，分别因总部使用权资产和闲置设备[215][222] - 2022年Q2利息及其他融资费用为2863.9万美元，较2021年同期的1310.9万美元增长118.5%，主要因债务增加和利率上升[215][224] - 2022年Q2利息收入22.2万美元，较2021年同期的290.9万美元下降92.4%，主要因2021年有客户和解利息收入[215][225] - 2022年Q2和2021年Q2有效税率分别为30%和25.6%，2022年受投资未实现损失影响，2021年受递延薪酬计划投资收益影响[227] - 2022年上半年营收8197528千美元，较2021年同期的5703397千美元增长2494131千美元，增幅43.7%[229] - 2022年上半年毛利润1172761千美元，较2021年同期的820601千美元增长352160千美元，增幅42.9%[229] - 2022年上半年权益法核算的非合并附属公司收益为33717千美元，较2021年同期的12633千美元增长21084千美元，增幅166.9%[229] - 2022年上半年销售、一般及行政费用为 - 648132千美元，较2021年同期的 - 513462千美元增加 - 134670千美元，增幅26.2%[229] - 2022年上半年无形资产摊销为 - 223696千美元，较2021年同期的 - 42646千美元增加 - 181050千美元，增幅424.5%[229] - 2022年第二季度，公司合并营业收入208356千美元，较2021年同期的161651千美元增长46705千美元，增幅28.9%[245] - 2022年上半年和2021年上半年的有效税率分别为20.9%和20.6%[240] - 2022年第二季度公司及非分配成本增加，无形资产摊销增加8670万美元，收购和整合成本增加1260万美元，薪酬费用增加690万美元，递延薪酬负债费用减少1370万美元[253] - 2022年上半年公司及非分配成本亏损3.99444亿美元，较2021年增长106.6%[254] - 2022年上半年公司合并运营收入3.25872亿美元，较2021年增长18.3%[254] - 2022年第二季度EBITDA为3.44172亿美元，调整后EBITDA为4.22105亿美元；上半年EBITDA为6.49994亿美元，调整后EBITDA为7.67578亿美元[255] - 2022年第二季度和上半年，经营活动提供的净现金分别为1.18731亿美元和2.03821亿美元；2021年同期分别为1.88948亿美元和3.14561亿美元[281] - 2022年第二季度和上半年，投资活动使用的净现金分别为1.17949亿美元和2.11018亿美元；2021年同期分别为9637.1万美元和3.19177亿美元[281] - 2022年第二季度和上半年，融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 8746.6万美元和 - 7091.6万美元；2021年同期分别为 - 8175.3万美元和3123.6万美元[281] - 2022年6月30日，公司DSO为81天，低于2021年6月30日的83天和五年历史平均的82天[285] - 2021年上半年和第二季度，经营活动提供的净现金受高营运资金需求负面影响，包括加拿大两个大型输电项目的推进[284] 各业务线数据关键指标变化 - 电力基础设施解决方案业务收入同比增长21.1%，达到22亿美元，经营收入同比增长12.2%，达到2.322亿美元[185] - 可再生能源基础设施解决方案业务收入同比增长178.4%，达到9.242亿美元，经营收入同比增长172.9%，达到8170万美元[185] - 2022年第二季度，电力基础设施解决方案业务收入2199430千美元，较2021年同期的1815762千美元增长383668千美元，增幅21.1%[245] - 2022年第二季度，可再生能源基础设施解决方案业务收入924236千美元，较2021年同期的332013千美元增长592223千美元，增幅178.4%[245] - 2022年第二季度，地下公用事业和基础设施解决方案业务收入1108337千美元，较2021年同期的852041千美元增长256296千美元，增幅30.1%[245] - 2022年第二季度地下公用事业和基础设施解决方案业务收入增加，约2000万美元来自收购业务[251] - 2022年上半年电力基础设施解决方案业务收入43.38127亿美元，较2021年增长24.2%，运营收入增长20.8%，运营利润率降至10.0%[254] - 2022年上半年可再生能源基础设施解决方案业务收入17.99868亿美元，较2021年增长151.3%，运营收入增长101.6%，运营利润率降至8.4%[254] - 2022年上半年地下公用事业和基础设施解决方案业务收入20.59533亿美元，较2021年增长37.7%，运营收入增长321.7%，运营利润率升至6.7%[254] - 2022年上半年电力基础设施解决方案业务收入增加，约1.55亿美元来自收购业务[255] - 2022年上半年可再生能源基础设施解决方案业务收入增加，约9.6亿美元来自收购业务[257] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，电力基础设施解决方案业务的积压订单分别为1.1724671亿美元和1.2216871亿美元；可再生能源基础设施解决方案业务的积压订单分别为3002.388万美元和2548.645万美元；地下公用事业和基础设施解决方案业务的积压订单分别为5123.171万美元和4508.71万美元；总计分别为1.985023亿美元和1.9274226亿美元[270] 业务市场环境及影响因素 - 2022年上半年特定服务需求改善，若能源市场条件持续有利，相关服务前景将在全年持续改善[194] - 美国大型管道项目相关收入近年显著下降，加拿大大型管道市场2022年活动增加[194] - 2022年上半年新冠疫情继续影响公司在加拿大和澳大利亚的业务，部分加拿大项目受显著影响[196][197] - 2022年上半年美国商务部对太阳能电池板的调查造成供应链中断，拜登政府发布行政命令豁免相关国家进口太阳能板24个月[198] - 公司业务量受客户分配工作量波动影响，新冠疫情导致部分服务需求减少[208] 公司业务风险与挑战 - 公司预计劳动力成本将继续增加，若无法调整合同定价，可能对业务产生重大不利影响[200] - 公司运营所需车辆交付订单在2022年有延迟或取消情况，若生产问题恶化或长期化，运营可能受负面影响[203] - 公司大型或复杂项目通常利润率更高，但面临监管延迟和周期性风险，近年大型管道项目收入显著下降[210] 公司业务季节性特征 - 公司美国业务收入通常第一季度最低，第三季度最高，加拿大业务收入通常第一季度较高[206] 公司业务分包情况 - 近三年公司约20%的工作分包给其他服务提供商[212] 公司历史业务情况 - 2020和2021年公司紧急恢复服务达到创纪录水平[207] 公司积压订单结构 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，主服务协议（MSAs）分别占公司估计12个月积压订单的55%和55%，占总积压订单的66%和67%[269] 公司现金需求与支出 - 截至2022年6月30日，公司未来十二个月的现金需求为40.3401万美元，之后的现金需求为470.8966万美元，总计511.2367万美元[272] - 公司预计2022年全年用于购买财产和设备的资本支出约为4亿美元[274] 公司债务与利息情况 - 截至2022年6月30日，公司7.5亿美元定期贷款和5.832亿美元高级信贷安排下的循环贷款按可变市场利率计息，假设本金和利率不变，年度现金利息支出约为4030万美元，支付至2026年10月8日[273] 公司信贷安排相关 - 公司高级信贷安排可根据新的或现有贷款人的额外承诺，增加循环承诺、定期贷款或两者的组合，最高可额外增加4亿美元，前提是满足增量杠杆比率要求[278] 金融市场过渡影响 - 金融市场从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡预计在2023年年中完成，公司高级信贷安排的信贷协议包含LIBOR基准替换条款，预计在过渡前选择替代基准率[280] 投资与融资活动现金流向明细 - 2022年第二季度，投资活动净现金使用额包括1.216亿美元资本支出，部分被1560万美元财产设备出售所得抵消；上半年包括2.315亿美元资本支出，部分被2440万美元财产设备出售所得和1690万美元投资现金收入抵消[286] - 2021年第二季度，投资活动净现金使用额包括7490万美元资本支出和3530万美元收购支出，部分被1140万美元财产设备出售所得抵消；上半年包括1.584亿美元资本支出、1.143亿美元股权及其他投资现金支出和6810万美元收购支出，部分被1870万美元财产设备出售所得抵消[287] - 2022年第二季度，融资活动净现金使用额包括8490万美元普通股回购现金支出、6500万美元非现金股票薪酬相关预扣税现金支出和1010万美元股息及股息等价物现金支出，部分被7410万美元高级信贷安排净借款抵消；上半年包括9440万美元普通股回购现金支出、7620万美元股票薪酬相关预扣税现金支出、2090万美元股息及现金股息等价物现金支出和1560万美元短期债务净还款，部分被1.421亿美元高级信贷安排净借款抵消[289] - 2021年第二季度，融资活动净现金使用额包括3660万美元股票薪酬相关预扣税支付、2940万美元普通股回购现金支出和840万美元股息及现金股息等价物现金支出；上半年融资活动提供净现金包括1.692亿美元高级信贷安排净借款，部分被6050万美元股票薪酬相关预扣税现金支出、4890万美元普通股回购现金支出和1720万美元股息及现金股息等价物现金支出抵消[290] 公司未来资金需求与活动预期 - 公司所处行业资本密集，预计未来需要大量资本支出和设备采购、租赁及租赁安排承诺以满足服务预期需求[288] - 公司预计未来将继续进行类似融资活动，包括高级信贷安排还款、支付现金股息、回购普通股和/或债务证券[291] 公司财务报表编制情况 - 公司财务状况和经营成果分析基于按GAAP编制的简明合并财务报表，编制需进行估计和假设，存在不确定性[292] 公司市场风险情况 - 2022年上半年，公司市场风险的定量和定性披露无重大变化，主要市场风险与信用风险集中、利率和汇率不利变化有关[293]