业务季节性 - 公司产品和服务需求通常在每年第四季度（财年第三季度）最高，第一和第二季度（财年第四和第一季度）最低[35] 管理团队与员工 - 截至2023年5月18日，公司管理团队包括总裁兼首席执行官James J. Lerner等多名高管[36] - 截至2023年3月31日，公司员工分布在19个国家，全球约有850名员工，其中北美460人，亚太190人，欧洲、中东和非洲200人[47] - 公司首席行政官领导人力资本计划，包括人员战略的设计和执行[46] - 公司重新设计内部员工认可计划，鼓励创新、促进团队合作和以身作则[52] - 公司继续设计、评估和扩展总奖励计划，以吸引、激励、奖励和留住关键人才[48] 供应链风险 - 成本增加、供应中断或原材料短缺，包括单一来源组件，可能损害公司业务[57] - 公司将组件供应、制造和服务维修业务外包给第三方，若无法及时有效获取所需，业务将受不利影响[59] - 公司依赖有限供应商且无长期采购协议，面临无法获得足够关键组件等风险[61] 销售与客户风险 - 2023财年有一个超大规模客户收入占比达10%以上，2022财年无单一客户占比达10%以上[82] - 公司依赖间接销售渠道，渠道伙伴问题或影响经营业绩[73][75][76] - 产品销售集中于少数渠道伙伴、终端用户和原始设备制造商[79] - 美国联邦政府采购活动变化或对公司业务产生重大不利影响[83][84] 市场与经济风险 - 公司面临通胀、经济不确定性和经济增长缓慢等风险[86][87][88] - 公司股价过去波动大，未来仍可能因多种因素波动[89][90] - 公司季度经营业绩波动大，受多种因素影响[93][94] - 公司经营业绩依赖产品市场接受度和新产品推出，新产品可能不成功[95][97] 产品收入风险 - 公司目前从磁带技术产品获得可观收入，但未来部分磁带产品收入可能继续下降，因磁盘、固态和闪存存储产品及软件解决方案侵蚀了磁带产品需求[99][100][101] - 媒体版税和品牌软件收入利润率较高，其显著下降会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，且该收入受客户使用存储磁带媒体情况等多种因素影响[103][104] 债务风险 - 公司有大量债务，面临债务违约风险，如2023年3月曾险些未满足债务协议中的某些财务契约，债务还限制了公司投资业务增长的能力[105][106][107] 业务转型风险 - 公司正从离散硬件销售向经常性软件收入转型，若无法成功管理业务模式、基础设施和管理方面的变化，业务可能受干扰，影响经营成果和财务状况[112][113] 成本与重组风险 - 公司采取了降低成本结构的措施，但可能不足以实现盈利，且过去的重组计划可能导致收入下降或影响业务增长[115][117] 收购风险 - 公司过去有收购行为且未来可能继续，若无法成功整合收购的业务、产品或技术，会损害公司业务、财务状况和经营成果[119][120] 数据与安全风险 - 公司维护着员工、战略合作伙伴和客户的敏感数据，网络安全漏洞可能影响业务开展、损害声誉、导致重大责任或损害财务结果[121][122][124] 产品质量风险 - 若产品未达质量和可靠性规格，公司可能面临责任、声誉或财务损害，影响经营成果和竞争地位[125][126] 市场竞争风险 - 数据存储和保护市场竞争激烈，竞争对手积极开发新技术和产品，公司面临客户选择竞品的风险，可能导致销售或毛利率下降[129][131] - 多年来技术发展、行业整合和存储市场竞争使磁带设备、自动化产品及其他产品价格下降、商品化程度提高，入门级产品定价压力更明显[130][131] - 公司面临竞争风险，包括竞争对手整合、新进入者增加、客户竞争加剧、供应商或合作伙伴被收购以及市场不确定性[133] 技术许可与知识产权风险 - 公司部分产品使用第三方许可技术，存在失去许可、无法继续获取技术、面临法律诉讼等风险[134][135] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，会导致重大责任和成本，影响业务和财务状况[136][137] - 公司依赖开源软件，存在竞争对手利用、违反许可条款、泄露机密信息等风险[140][141][142] 法律法规风险 - 公司受众多法律法规约束，违反或法规变化可能对业务产生重大不利影响[145][146] 公共卫生风险 - 公司面临公共卫生问题风险，如COVID - 19疫情影响了公司及合作伙伴的运营和财务状况[149][150][151] 内部控制风险 - 公司若未能维持有效内部控制，财务报表可能出现重大错报，影响业务和声誉[153][154] 汇率与利率风险 - 公司面临外汇汇率波动风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[155][156][157] - 公司面临利率风险，假设2023财年债务未变，市场利率100个基点的变动不会对年度利息费用产生重大影响[228] - 公司开展国际业务，面临外汇风险，会通过自然对冲和衍生品合约等方式管理风险[229][230] 财务数据 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司总资产分别为2.13657亿美元和2.01635亿美元[250] - 2023财年、2022财年和2021财年，公司总营收分别为4.12752亿美元、3.72827亿美元和3.49576亿美元[251] - 2023财年、2022财年和2021财年，公司净亏损分别为3794.3万美元、3228万美元和3545.9万美元[251] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司现金及现金等价物分别为2596.3万美元和521万美元[250] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司应收账款净额分别为7246.4万美元和6935.4万美元[250] - 2023财年、2022财年和2021财年，公司产品成本分别为2.20031亿美元、1.6978亿美元和1.50257亿美元[251] - 2023财年、2022财年和2021财年，公司研发费用分别为4455.5万美元、5181.2万美元和4170.3万美元[251] - 2023财年、2022财年和2021财年，公司销售和营销费用分别为6603.4万美元、6295.7万美元和5494.5万美元[251] - 2023、2022、2021财年经营活动产生的负现金流分别约为490万美元、3370万美元和80万美元[257] - 2023、2022、2021财年净亏损分别约为3790万美元、3230万美元和3550万美元[257] - 2023财年购买财产和设备支出1258.1万美元，业务收购支出302万美元[252] - 2023财年长期债务借款净额为9496.1万美元，偿还长期债务2459.6万美元[252] - 2023财年信贷安排借款49728万美元，偿还信贷安排49866.5万美元[252] - 2023财年发行普通股所得款项为6714.6万美元[252] - 2023财年现金、现金等价物和受限现金期末余额为2617.5万美元[252] - 2023财年支付利息870.1万美元，支付所得税净额141.8万美元[252] - 截至2023年3月31日，普通股股份为93574千股，股东赤字为8688.8万美元[253] 资金来源 - 公司认为当前营运资金、信贷安排借款及未来股权或债务融资能为运营提供至少一年资金[258] 关键审计事项 - 公司产品销售的收入确认时间因应用会计准则需重大判断，被列为关键审计事项[242] - 公司对库存的过剩和陈旧进行减记，因管理层估计未来零件需求需判断，被列为关键审计事项[247] 资产计量与核算 - 制造库存按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定，必要时对估计的超额、陈旧或减值余额进行调整[267] - 服务零件库存同样按成本与可变现净值孰低计量，公司因提供产品保修及相关服务而持有，包括组件和成品[268][269] - 财产和设备按成本减累计折旧和摊销列示，不同资产有不同的估计使用寿命[271] - 公司在业务合并时将购买价格分配至所获资产和承担负债，超出部分记为商誉，每年第三季度对商誉进行减值评估[273][274] - 购买的有限寿命无形资产按成本减累计摊销列示，在2 - 4年的估计使用寿命内直线摊销[276] 收入确认 - 公司收入主要来自产品、专业服务和特许权使用费，多数产品收入在产品被接受、安装或交付时确认[281] - 服务和订阅收入包括售后客户支持协议、软件订阅、安装及咨询培训，不同类型收入有不同确认方式[283] - 特许权使用收入基于被许可方提供的销售报告或合理估计金额确认[289] - 对于包含多项履约义务的合同，公司按相对单独售价分配交易价格[294] 研发支出处理 - 研发支出在发生时费用化，软件产品在技术可行性确立后的成本不重大[298]